💰 ТОП дивидендных акций на сложном рынке

Скажу честно, сначала хотел составить ТОП-5, но в процессе столкнулся с двумя трудностями: дефицитом идей из разных секторов и дублированием схожих бизнесов. Да, интересных акций в целом значительно больше. Но стабильные дивидендные фишки сейчас на вес золота: такие же редкие.

1️⃣ Сбер #SBERP #SBER

Сбер отлично отчитался за 3 квартал и, по многим признакам, оставил позади самый сложный отрезок. Ждем по итогу года 37-38 рублей дивидендов на акцию с доходностью примерно 13%. Кажется, что риски, доходность и качество управления в Сбере отлично сбалансированы. Перед нами кандидат первого выбора в любой дивидендный портфель!

2️⃣Россети ЦП / Ленэнерго преф #MRKP #LSNGP

У акционеров сетевых компаний прибавилось седых волос на новостях о возможной отмене дивидендов в пользу капзатрат. Но все обошлось, а значит идеи в секторе с растущими двузначными дивидендами сохраняются.

❗️Но не забывайте про риски и диверсификацию, не исключены новые витки истории с роковым законопроектом, пусть и в более мягкой форме.

А значит, выбирая бумаги, нужно ориентироваться на наиболее крепких представителей. К таким я могу отнести Россети ЦП, так как их инвестиции лучше всего покрываются операционным денежным потоком. А также префы Ленэнерго, дивиденды по которым защищены уставом (10% от чистой прибыли РСБУ).

3️⃣Транснефть / НМТП #TRNFP #NMTP

Транснефть — материнская компания НМТП с долей60,6%. А еще, обе акции зависят от объемов экспорта нефти и нефтепродуктов. Это нужно иметь в виду при выделении долей в портфеле.

Обе компании имеют двузначную дивидендную доходность:12-13% у НМТП и 14-15% у Транснефти. Премия в оценке НМТП компенсируется планами роста грузооборота с 27 года.

Транснефть и НМТП сейчас находятся в фазе активных капзатрат, но благодаря накопленным запасам кэша чувствуют себя уверенно и могут спокойно платить дивиденды.

👉 Не буду повторяться, подробный пост делал ранее. 

4️⃣Сургутнефтегаз преф #SNGSP

Не секрет, что префы Сургута — это ставка на девальвацию рубля. В этом году рубль пока остается крепким и Сургут торгуется ниже точки безубытка. А значит, дивиденд за 25 год будет минимальным. Но с другой стороны, крепкий рубль на конец 25 года создает отличный задел и низкую базу для переоценки в 26 году. Запас прочности здесь достаточно хороший, так как даже если девальвации не случится, дивидендная доходность все еще останется интересной за счет доходов от основного бизнеса и процентов. Читайте предыдущий пост с более подробными расчетами .

👌 Озвученные бумаги — не просто абстрактные дивидендные акции, а интересные для покупки по текущим ценам, на мой взгляд. Используйте список не как призыв к действию, а как пищу для размышлений и основу для более глубокого анализа!

❤️ Ставьте лайк, если вам понравился обзор!

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

 Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб