БКС открыли торговую идею — покупка акций Лукойла, доходность 15% за три месяца. Негатив может уже очень скоро позабыться на текущем рынке, а акции — быстро восстановить часть утраченных позиций
Мы открываем торговую идею в ожидании доходности 15% за три месяца.
Акции попали почти в «идеальный шторм»: введение санкций США в отношении компании, перенос рассмотрения промежуточных дивидендов, а теперь еще и планы продать зарубежные активы сформировали негативный новостной фон.
Риски считаем вероятно преувеличенными из-за недостаточной коммуникации компании с рынком, и фундаментально не видим непреодолимых вызовов. Негатив может уже очень скоро позабыться на текущем рынке, а акции — быстро восстановить часть утраченных позиций.
Три причины покупать:
— Аналогичные санкции США на Газпром нефть в январе 2025 г. прошли относительно безболезненно: отчетность за I полугодие в тренде других нефтяников. У ЛУКОЙЛа было более чем на полгода больше времени на подготовку.
— Прогнозная дивидендная доходность у ЛУКОЙЛа за I полугодие (7%) лучше, чем у других крупных нефтяных компаний РФ (3-4%). Не исключаем новостей по дивидендам уже в ближайший месяц.
— К 21 ноября завершится потенциальный навес от продажи инвесторами, которым надо выйти из акций после переходного периода, предоставленного Минфином США.
Источник
Вот это что такое? Можно поподробнее.
Elmarit, добрый день!
Мы считаем, что, если дожидаться 21 ноября, то можно упустить восстановление цены акции на позитиве о нематериальном эффекте санкций и вероятной рекомендации совета директоров по промежуточным дивидендам.