"Роснефть или Транснефть? Выбрать экспортера или транспортировщика нефти?".

Приветствуем любимых подписчиков в долгожданную пятницу!⭐️
Итак, дорогие друзья, вчера мы с вами рассмотрели дивидендные акции, которые являются драйверами рынка для отдельных компаний. Вторым положительным фактором остается слабеющий рубль. Когда сейчас рынок демонстрирует свою слабость лучше подбирать долгосрочные акции которые будут в выигрыше от ослабления рубля.

А какой курс рубля будет стабильным и будет позитивно влиять на рынок?

Наибольшее пространство 2/3 капитализации Индексе Мосбиржи занимают как раз экспортеры и ослабление рубля поддержит сектора сырьевых компаний. Это будет хорошо видно на курсе 90 руб за доллар, а к концу года 93 руб и тогда будут разговоры о дивидендах в лучшую сторону.

В первую очередь хорошо отыграют акции Роснефти🛢️. Для экспорта нефти нефтяник использует премиальные каналы, включая трубопровод «Восточная Сибирь-Тихий океан», в том числе поставки нефти в Китай через Казахстан. Примерно 55% экспорта всей российской нефти проходит через эти каналы, что выделяет Роснефть в конкуренции.

Также не забываем, что ОПЕК+ принял решение постепенно отказываться от ограничений и наращивать добычу нефти. В этих условиях Роснефть получит возможность реализовать масштабный проект «Восток Ойл». По плану проекта выйти на уровень поставки нефти 100 млн тонн в год. Планируется запуск проекта в 2026 г.
👉Целевая цена будет 550 руб

Также позитивно наша команда смотрит на акции Транснефти🏭 (прив.). К итогу 1-го полугодия 2025 г., компания снизила прибыль только на 10%. Другие нефтяники теряли в 2 раза больше. Бизнес Транснефти является защитным поскольку не зависит от цен на нефть, которая сегодня резко упала до 66,5$ (-1,34%).

Ослабление рубля создает удобные условия увеличить объемы транспортировки нефти и улучшить финансовые показатели в IV квартале. Поэтому мы ожидаем дивиденды 170-180 руб за акцию, а это доходность 13%. Неплохо для нашего слабого рынка.
👉Целевая цена будет 1650 руб.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами