13 сентября 2025, 18:47
Как брокеры вводят в заблуждение или ответ на пост Коровина.
Оригинальный пост
https://smart-lab.ru/blog/1204482.php
На этой неделе с ПМ ВТБ в ват сапе угорали, как брокеры и биржа преподносят их структурники, обещая космическую доходность.
БКС.
Смартлаб.
При этом, данные структурники достаточно сложно продать через офисы ВТБ, т.к пенсионеры сейчас все прошареные.
Но квалы отлично их скупают.))
PS подал заявление брокерам на отказ от статуса квала, ну его на хрен.
Брокер уведомил со сл года статус будет даваться от 24 млн руб, но реально лучше быть не квалом.)
Сейчас статус квала, для брокера, это фактически статус «лох»))
ЦБ РФ придумал отличную защиту от схематозов брокеров. Глупо от нее отказываться. Для меня сейчас статус квала = зона беспредела.
Для покупки валюты, ОФЗ и голубых фишек статус не нужен. Остальное мне не интересно.
https://smart-lab.ru/blog/1204482.php
На этой неделе с ПМ ВТБ в ват сапе угорали, как брокеры и биржа преподносят их структурники, обещая космическую доходность.
БКС.
Смартлаб.
При этом, данные структурники достаточно сложно продать через офисы ВТБ, т.к пенсионеры сейчас все прошареные.
Но квалы отлично их скупают.))
PS подал заявление брокерам на отказ от статуса квала, ну его на хрен.
Брокер уведомил со сл года статус будет даваться от 24 млн руб, но реально лучше быть не квалом.)
Сейчас статус квала, для брокера, это фактически статус «лох»))
ЦБ РФ придумал отличную защиту от схематозов брокеров. Глупо от нее отказываться. Для меня сейчас статус квала = зона беспредела.
Для покупки валюты, ОФЗ и голубых фишек статус не нужен. Остальное мне не интересно.
Читайте на SMART-LAB:
⚡️ Стартовало размещение 7-го выпуска облигаций ПСБ Финанс объемом 500 млн рублей
Напоминаем параметры: 🔘 Плавающий купон, ориентир ставки — КС ЦБ + 2%
🔘 Срок обращения — 3 года
🔘 Периодичность выплаты купона — ежемесячно (30 дней)
🔘 Номинал одной облигации — 1 000...
11:45
ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-13
ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-13
ПАО «АПРИ» сообщает об открытии книги заявок на заключение предварительных договоров на приобретение...
10:22
ПАО МФК «Займер»,
с чем связаны такие падения в 4 квартале?
13:14
Есть? Или ...
6 ключевых ошибок при выборе СУБД ⚙️ Выбор системы управления базами данных (СУБД) – это стратегическое решение, определяющее возможности роста и масштабирования бизнеса на годы вперед. К сожалению, м...
Кирдыку доллеру быть, но я к сожалению до этого знаменательного события не доживу
Марэк, мультипликаторы не такие уж и безумные. Пермь и Липецк гораздо дороже. Но дешевле конечно есть. Но там везьде всё ясно с акционерами, здесь же есть две группы и вторая, несмотря на то, что о...
FreeBird, да, это был случайный горький опыт. Как говорится «Куда я жмал». Я в некоторой степени фаталист, поэтому думаю, если убыло — прибудет только больше.
Почему нет фьючей июньских, что там за горизонтом?
После 05 и 06 укатали ниже закрытия четверга. 02,03,04 держаться гораздо лучше.
В таком формате ведения работы бизнес требует постоянного привлечения новых средств для устойчивости. В январе 2026 компания уже собирала заявки на новый выпуск облигаций на 2,5 млрд руб. Причём значи...
EURACTIV: МАКРОН ПРИГЛАСИТ РОССИЮ НА ПОСЛЕДНЮЮ ВСТРЕЧУ G7 В ПАРИЖЕ
или по русски не в свои сани не садись что ли?
Про какую бумагу вы пишете?
К Мартынову претензия одна — рекламирует разный шлак. Лично, не Смартлаб.
я квал у всех брокеров — но такую херню они мне не шлют и не предлагают
наверно потому что на счетах у каждого макс 600-800 тыр
а если от 2-3 лямов то тогда получается по формуле
деньги на брок счете это не все деньги клиента, и он понимает что может получить сильно отрицательный результат — как первая мантра для клиента брокера
значит из 2-3 условных лямов его можно ошкурить на 1-1.5 — неплохо — работаем
вот скока раз писал, шо слово «долг» — ругательное и недостойно лексикона приличного человека.
не читают нифига, потом плакают))
Вы пост про доллар удалили? Правильно сделали
Если квал не знает, что это за возможности, — это точно лох.
Ваши возможности в прибыль выливаются или чисто в комиссии брокеру?
Было бы желание — обмануть всегда можно, там же над подобными продуктами специалисты работают и юристы и экономисты и маркетологи, а противостоять этой толпе махинаторов человеку приходится в одиночку и часто без профильного образования.
Кто это делал? Почему облигация не была оценена рынком справедливо? Ведь налицо манипуляция рынком и практически уголовка. Эти вопросы следует адресовать прямо в ЦБ, пусть разбираются.
Если маркет мейкер — ВТБ, то выходит, что он захеджировал все риски заранее? Или как объяснить что ММ до талого покупал около 99% за сутки до погашения по 30+%? Он же не в убыток себе покупал.
Значит ММ вообще было плевать — он поддерживал ликвидность и зарабатывал на спредах до конца. И на комиссиях. Так? Он мог покупать по 99% свои ВТБшные говноактивы и так же продавать базовый актив того же самолета (или хэджировать изначально вообще все). Так, выходит?
Вывод такой (каюсь, юзал ИИ для консультаций):
Маркетмейкер (ВТБ) до последнего покупал бумаги по 99%, потому что его риски были полностью захеджированы. Он не спекулировал, а оказывал услугу ликвидности, зарабатывая на спреде. Его покупка у вас за 990 рублей была технической операцией, а не инвестицией — он мгновенно компенсировал ее продажей базового актива, поэтому ему было «плевать» на реальную стоимость погашения. Весь убыток понес инвестор, который не понимал разницы между рыночной ценой и расчетной стоимостью.
На самом деле облигация крайне неликвидна и ликвидность в стакане создавалась искусственно. Да, цену снизу кто-то подпирал. Но если робот продаст все что купит, его позиция нейтральна. Но ведь всегда есть надежда впарить эти гнилые яблоки кому то реальному.
Пример манипуляций навскидку: была такая компания «Разгуляй», она потом обанкротилась. Ее котировки начиная с какого-то момента вдруг стали резко расти, что всех удивило. Потом выяснилось, что акции были в залоге и их стоимость была важна для выполнения ковенант. Поговаривали, что разгоном занимались в Ренессанс-капитале, за определенное вознаграждение от хозяина «Разгуляя» Рисковали ли разгонщики, осуществляя «маркет-мейкинг» предбанкрота? Скорее всего нет, так как всегда держали нейтральную позицию. Зато ведь кто-то купил эти акции, чтобы потом обклеить ими стены.
Навскидку, ИИ ошибается (скорее всего Вы спрашивали deepseek) Возможно, в промпте Вы ему дали невольную подсказку, с какой точки зрения надо рассматривать действия маркетмейкера. Думаю, что никакой базовый актив маркетмейкер не продавал, ведь когда облигация эмитируется вся конструкция поставляется покупателю «в пакете», и банк не несет никаких рисков, он просто зашивает туда свою комиссию 3%-5%.
Собираюсь написать статью (в своем блоге на дзен) с расчетом справедливой цены этих облигаций
Ссылки на дзен в профиле нет, я бы почитал.
Такое, что случилось сейчас я вижу впервые.
И надо по-другому на это смотреть. Если кто-то на этом потерял (судя по комментариям на форумах, таковые есть), то есть ли тот, кто заработал, кому досталась эта разница и кто прекрасно понимал, что делает? Это только морально-этическая проблема? Или результат сложно устроенной многоуровневой схемы, которую будет очень трудно разоблачить? Необходимо ли внести в законодательство изменения, чтобы впредь подобное не могло произойти?
Касательно механизма обеспечения ликвидности. Сверху можно поставить айсберг, сдвигая котировку каждый день вверх, чтобы стороннему наблюдателю казалось, что облигация просто спокойно движется к номиналу и сулит отличную доходность. А в бидах поставить в ряд по две-три, ну десяток облиг, создавая липовый спрос и рисуя спред. Это защитит манипулятора от неожиданного слива по рынку — много он не купит, а вот продать будет готов сколько угодно.
Цитирую свои мысли (с т.з программиста):
(https://t.me/GeorgyBlog/3966?single)
И что бы мог сделать ВТБ:
smart-lab.ru/blog/1203629.php#comment18580050
с чего вдруг манипуляция то? заявки на продажу можно ставить по любой цене. макс и мин биржа только ограничивает но ±20% внутри дня можно ставить ЛЮБУЮ ЦЕНУ. а вот зачем оно ПОКУПАТЕЛЯМ — это вопрос к их головам))
манипуляции тут не может быть. инфа раскрыта, сделки рыночные между информированными и квалифицированными сторонами.
ЦБ с такими запросами пошлет на Х и будет прав. если жалобщик не усвоил ОСНОВЫ фин рынка, то давать ему ответ — это пустая трата ресурса чинуши в ЦБ)
smart-lab.ru/blog/1203629.php
и вот продолжение:
smart-lab.ru/blog/1204534.php
Коровин у меня скриншот слямзил, как его пост может быть оригинальным?
А просмотров у меня больше в несколько раз:
И раньше на 2 дня…
Отдельно отмечаю, что мой блог никогда никаких денег ни не брал и не будет, и рекламы платной тоже не будет. В этом наша разница с ним. Я пишу для души.
Уже посмотрел.
(«ну мучайтесь» — это какая то легкая форма хамства, как по мне, я бы не стал так писать умышленно в этой ситуации).
В одном кино вроде обьясняли