❗️❗Новабев (белуга). Сильные результаты вопреки стагнирующему рынку!

📊Результаты за 1п 2025 года:

✅Выручка выросла на 20% до 69,2 млрд руб.

✅ Благодаря оптимизации операционных расходов операционная рентабельность увеличилась с 7,9% до 8,4%. Это позволило нарастить операционную прибыль на 28% до 5,8 млрд руб.

✅EBITDA выросла на 22% до 9,2 млрд руб.

✅Чистая прибыль* выросла на 4% до 2,1 млрд руб.

*Замедление темпов роста прибыли связано с увеличением финансовых расходов и налога на прибыль.

☝️Уверенные результаты на стагнирующем рынке были достигнуты за счет существенного роста продаж высокомаржинальных брендов и динамичного развития сети «ВинЛаб» — основного драйвера роста компании.

Выручка сети выросла на 25%, EBITDA увеличилась на 51%, а количество точек достигло 2129.

🛡 Долговая нагрузка остается на приемлемом уровне, что гарантирует устойчивое развитие компании. Показатель ND/EBITDA даже с учетом аренды находится на комфортном уровне — ниже 1,9.

Отдельно стоит отметить эффективную работу с оборотным капиталом, которая позволила нарастить операционный денежный поток до рекордных 8,7 млрд руб., что в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

EV/EBITDA ≈ 4,7 — ниже среднеисторических значений, что указывает на потенциал роста более 30% до справедливой стоимости. Однако для достижения этого таргета необходима реализация ключевых драйверов: снижение ключевой ставки и, как следствие, процентных расходов компании, а также успешное проведение IPO «ВинЛаб».

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

А мы продолжаем следить за компанией и ждем новостей об IPO «ВинЛаб»🤝