GAZP 28.08.2025

📊 Текущая ситуация (данные на 27.08.2025):

· Цена закрытия: 135.23 RUB
· Дневной диапазон 27.08: 132.83 — 136.26 RUB
· Объем торгов: 8.55 млрд RUB
· Динамика за месяц: +10.30%
· Динамика за год: +8.87%

📈 Ключевые факторы для прогноза:

1. Технический анализ:
· Акция торгуется вблизи верхней границы недавнего месячного диапазона (120.12 — 144.40 RUB) .
· Последние несколько торговых сессий показывают волатильность с чередованием роста и падения, что может указывать на поиск направления .
· Важными уровнями для наблюдения являются ближайшая поддержка вокруг ~132 RUB и сопротивление в районе ~136.50-137 RUB.
2. Фундаментальные показатели:
· Низкое значение P/E (1.51) может говорить о недооцененности акции рынком .
· Отсутствие дивидендных выплат по итогам 2023 года и отсутствие планов по ним в бюджете на 2025 год является существенным негативным фактором для income-инвесторов и может ограничивать потенциал роста.
· Капитализация компании составляет около 3.21 трлн RUB .
3. Внешние факторы и новостной фон:
· В новостях отмечаются рекордные летние поставки газа, что может быть позитивным операционным сигналом.
· Однако общий негативный фон, связанный с санкционным давлением и последствиями первых убытков за 25 лет, продолжает влиять на настроения инвесторов.
· Важно отслеживать общую динамику российского индекса МосБиржи (который недавно показывал негатив ), так как акция GAZP может коррелировать с общим рынком.
4. Историческая волатильность:
· Акция демонстрирует значительную волатильность. За 52 недели диапазон цен составлял от 105.22 до 184.80 RUB .

🎯 Мой прогноз на 28.08.2025:

Учитывая смешанные сигналы (потенциал недооценки по фундаменталу vs. отсутствие дивидендов и санкционное давление), а также техническую картину (торговля в верхней части недавнего диапазона после роста за месяц), я ожидаю боковое движение с негативным уклоном.

· Базовый сценарий (вероятность ~50%): Цена будет колебаться в диапазоне 133 — 137 RUB. Закрытие около 135 RUB.
· Негативный сценарий (вероятность ~30%): Если продажи усилятся на фоне общего рыночного пессимизма или выхода негативных новостей, возможно тестирование поддержки ~130-132 RUB.
· Позитивный сценарий (вероятность ~20%): Прорыв выше 137 RUB с объемом может открыть дорогу к тестированию уровней 140+ RUB, но для этого нужен сильный позитивный катализатор.

💡 Рекомендация:

Осторожность. Я бы воздержался от открытия новых длинных позиций на текущих уровнях после месячного ралли. Трейдерам можно рассмотреть возможность фиксации прибыли или использования строгого риск-менеджмента с установкой стоп-лоссов ниже ~132 RUB. Для покупок я бы предпочел дождаться коррекции к нижней части текущего диапазона или появления явных позитивных фундаментальных сигналов (например, изменений в дивидендной политике).

*Предлагаемая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не относится к деятельности по инвестиционному консультированию. Получателям информации необходимо самостоятельно изучить вопрос о возможных рисках.