Разбор стратегии А Каленковича с пояснениями в подробностях

Майский фуршет по опционам

smart-lab.ru/blog/119381.php

Urets
30% месячного профита на каком диапазоне страйков работали?

Алексей

сейчас у меня есть позиция и на 90 страйке и на 170.
 но основа конеченор 115-165 Ри"

«Основа та же — продажа «дорогих» путов, откупка «дешевых» коллов.

Bratishka
Если вдруг колы вырастут,?

Алексей
большого смысла закрывать коллы нет, освободилось много ГО,

другими словами у меня проданны не покрытые Колы,
(неограниченный риск)
если даже цена пойдет против меня  я закрывать пока их 
не буду, думаю все обойдется,  и  денег еще пока осталось много )))))) 

в случае сильного роста будут для хеджа  на росте покупаться
фьючерсы, и   на  дальнейшем падении продаваться с убытком
это главный  минус стратегии

AlexanderT
Скажите, пожалуйста, как долго Вам удавалось не хеджировать позу на росте в апреле-мае?
 
Алексей
я регулярно хеджирую. но не всегда на 100%


из преведущего поста становится очевидно, что проданные
не покрытые опционы  хеджируются  не всегда
и не полностью

вывод
можно назвать эту стратегию СГП или СДД  как у Михалкова не суть


основа стратегии это  продажа не покрытых опционов
Put  и Call  на дальних страйках, по сути это все равно
продажа волатильности
(можно назвать это по другому — продажа риска,)

в надежде что рынок не вырастет  сильно или не упадет
ключевое слово надежда
Если завтра рынок откроется Гепом  — 50%   Алексею сначала пришлют
счет, а затем и доктора, для выполнения своих обязательств



PS  критика приветствуется

кто не согласен с выводами в данном посте,
давайте без демагогий, конструктивно,
опишите  подробно  стратегию Алексея,
какие конкретно позиции были открыты, какие опционы были проданы, какие купленны, в каком соотношении, с какой целью
и почему нужно было обязательно хеджировать рост апрель — май


“picking up nickels in front of a bulldozer”

“собирание копеечек перед ковшом бульдозера”
хорошее название для стратегии