Перспективный и убогий Лукойл

ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Компания ежедневно поставляет продукцию миллионам людей в более чем 100 странах. Бизнес-модель Лукойла основана на вертикальной интеграции и диверсификации рисков. Лукойл объединяет усилия и таланты более 100 тысяч человек для развития компании.
ИНН — 7708004767

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец II кв. 2025 года, ПАО «Лукойл» — высокорискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 1 398 538.8 млн, чистая прибыль 327 736.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.22 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 82%. Общая задолженность компании состоит из 88 453.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 523 055.5 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD

ПАО «Лукойл» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость близка к критическому уровню.

Динамика финансового состояния с середины 2022 года стабильно нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли относительно стабильная, на уровне 650-750 млрд рублей с 2021 года. Чистая прибыль не растёт, собственно и развиваться не с чего, если только на заёмные. Так контора и делает.

Компания незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка низкая. Ликвидность абсолютно отсутствует. На 1,5 трлн текущих обязательств, контора может наскрести по сусекам только 600 млн. Кредитоспособность конторы очень низкая.

Возникает вопрос. Куда уходит чистая прибыль? В 2024 году её было 732 млрд, в этом году будет примерно столько же. Деньги очень приличные, но где они? В прочих внеоборотных активах. Что под этим подразумевается, одному Богу известно.

Экспертное заключение

Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Лукойл» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 1.22
 Уровень Эффективности Бизнеса: 67
 Уровень КредитоСпособности: 34
 Уровень Инвестиционного Риска: 0.97
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Вот так контора и живёт, зарабатывает и падает, падает и зарабатывает. Несмотря на то, что при отвратительном финансовом состоянии конторы, её просто так не выключить, я бы не рекомендовал консервативным инвесторам вкладываться в неё. Кого-нибудь арестуют, а вы переживать будете.

Дерзким парням можно рискнуть 1% от своего портфеля, или от портфеля своей дерзкой девчонки (предпочтительнее). Тем более, что контора будет занимать и это 100%, чтобы не сокращать свои активы и возвращать срочные долги.

Акции
ПАО «Лукойл» — перспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2025 года. Несмотря на то, что контора попадает в разряд перспективных, я бы не рекомендовал её консервативным инвесторам по ряду причин.

Во-первых не растёт нераспределённая прибыль и акционерный капитал.

Во-вторых, котировки акций не отражают финансового состояния конторы. Акции живут своей жизнью, компания своей.

В-третьих, контора перекуплена и входить выше справедливой стоимости я бы и дерзким парням не советовал.

Одним словом, контора хоть и перспективная, но нестабильная и зарабатывать на ней долго и прибыльно не получится. Случайно — да, стабильно — нет!

Контора проанализирована с помощью LISP

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

 ТГ эта статья в телеграмм (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.