Мне задали вопрос почему я держу акции "плохих" компаний и вот что я ответил

Как ты собрал такой портфель ЦифрПрив, магнит, диасофт, сургут(норм), ЕМЦ, Ростелеком, это же идет в разрез со всеми твоими принципами, которые ты формировал все это время, ты норм ваще?

Ну давайте подумаем:

DGTL = самая быстрорастущая и самая дешевая айти компания с EV = 4,5 ярда. Риск большой, потому что компания молодая, но я до этого таких возможностей не видел на нашем рынке.

MGNT = конечно не топ-ритейлер. Но если он не обанкротится, то в норме тут иксы. Плюс есть драйверы. Я люблю когда рынок недооценивает какую-то бумагу, когда есть смута и неопределённость — когда они растают, мульты будут другими.


SNGS, признаю, это была ошибочная гипотеза. В условиях высоких ставок это по сути бонд с 3% купоном. Никто не хочет воспринимать SNGS как Berkshire Hathaway 🤣

GEMC = тоже блюдо для гурманов. Но вы же видите отчеты, осталось увидеть дивы, когда они появятся, вы уже не купите эту бумагу по тем ценам что были.

RTKM = да это госкомпания, к-я мастерски десятилетиями морозит value. Но даже тут есть цена, по которой эту компанию можно брать даже в долгосрочный портфель. И она была низкой. Хороший leveraged bet на снижение ставок цб, пока работает....

VKCO = да у меня еще и эти бумаги есть с оговоркой, что это спекуляция, которая правда в моменте даёт +30%. Просто тут появился простор для улучшений бизнеса.

DIAS = да я тут сделал ошибку, что доверился прогнозам менеджмента и купил дороговато. Но компания интересная, самая дешёвая айти компания была на тот момент с самыми разумными ожиданиями роста, менеджмент понравился, так что все нормально. Я думаю еще вывезут со временем.

Так что не знаю какие я тут принципы нарушил.

Держать очевидные дивбумаги вроде Сбера, Транснефти мне было так же скучно, как держать облигации. Все бумаги которые я держу, у меня есть понимание как они могут сделать 50-100% в разумный срок.