Шадрин Александр у Вредного инвестора

Маркиз Лафайет, да, ниче такая сося)

Маркиз Лафайет, за что ты так не любишь Орловского?

zelenyinvestor, а зачем тратить своё время на около-рыночников и инфо-цыган?
У тебя что нет графиков или отчетов?
Или надо чтоб как в школе сказали что делать.

Александр Шадрин, ну вы то в отличии от комментаторов прекрасно знаете один из тезисов успешности фондовых вложений — принцип ПОЛНОГО инвестирования. Что практикует в т.ч. та же Арсагера, где вы, помнится, сами провели столько лет.
Любые временные выходы в кэш будут лишь наоборот понижать ваш финрез на длинной дистанции. А тем более если у вас была ещё и положительная альфа к индексу.

Что касается размышлений о периодической ОБЩЕЙ «дороговизне» как поводов для выходов из акций, то это одно из весьма типичных заблуждений. Причём ещё и многократно и наглядно опровергнутых стратегиями Моментум (покупка бумаг растущих сильнее остальных), т.е. построенных на голой арифметике, даже вообще с игнором фундаментала.

Александр Шадрин, вот именно. А позиция в деньгах, пусть даже с плюсом доходности депозита, на дистанции сильно проигрывает MCFTR даже без добавки вашей альфы. А значит такая перекладка априори имеет отрицательное матожидание. Т.е. как раз с т.зр. доходности в ней нет вообще никакого смысла. Даже если вы решите, что это сугубо периодически и лишь когда рынок вам показался «дорог».
Как это перепроверить? Элементарно! Экстраполируйте такую тактику на весь ваш портфель целиком. Т.е. периодически вы якобы выходите из ВСЕХ ваших поз в ликвидность. Вам это действительно кажется более выгодным, чем наоборот не выходить из акции вообще никогда на всём инвестгоризонте?
А если нет, то почему вы решили, что невыгодное решение для всей сотни процентов портфеля вдруг становится выгодным на его десятипроцентном куске?
Так вы сможете победить когнитивное искажение продиктованное лишь обычным страхом. А от себя добавлю, что я как раз тот, кто живёт с капитала именно на русфонде, причём не имея вообще никаких иных источников дохода, кроме дивидендов(они у меня сыпятся на доступный в любое время и независимый от биржи НС). Так вот все эти непростые для РФ годы я был в акциях на 100%, а и иногда более(плечо). И могу подтвердить что это совершенно рабочая стратегия. А если бы у меня был ещё и сторонний заработок, то кроме дежурной 6-мес. форсмажорной подушки я бы даже дивы не забирал, пуская их исключительно на реинвест, вплоть до момента достижения капитала целевого уровня и перехода к жизни рантье целиком или в желаемых долях.

Григорий, это не так работает. Потому и ТА тут непричём.
Инвесторы «предсказывают» отнюдь не пИки, а фундаментально-стоимостные расчетные апсайды для каждой из бумаг. При ценовом достижении которых (относительно ежеквартально пересчитываемого фундаментала форвардных показателей компании), одна бумага сразу или постепенно заменяется более апсайдной.
Разумеется, с оглядкой на желаемый уровень диверсификации.