13 мая 2013, 18:05
FORTS vs CME - нет решения проблемы проскальзывания ?!
Хотелось бы поделиться мыслями, может быть я не так считаю? Выходит не всё так гладко с побегом из России в Чикаго на CME mini S&P 500 ?
Низкая волатильность на нашем рынке и пустой стакан в этом году наводит на грустные мысли. Переход с FORTS на CME решает несколько важных проблем, но в результате не помогает с основной — с проскальзыванием! Реклама зарубежных рынков на каждом углу! На Российских площадках недостаточно ликвидности? В Америке всё супер и сплошной позитив? И я так думал… Уже брокера выбрал и клиринг… НО при тестировании алгоритма на miniS&P получил неутешительные результаты и сел разбираться в чем проблема :
Сейчас при входе 60 контрактов RI в среднем съедают 2 тика (20 пунктов) чтобы исполнилась заявку «по рынку». При увеличении входа в сделку до 180 контрактов проскальзывание еще увеличится и по факту будет съедать уже значительную часть прибыли в год. Казалось бы можно решить проблему и уйти на CME, где стакан в основное время торгов позволяет с минимальным проскальзыванием в один тик (0,25 пункта) исполнить заявку «по рынку» практически на любую сумму.
Калькулятор :
Сумма сделки 58 контрактов RI примерно равна 2 контрактам на miniS&P:
58 шт. * 88 000 р. / 31,3 ~ 2 шт. * 1630п * 50
FORTS :
58шт. *3р. = 174 р. ком.биржи
58шт. *0.6р. = 35 р. ком.брокера
58шт. *20п * 0,02$ * 31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на входе
58шт. *20п * 0,02$ *31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на выходе
Итого : 1661 р. на круг с учетом проскальзывания 20 на входе и 20 на выходе
CME :
2шт. * 6,5$ * 31.3 = 407 р. комиссия биржи и брокера на круг за 2 контракта
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на выходе
Итого: 1972 р. на круг с учетом проскальзывания 1 тик
Я понимаю что 1661 р. и 1972 р. от суммы сделки в 5 млн.р. это очень не много, но алгоритм дает в среднем около 500 сделок в год. На фортсе это 500 сделок * 1661 р. = 830 500 руб. в минус к профиту за год, а на CME выходит 500 * 1972 р. = 986 000 руб. в минус.
Конечно проскальзывание происходит не на каждой сделке и не обязательно в минус, но теоритический это вообще минимальные проскальзывания, а бывают и задержки… и гэпы..
Да, работа на CME предпочтительнее если депо уже 10млн. и выше. Да там цивилизация, демократия и порядок. Но по моим расчетам переход на CME проблему проскальзывания и пустого стакана — не решает. Помогите наладить калькулятор! Хочу на CME.
Низкая волатильность на нашем рынке и пустой стакан в этом году наводит на грустные мысли. Переход с FORTS на CME решает несколько важных проблем, но в результате не помогает с основной — с проскальзыванием! Реклама зарубежных рынков на каждом углу! На Российских площадках недостаточно ликвидности? В Америке всё супер и сплошной позитив? И я так думал… Уже брокера выбрал и клиринг… НО при тестировании алгоритма на miniS&P получил неутешительные результаты и сел разбираться в чем проблема :
Сейчас при входе 60 контрактов RI в среднем съедают 2 тика (20 пунктов) чтобы исполнилась заявку «по рынку». При увеличении входа в сделку до 180 контрактов проскальзывание еще увеличится и по факту будет съедать уже значительную часть прибыли в год. Казалось бы можно решить проблему и уйти на CME, где стакан в основное время торгов позволяет с минимальным проскальзыванием в один тик (0,25 пункта) исполнить заявку «по рынку» практически на любую сумму.
Калькулятор :
Сумма сделки 58 контрактов RI примерно равна 2 контрактам на miniS&P:
58 шт. * 88 000 р. / 31,3 ~ 2 шт. * 1630п * 50
FORTS :
58шт. *3р. = 174 р. ком.биржи
58шт. *0.6р. = 35 р. ком.брокера
58шт. *20п * 0,02$ * 31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на входе
58шт. *20п * 0,02$ *31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на выходе
Итого : 1661 р. на круг с учетом проскальзывания 20 на входе и 20 на выходе
CME :
2шт. * 6,5$ * 31.3 = 407 р. комиссия биржи и брокера на круг за 2 контракта
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на выходе
Итого: 1972 р. на круг с учетом проскальзывания 1 тик
Я понимаю что 1661 р. и 1972 р. от суммы сделки в 5 млн.р. это очень не много, но алгоритм дает в среднем около 500 сделок в год. На фортсе это 500 сделок * 1661 р. = 830 500 руб. в минус к профиту за год, а на CME выходит 500 * 1972 р. = 986 000 руб. в минус.
Конечно проскальзывание происходит не на каждой сделке и не обязательно в минус, но теоритический это вообще минимальные проскальзывания, а бывают и задержки… и гэпы..
Да, работа на CME предпочтительнее если депо уже 10млн. и выше. Да там цивилизация, демократия и порядок. Но по моим расчетам переход на CME проблему проскальзывания и пустого стакана — не решает. Помогите наладить калькулятор! Хочу на CME.
Читайте на SMART-LAB:
Макро индикаторы по США подкрепляют кейс дальнейшего роста доллара
Европейские валюты активно сдают позиции после публикации ряда индикаторов по рынку труда, внешней торговле и производственной активности в США. EURUSD присматривается к 1.17 после пробоя...
17:53
ДОМ.РФ: сильные результаты в рамках ожиданий и амбициозные цели на 2026 год. Актуализация прогнозов
Группа ДОМ.РФ представила ожидаемые финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Чистая прибыль составила 88,8 млрд рублей (+35% г/г) при 21,6% (+2,9 п.п.) рентабельности капитала....
02:01
«Норникель»: дивиденды маловероятны
После выхода годовой отчетности аналитики «Финама» сохраняют целевую цену в 156,4 руб., апсайд к текущей цене практически отсутствует.
16:45
Россети Центр и Приволжье. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Дивидендная база по РСБУ удивляет.
Компания Россети Центр и Приволжье (сокр. ЦиП) опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно...
18.02.2026
23:16
POSI = в портфеле
POSI = добавил компанию себе в портфель
Спасибо всем кто вместе со мной читает и продолжает пользоваться идеями.
t.me/+Q5FtqpSjZf1hY2Ey Авто-репост. Читать в блоге &...
Александр, сложно гадать, что там у него за конструкция собрана, может и фьючом хеджирует, кстати, газ я закрыл даже в небольшом плюсе, а вот в серебре наминусило под конец. Какава хорошо пролили, ...
23:10
Кто-то айсберг воткнул и сливает, я на пробу кинул по рынку купить 500 лотов, цена не сдвинулась даже. Значит обкэшивается кто-то, завтра обвал, перевернулся, взял в шорт 500 лотов для начала👌
23:23
Евгений.хом, ну у меня была часть портфеля в УС по номиналу. Далее «монополия»… докупал(х5 примерно), перекладывался. Сегодня фиксанул прибыль. Но я не назвал бы себя прям спекулянтом
Nordstream, суть в происхожденнии этого газа и он на Украине на 70-80% российский реверсный, то есть как и всегда РФ в определенной степени воюет сама с собой.
Сольдик, и это не смотря на продажу в конце года полиматики Ростелекому… Похоже точно до пенсии ждать роста придется:(
ㅤ ㅤ, рунинг чтоли?
Пишут плохое про Лензолото завистники и прохвосты…
Влад | Про деньги, у Яндекса шире рынок и нет конкуренции: городские сервисы, роботы всякие и тп. У Технологий куча конкурентов. Короче: Я будет рости еще много лет, а вот Т не факт
все сложится конкретно со дня на день
RI — один тик это 0,00714% от размера лота
ES — один тик это 0,01534% от размера лота
Посоветуйте инструмент на CME с минимальным изменением цены, но при этом самый дорогой по стоимости одного лота и лучшей ликвидностью на рынке… Это вообще реально?