FORTS vs CME - нет решения проблемы проскальзывания ?!

Хотелось бы поделиться мыслями, может быть я не так считаю? Выходит не всё так гладко с побегом из России в Чикаго на CME mini S&P 500 ?

Низкая волатильность на нашем рынке и пустой стакан в этом году наводит на грустные мысли. Переход с FORTS на CME решает несколько важных проблем, но в результате не помогает с основной — с проскальзыванием! Реклама зарубежных рынков на каждом углу! На Российских площадках недостаточно ликвидности? В Америке всё супер и сплошной позитив? И я так думал… Уже брокера выбрал и клиринг… НО при тестировании алгоритма на miniS&P получил неутешительные результаты и сел разбираться в чем проблема :

Сейчас при входе 60 контрактов RI в среднем съедают 2 тика (20 пунктов) чтобы исполнилась заявку «по рынку». При увеличении входа в сделку до 180 контрактов проскальзывание еще увеличится и по факту будет съедать уже значительную часть прибыли в год. Казалось бы можно решить проблему и уйти на CME, где стакан в основное время торгов позволяет с минимальным проскальзыванием в один тик (0,25 пункта) исполнить заявку «по рынку» практически на любую сумму.

Калькулятор :

Сумма сделки 58 контрактов RI примерно равна 2 контрактам на miniS&P:
58 шт. * 88 000 р. / 31,3 ~ 2 шт. * 1630п * 50

FORTS :

58шт. *3р. = 174 р. ком.биржи
58шт. *0.6р. = 35 р. ком.брокера
58шт. *20п * 0,02$ * 31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на входе
58шт. *20п * 0,02$ *31.3 = 726 р. проскальзывание 20 пунктов на выходе

Итого : 1661 р. на круг с учетом проскальзывания 20 на входе и 20 на выходе

CME :

2шт. * 6,5$ * 31.3 = 407 р. комиссия биржи и брокера на круг за 2 контракта
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на входе
2шт. * 12,5$ * 31.3 = 782.5 р. проскальзывание 1 тик «по рынку» на выходе

Итого: 1972 р. на круг с учетом проскальзывания 1 тик

Я понимаю что 1661 р. и 1972 р. от суммы сделки в 5 млн.р. это очень не много, но алгоритм дает в среднем около 500 сделок в год. На фортсе это 500 сделок * 1661 р. = 830 500 руб. в минус к профиту за год, а на CME выходит 500 * 1972 р. = 986 000 руб. в минус.

Конечно проскальзывание происходит не на каждой сделке и не обязательно в минус, но теоритический это вообще минимальные проскальзывания, а бывают и задержки… и гэпы..

Да, работа на CME предпочтительнее если депо уже 10млн. и выше. Да там цивилизация, демократия и порядок. Но по моим расчетам переход на CME проблему проскальзывания и пустого стакана — не решает. Помогите наладить калькулятор! Хочу на CME.

CME mini S&P 500 FORTS проскальзывание комиссии биржи фьючерсы американский рынок

VitNik

не определен

1 338

с 23 марта 2013

21 Комментарий

Светлана Орловская
14 мая 2013, 15:12
smart-lab.ru/blog/29564.php По волатильности и ликвидности весьма разные инструменты, поэтому сравнениваем «яблоки с грушами». По каким характеристикам выбрали именно ES для своей системы?
0
Светлана Орловская
14 мая 2013, 17:24
Сумма всех расходов на круг 4.6 и ниже (вы считаете 6.5). Далее, рыночный вход подразумевает вход по лучшему аску и биду, что на гиперликвидном инструменте вполне может совпасть с последней ценой (что в вашей модели означает нулевое проскальзывание). По сути, вы заложили в рассчеты спред плюс комиссию, что, вне сомнения, очень консервативный подход, но на ликвидном рынке совершенно не обязательно отражает ситуацию. Несколько трейдеров, торгующих ES из России маркет ордерами, которым я прямо сейчас задала ваш вопрос, сказали, что очень часто получают цену, которую видят в терминале до отправки ордера, при обычной активности на рынке, что совпадает с данными, которые публикует CME для ордеров от 1 до 50 контрактов. Какой у вас пинг до Чикаго?
0
VitNik
15 мая 2013, 07:54
Theorist, подсказал что я не в ту сторону копаю! Америка — решает вопрос по ликвидности, это да. Но инструмент ES не подходит, так как он недостаточно «детализирован», т.е. грубый у него вход и выход.

RI — один тик это 0,00714% от размера лота
ES — один тик это 0,01534% от размера лота

Посоветуйте инструмент на CME с минимальным изменением цены, но при этом самый дорогой по стоимости одного лота и лучшей ликвидностью на рынке… Это вообще реально?
0
VitNik
15 мая 2013, 18:43
подскажите, через мирус можно торговать 10-Year U.S. Treasury Note Futures (ZN)?
0

Читайте на SMART-LAB:

Исследование рынка IPO в России с 2014 по 2025 год

Аналитики АЛОР БРОКЕР подготовили Обновленное исследование рынка IPO в России за 2014-2025 гг. 🔥Ключевые моменты по результатам отчета: С 2014 года 51 российская компания...

АЛОР БРОКЕР

16:46

🚀 Динамика рынка

Индекс Мосбиржи растет на 0,6% с начала торгов. 🔥 Общий фон: нефть и газ под обстрелом Ближневосточный кризис набирает обороты. Удары по энергетическим объектам в Персидском...

Market Power

15:03

ФинКод теперь в MAX!

💬 Мы запустили канал в новом мессенджере, чтобы быть ближе и делиться полезным там, где вам удобно. 🤖 Формат остаётся тем же — будет всё, за что вы уже любите наш канал — простые и понятные...