13 мая 2013, 14:21

Тема дня # 1

Хочу попробовать новый формат постов. Это вычленение из инфопотока интересных на мой взгляд тем, способных стать определёнными сигналами, происходящих изменений в мировой экономике, экономике РФ, мировом бизнесе.
Цель: развитие стратегического и глобального системного мышления. Задачи: регулярно и публично анализировать новости за определённый период,
выделять сигналы глобальных изменений из инфошума,
прогнозировать дальнейшее развитие ситуации в той или иной отрасли,
получать альтернативные мнения,

На сегодня две темы:
Первая. Нефтяной бум в США, начинает затрагивать всё больше отраслей мировой экономики. Так уже начался резкий рост рынка танкерных перевозок.

происходит переориентация торговых потоков нефти. Меняется структура рынка. например Индия выходит на первые места по импорту нефти. Стала больше закупать нефти в Венесуэле (высвободились объёмы, которые раньше покупали США)
Индия и Китай наращивают мощности своих НПЗ
есть ли публичные компании, осуществляющие танкерные перевозки?
какие ещё из отраслей станут бенефициарами от нефтяного бума в США?

Вторая. Ипотека в РФ растёт опережающими темпами.

это происходит, даже не смотря на рост процентных ставок в целом по банк системе
происходит ли параллельно рост цен на недвижимость, т.е. является ли рост рынка ипотеки драйвером для роста цен?
какие из публичных банков на этом зарабатывают?
не перегрет ли этот рынок?

у кого есть какие мнения?

стратегический анализ системный анализ тенденции

Сергей Верпета

Белгород

197

6 711

с 11 мая 2012

85 Комментариев

siva
13 мая 2013, 14:24
Да, было бы интересно читать разбор инфопотока по РФ.
Плюсик поставил.
+3
Vlаdimi®
13 мая 2013, 14:27
хорошие грамотные вопросы.
готовых ответов нет.
тему нужно «сопровождать».
навскидку:
1. в 2013 готовится IPO совкомфлота
quote.rbc.ru/shares/ipo/news/2012/09/14/33766712.html
2. темпы роста выдачи ипотеки в РФ замедлятся в 2013 году до 25%
riarealty.ru/mortgage_interview/20121018/398686390.html
+3
jk555
13 мая 2013, 14:37
Рост цен на недвижимость не происходит. Цены снижаются. И получается, если ипотека растет, значит все остальные источники совсем сдулись.
+2
- Сергей Верпета
  13 мая 2013, 14:55
  Евгений (jk555), т.е. последний рывок на фоне роста левериджа?
  +1
  - jk555
    13 мая 2013, 15:06
    Сергей Верпета, рывок где? В ценах? Ничего про это не слышал.
    +1
    - Сергей Верпета
      13 мая 2013, 15:11
      Евгений (jk555), рывок спроса на ипотечные продукты. хотя банкиры говорят, что у нас доля ипотеки всего 4%, а в Европе 20%
      0
      - jk555
        13 мая 2013, 15:15
        Сергей Верпета, Я не знаю чего там у банкиров растет, но раз цены еще не рухнули, то наверно :)
        0
      - Snaidero
        13 мая 2013, 15:39
        Сергей Верпета, «какие из публичных банков на этом зарабатывают?»
        
        Если государство не свернёт льготную программу, то Сбербанк, ВТБ24, Газпромбанк.
        0
r1msy
13 мая 2013, 14:50
По нефти могу сказать, что модернизация НПЗ (переход на Евро-5) многими российскими НК явно повысит производство нефтепродуктов, отсюда перевозки будут только увеличиваться (по нефетпродуктам), прогнозы по добыче нефти не утешительные на перспективы в 5 лет.
Публичных компаний, осуществляющих танкерные перевозки много, в России вроде как таковые отсутствуют (у нас публичен только трансконтейнер).
За рубежом есть компании: (гугл)
Frontline Ltd.,
General Maritime Corp.,
Teekay Shipping Corp
+1
- Сергей Верпета
  13 мая 2013, 15:00
  r1msy, r1msy, Frontline лидер по количеству танкеров, если мне не изменяет память. Он торгуется? регистрация по-моему на Бермудах?
  +1
  - r1msy
    13 мая 2013, 15:02
    Сергей Верпета, (NYSE: FRO)
    +1
- Сергей Верпета
  13 мая 2013, 15:02
  r1msy, да торгуется да и ещё к тому же на лоях сейчас: finance.yahoo.com/echarts?s=FRO+Interactive#symbol=fro;range=my;compare=;indicator=volume;charttype=area;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=off;source=undefined;
  +1
  - Сергей Верпета
    13 мая 2013, 15:05
    Сергей Верпета, с 7 августа 2001 года (86,17%). так в чём тогда дело?
    +1
  - r1msy
    13 мая 2013, 15:05
    Сергей Верпета, лои, скорее всего, следует увязывать с низкими ценами фрахта, для анализа можно baltic dry index юзать, корреляция должна быть неплохой
    +1
    - Сергей Верпета
      13 мая 2013, 15:06
      r1msy, тогда нужно знать компонету наливных грузов, как правило доля генеральных грузов больше всех остальных
      +1
    - Сергей Верпета
      13 мая 2013, 15:07
      r1msy, рост перевозок — рост цен рано или поздно, свободные мощности будут рано или поздно зафрахтованы
      +1
      - r1msy
        13 мая 2013, 15:10
        Сергей Верпета, не факт, свободные мощности ведут к избытку предложения и тут уже становятся важны качественные показатели, типо сохранности, времени перевозки, слив/налив или как там это называется?)
        +1
        Сергей Верпета
        13 мая 2013, 15:12
        r1msy, тонкости, согласен
        0
r1msy
13 мая 2013, 14:51
*трансконтейнер единственный публичный из всех перевозчиков
Не помню, может быть, еще и ГлобалТранс (но это тоже не совсем нефтянка)
+1
badtrader
13 мая 2013, 14:54
Верпета супротив вертепа…
0
FXFighter
13 мая 2013, 14:58
Рынок недвижимости в застое. Цены снижаются несмотря на стримулирование ипотеки. Понастроеног столько, сколько не нужно для жилья. Последние годы закпуалось подж рост. При неизбежном неподтверждении ожиданий инвесторов по девелоперским проектам в ближайший год-полтора — ликвидация позиций инвесторов в программах застройки. При том. что физичиеский объем застройки не изменится — это приведет к обвалу цен на рынка жилья в крупных городах.
0
- jk555
  13 мая 2013, 15:04
  FXFighter, «сколько не нужно для жилья» — нужно, но тем кому нужно просто денег не хватит на него. Не совсем понял как это, но вроде продвигают доходные дома какие-то, и могут в ГЧП выкупить под эти проекты. А заодно и не дадут ценам рухнуть. Или Путин придумает новую программу для пенсионеров/военных/многодетных…
  0
  - IliaM
    13 мая 2013, 15:10
    Евгений (jk555), ага, каждому пенсионеру по две квартиры, да по 150 м2. Пускай по… ться напоследок.
    +1
    - jk555
      13 мая 2013, 15:12
      IliaM, прям любовь к пенсионерам…
      0
      - IliaM
        13 мая 2013, 18:27
        Евгений (jk555), любовь? Может и да. Любовь которая их убьёт.
        0
  - FXFighter
    13 мая 2013, 16:06
    Евгений (jk555), критерий нужно-не нужно, ес-но, имеет смысл в контексте «при текущих ценах и текущих издержках владения.» Иное даже смысла обсуждать нет. При ценах в два раза ниже — появятся те, кому «нужно». Сделай налог в 1% от рыночной стоимости — выяснится, что «не нужно». В СПб, к примеру — 24 метра на человека. Т.е. статистически КАЖДАЯ семья владееет трешкой в 72 метра. Нужно больше? Нужно? Не думаю.
    0
- Snaidero
  13 мая 2013, 15:07
  FXFighter, Это вы про рынок ЕС написали или Москву и Питер? Цены в РФ не обрушатся, у нас как раз таки строят мало, а спрос большой.По поводу ипотеки, спрос большой на льготную ипотеку.Если сейчас из-за кризиса государство перестанет давать квоты, то спрос упадёт я думаю, но не настолько чтобы цены обрушились.
  +1
  - jk555
    13 мая 2013, 15:09
    Snaidero, Если строить больше, то цены нужно снижать, а это надо кому? И так рынок практически встал.
    0
    - Snaidero
      13 мая 2013, 15:14
      Евгений (jk555), Цены можно снизить убрав бюрократическую хрень (уж простите по-другому сказать не могу) по поводу оформления земли и прочего связаного со строит-м жилья, это не очень-то выгодно застройщикам, тут они не пострадают от снижения цен.Но тогда чинушам «кушать» будет нечего.
      
      Вторичный рынок встал ещё с осени 2012.На первичном просто строить некому практически.
      0
      - Snaidero
        13 мая 2013, 15:15
        Snaidero, по крайней мере в регионах.
        0
      - jk555
        13 мая 2013, 15:22
        Snaidero, Давайте попробуем рассуждать логически. Строители строят дорого, т.к. чиновники берут много с них. В т.ч. в карман. Деньги из этого кармана идут на покупку недвижимости. Теперь — если убрать плату чиновнику из схемы. Недвижимость подешевеет, но спрос на нее упадет, ведь денег у чиновников не будет. Кто выигрывает при таком раскладе? Народ? Да кто у нас и когда о нем заботился? :)
        0
        Snaidero
        13 мая 2013, 15:27
        Евгений (jk555), А у нас разве весь рынок держится на чиновниках? Да и без откатов чинуши у нас хорошо получают.Народ может выйграть лишь от снижения ставок по ипотеке.Повторюсь ещё раз сильного снижения не будет (если вообще оно будет)
        0
        IliaM
        13 мая 2013, 19:08
        Евгений (jk555), выиграют потенциальные агрессоры, хотя о них говорить не принято почему-то.
        0
      - FXFighter
        13 мая 2013, 16:08
        Snaidero, интересно как: строить некому, а вторичный рынок встал. Тут уж что-то одно: если не строят, а метры нужны — хапают с вторичного рынка.
        0
        Сергей Верпета
        13 мая 2013, 16:11
        FXFighter, тут ещё может быть момент такой, что строят по программам: переселение или для военных, или под материнский капитал — эти темы отчасти формируют спрос на новострой
        0
        Snaidero
        13 мая 2013, 16:17
        Сергей Верпета, сюда бы ещё добавил переселение из ветхого жилья.
        0
        Snaidero
        13 мая 2013, 16:16
        FXFighter, Беру свой регион.Ситуация была такая, с осени 2012 на вторичном рынке новое предложение было, но вот его качество мягко говоря было не очень, да и темп его появления замедлился.Затем темп предложения практически встал, в итоге наши люди хорошо знающие что такое инфляция начали скупать что есть.В итоге цена за осень 2012-февраль 2013 в среднем выросла на 200 тысяч.Сейчас однушка в новостройке (50-60кв.м), стоит столько же практически как 3 комнатная хрущёвка старой планировки с хорошим ремонтом (от 50 до 60 кв.м).
        0
        HopeRope
        13 мая 2013, 17:49
        FXFighter, вторичка чуть тёплая, действительно… Была гипотеза, что в первичку ушёл народ.
        0
  - FXFighter
    13 мая 2013, 16:07
    Snaidero, посмотрите статистику застройки. Нифигаес «мало». И посмотрите динамику цен. Нифигасе «спрос большой». Спорс вообще ВЕСЬ ушел в новострой, вторичное жилье при нынешнем уровне цен не продать, стоит годами.
    0
- Сергей Верпета
  13 мая 2013, 15:09
  FXFighter, жаль по РФ никто не следит ипотечные изьятия. Если есть столько предложения, то при потере платёжеспособности у населения на рынок может много чего попасть ещё из балансов банков, но это пока не тема этого года, пока… не тема
  0
  - HopeRope
    13 мая 2013, 17:52
    Сергей Верпета, ведь на банковский баланс метры могут не только из ипотеки попадать. наверное, есть застройщики, которые закредитованы сильнее, чем безопасно.
    0
Руслан (Cash_flow)
13 мая 2013, 15:14
По второму вопросу:
1. Ставки по ипотеке растут 12,9% на 1 апреля (на уровне дек. 2010 года). Рост жилищных кредитов 36,2% г/г.;
2. Цены на жилье растут, причем рост цен по итогам 2012 года ускорился и составил 110,7% в РФ на первичке (по офиц статистике) против 106,7% в 2011 году;
3. В основном Все банки (но в основном госбанки из-за низкой стоимости пассивов) rating.rbc.ru/article.shtml?2013/05/07/33941853 (смотреть лучше по портфелю);
4. Рынок далек от перегрева (уровень проникновения по сравнению с воточно европейскими странами низок (например, в корпоративном кредитовании мы уже «на уровне»). К тому же в РФ площадь жилья на одного человека одна из самых низких в мире (не берем африканские страны) — например, kaig.ru/rf/cribcap.pdf
+1
- r1msy
  13 мая 2013, 15:21
  Руслан (cash_flow), а за первый квартал 13 нет данных по росту цен на недвижку?
  В принципе для особо ленивых можно следить здесь.
  rating.rbc.ru/article.shtml?2013/05/06/33940831
  и вот тут статистика по Москве интересная за первый квартал(уже нашел) и YTD
  realty.rbc.ru/articles/06/05/2013/562949986883314.shtml
  +1
  - jk555
    13 мая 2013, 15:33
    r1msy, Давайте построим в деревне коттедж (500кв.м.) стоимостью 9 млн.руб. При том, что все вместе взятые дома (10 штук по 50 кв.м.) стоят 1 млн. рублей. В деревне кв.м. стоил 2000 рублей. А с новым коттеджем будет средняя цена будет 10000 рублей за метр кв. Это что теперь — цены в деревне выросли в ПЯТЬ раз!? :)))
    -1
    - r1msy
      13 мая 2013, 15:41
      Евгений (jk555), причем тут это?
      Неужели Вы думаете, что премиум-класс будет строиться где-нибудь в Химках? Конечно нет, его будут строить там где он уместен, ближе к центру
      В Химках будут строить эконом класс. или бизнес как максимум. (кроме единичных случаев), так что разброса в стоимости домов напротив не будет.
      Да и причем на Арбате вряд ли строят новое жилье, там уже негде строить, так что изменения вполне реальные.
      +1
      - jk555
        13 мая 2013, 15:49
        r1msy, конечно реальные изменения! В среднем по стране цены выросли. Вы об этом? А какая польза от этого среднего? Вижу только одну пользу… для тех кто завязан на недвижке и желает ее роста. Нужно заставить окружающих верить в рост.
        -1
        r1msy
        13 мая 2013, 15:51
        Евгений (jk555), вы посмотрите ссылки которые я кинул, ладно?)
        Средние по району для меня, например, не равно средней температуре по больницы.
        Заделать статистику по каждому отдельному дому это уже слишком для открытого источника.
        +1
        jk555
        13 мая 2013, 15:53
        r1msy, сейчас посмотрю :) Вы недвижимостью занимаетесь? имеете отношение к рынку?
        0
        r1msy
        13 мая 2013, 15:59
        Евгений (jk555), нет, не занимаюсь, но изучаю.
        Так а к чему вы тогда писали?) я вроде про средние цены ничего не писал, лишь сухая стата.
        +1
        jk555
        13 мая 2013, 16:31
        r1msy, статистика она как… короче не всегда врет :)
        0
  - Руслан (Cash_flow)
    13 мая 2013, 15:45
    r1msy, www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/#
    
    (заходите в базу данных и выгружайте по нужному вам региону и т.д.)
    0
    - r1msy
      13 мая 2013, 15:50
      Руслан (cash_flow), спасибо, и сразу интересный вопрос, а с чем связано столь резкое падение цен на первичку в 11 году?
      +1
      - Руслан (Cash_flow)
        13 мая 2013, 15:53
        r1msy, Падение? падения не было был рост в 2011 году в 6,7%, после мертвого 2010 с ростом в 0,3% (и падающим 2009 годом на 7,6%)
        0
        r1msy
        13 мая 2013, 15:58
        Руслан (cash_flow), согласен, я элитное смотрел.
        www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/housing/tab7.htm
        Но все же в среднем вышел неплохой обвал на 20%.
        +1
        Руслан (Cash_flow)
        13 мая 2013, 16:04
        r1msy, Понятно, что данные среднее по больнице + ошибки госкомстата… но все же хоть что-то. Можно посмотреть данные, например, за первый квартал 2013 г. в разрезе регионов там картинки по «румянее».))
        0
  - Руслан (Cash_flow)
    13 мая 2013, 15:45
    r1msy, www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/tariffs/#
    
    (заходите в базу данных и берите что хотите))
    0
domino
13 мая 2013, 15:27
хорошая идея но мне кажется ее нужно глобальней развить, на уровне сайта.
к примеру: будет раздел где можно будет выбрать интересующий раздел рынок ртс, найс, фьючерсы, инвест идеи, в фокусе (самые нашумевшие новости), новости компаний итп.
0
Сергей Верпета
13 мая 2013, 15:42
вверху ссылка на интервью сотрудника Банка Москвы. выделил два момента:
а) не развитый рынок секьюритизации (ипотечное рефинансирование). тут сразу вопрос- а чем наш инвест бизнес занимается? почему не переупаковавают? почему нет родажи ипотечных бумаг на рынке?
б) арендный рынок. тут у меня тоже вопрос — у кого в регионе есть компании операторы аренды жилья (ну так что б по уму девелопмент доходных домов, сервис, эксплуатация). чешу затылок_это ж сумасшедший рынок??
0
- jk555
  13 мая 2013, 15:46
  Сергей Верпета, «девелопмент доходных домов, сервис, эксплуатация» — нужно продолжить… налоги… что еще? Недавно статистика по Москве была, что-то около 20% от сдающих квартиры налоги заплатили.
  0
- Snaidero
  13 мая 2013, 15:49
  Сергей Верпета, а) «Не нашего ума это дело»:)
  б) Операторы есть, но только в сфере «квартиры посуточно, почасовые». А так чтоб долгосрок… даже агенства почему-то этим не занимаются, хотя было дело робко начинали.
  0
  - Сергей Верпета
    13 мая 2013, 15:57
    Snaidero, т.е. свободная ниша? и бизнес масшабируется! м.б. дело в рос менталитете? только свой дом и не мобильное население??
    0
    - Snaidero
      13 мая 2013, 16:08
      Сергей Верпета, По поводу аренды жилья в долгосрок или даже на нес-ко месяцев только частные объявления, почему не знаю, может из-за налогов. А вот ниша «квартиры посуточно, почасовые» как раз толчок дало мобильное население.Причина тут возможно в менталитете, так как нам надо чтобы заранее всё было оговорено и забранировано, да и кому охота звонить по первому попавшемуся номеру на заборе и в итоге приехать в какой-нибудь клоповник. А так сайт, фотографии и онлайн-бронирование. У нек-х даже есть бесплатный трансфер с аэропорта/авто/жд вокзала до места.
      0
      - Сергей Верпета
        13 мая 2013, 16:14
        Snaidero, представьте ситуацию вы строите новое производство, перетягиваете со всех регионов спецов, вам нужно их куда-либо расселять на длительные сроки, при этом идёт ротация персонала — посуточное жильё не решает эту проблему! а ещё есть иностранные трудовые мигранты
        0
        Snaidero
        13 мая 2013, 16:33
        Сергей Верпета, Соглашусь с вами что ниша долгосрочной аренды абсолютно пуста. С месяц назад начал слышать разговоры о доходных домах по примеру ЕС, но похоже особого энтузиазма почему-то нет, может я его в этих разговорах не услышал. А ситуацию представлять и не надо:) У нас модернизируют АНПЗ (Роснефть, сейчас ещё и летом начнут ремонт проводить дополнительно), а квалифицированных рук не хватает-в итоге сгоняют с др.регионов, а им соот-но надо где-то жить, так что аренда разлетается как горячие пирожки, на своём опыте проверил когда перед продажей сдавал квартиру на 2 месяца в аренду.
        0
Сергей Верпета
17 мая 2013, 14:47
Агентство Standard & Poor’s (S&P) понизило прогноз роста ВВП России в этом году с 3,4 до 3%. Это существенно лучше ожиданий Минэкономразвития. Его базовый прогноз — 2,4%, консервативный — 1,7%. А ЕБРР недавно почти вдвое снизил прогноз роста российской экономики — до 1,8 с 3,5%.

Рецессии не ожидается, сказал директор по суверенным рейтингам Европы S&P Кай Стакенброк.

Читайте далее: www.vedomosti.ru/finance/news/12121321/syre_meshaet#ixzz2TXthyCRJ
0