Larry Williams Урок 2

                         


                             Что на самом деле двигает рынки?

                              Графики не двигают рынки.

                              Условия двигают рынки…


Пришловремя показать вам один из самых мощных рыночных индикаторов среди всех. Многие из моих учеников торгую только на основе одного этого индикатора; он представляет триллионы долларов инвестированных большими парнями. Большие парни – те самые, кто двигают рынки. Они знают больше чем мы.

Вот как следовать за ними…

Каждую неделю правительство соединенных штатов публикует Commitment of Traders отчет (СОТ отчет). Отчет показывает все покупки и продажи, сделанные на прошлой неделе различными «игроками» рынка. Есть 3 основные группы. Хеджеры, крупные спекулянты и мелкие спекулянты (Commercials, Large Speculators, and Small Speculators). Отчет публикуется в конце каждой недели на основе информации конца вторника этой же недели. Посмотреть отчет можно здесь www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm.

Я начал отслеживать эти трейдерские группы в 1970, до того как остальные узнали об отчете. Я думаю, что могу достоверно сказать, что никто не имеет больше опыта, чем я в анализе данного отчета. Некоторые из моих студентов начали свою карьеру на основе данной информации. Они проделали хорошую работу. Я всегда считал, что лучше всего обращаться к первоисточнику информации. В данном случае это я, и вы здесь, у источника. Не только потому, что у меня сорокалетний опыт работы с этой информацией, но и потому, что самые свежие нововведения в использовании СОТ отчетов идут от моей работы.

Это критически важно, что бы вы понимали эти три различные группы трейдеров или инвесторов. Давайте начнем с мелких спекулянтов (Small Speculators). По большей части эти люди такие же как и вы… это люди которые пытаются купить дно, продать вершину, и сделать быстрые доллар или два на торговле. По большому счету эта группы продает на рыночных минимумах и покупает на максимумах. Другими словами, они имеют тенденцию делать неправильные вещи большую часть времени.

Вторая группа, Крупные спекулянты (Large Speculators), она менялась с течением времени. Раньше они были людьми, как я, кто торговал большими объемами. Сейчас же, по большей части, это товарные фонды (commodity funds). Раньше не существовало товарных фондов. Сейчас же они стали одной из крупнейших групп игроков на рынке, торгующих миллиарды долларов. В основном они следуют за трендом. Очень сложно использовать информацию об этой группе, что бы предубеждать рыночные движения. Это происходит потому, что они покупают на росте и продают на падении рынка. В моем курсе вы можете изучить, как я использую информацию об этой группе.

Последняя группа – хеджеры (Commercials), отражают, что делает реальный бизнес (нефтяные компании и т.д.). Хеджеры – люди, которые производят или использую товары. Хорошим примером будет кто-то, кто производит соевые бобы. Он производитель, так же как кто-то кто добывает золото. На другой стороне стола мы имеем потребителя, кого-то, кто превращает соевые бобы в различные продукты, или кто-то кто получает золото и делает украшения или использует его в компьютерных микросхемах. Другими словами, эта группа представляет индустрию. Она представляет умнейшие деньги. Они не следуют за трендом. Они не спекулянты на рынке; они не пытаются покупать дно и продавать вершину.

Хеджеры используют рынок, что бы помогать своему бизнесу. Они хеджируются… по определению… они хеджеры на рынке. Это так же объясняется более детально в моем курсе. Давайте же сейчас просто посмотрим на их поведение.

Это график золота. В верхней части вы видите дневной график золота. В нижней части, красным, вы видите чистую длинную позицию хеджеров. Когда эта линия возрастает, они покупают. Когда она идет вниз, они продают. Кроме того, вы можете видеть Крупных спекулянтов (синяя линия) и открытый интерес, представленный черной линией.

 
Это было очевидно в первой половине февраля 2011, что хеджеры купили очень много контрактов на рынке золота. Неделю за неделей они наращивали свою лонговую позицию. Это было предупреждение о потенциальном ралли, которое реализовалось в почти 22000$ на контракт. Как вы можете видеть, Хеджеры двигают цену золота. Это не имеет ничего общего с графическими фигурами, волнами, астрологией или каким-то мистическим подходом к рынку.

Рынки двигаются из-за условий; Когда хеджеры – крупные покупатели (heavy buyer), рынок обычно начинает восходящий тренд. Когда они – крупные продавцы (heavy seller), цены обычно снижаются. Это так просто как есть.

Что бы более просто видеть, что делаю хеджеры, я разработал (как я это называю) мои Williams COT indexes. Эти индексы созданы для мелких спекулянтов, крупных спекулянтов и хеджеров. В моем анализе, каждая группа уникальна. Никто не использует их как я. Позвольте показать мне вам пример, на другом рынке, где мы будем использовать индекс вместо чистой позиции хеджеров.

Здесь мы смотрим на недельный график соевых бобов. Торговые правила действительно очень просты. Когда индекс высокий, выше 75%, мы начинаем искать сигнал на лонг, ели рынок находится в восходящем тренде. Если же рынок в нисходящем тренде, мы хотим искать сигналы на продажу, когда индекс опускается ниже 25%.

Это не сложно, не так ли? Вы можете видеть величину некоторых ралли, которые были запущены моим СОТ индексом. Некоторые имеют огромное значение, тогда как остальные сделали лишь 10000$ или что-то вроде того. Но, важный момент в том, как вы можете видеть, спасибо СОТ отчету, за то, что вы можете видеть, что делают хеджеры… они двигают рынок.

Теперь вы знаете, почему я не придаю особого значения покачиваниям и подергиваниям, о которых так много говорят технические аналитики; их клинья и головы и плечи и все остальные вещи показывают только то, что цены сделали. Они не показательны в плане того, где цены будут, т.к. они не имеют фундаментальной основы на рынке.

Время для поп-викторины!

Я собираюсь показать вам график (прямо внизу) рынка, о котором вы не знаете, но я не собираюсь вам показывать график цены. Я собираюсь показать график СОТ индекса. Я хочу, что бы вы определили время, когда вы будете покупателями на этом рынке.

Что вы должны искать? Ситуацию, когда индекс будет выше 75%. В этот время вы должны брать сигналы на покупку, верно? Вы это выучили, не так ли?

Хорошо, давайте посмотрим на график, а затем вы определите, когда вы бы уже были покупателем, каким бы рынок ни был.

График, на который вы смотрите – недельный график кофе. Вы не можете видеть динамику цен. Вы понятия не имеете, что он из себя представляет. Но вы можете видеть мой СОТ индекс и определить, когда он находится в зоне покупки, выше зеленой линии. Конечно, падение индекса ниже красной линии, когда цены находятся в нисходящем тренде, создаст ситуацию для сигналов на продажу.

Следующий график такой же, как и предыдущий, но с ценами, что бы вы могли увидеть цены и индикатор вместе. Как вы это сделали? Вы были в состоянии определить время, когда цена начнет ралли или падение?

Как насчет этого? Без знания, что это за товар, без глубоко знания об этом товаре, вы были в состоянии верно определить значительные подъемы и спады на рынке кофе.

Это не необычный, или специально подобранный пример. Как только вы изучите, как использовать мой индикатор, вы увидите много схожих примеров силы этого индикатора.

Я бы хотел добавить два завершающих комментария. Во первых, все мои СОТ индикаторы отличаются от остальных.

Я так же смотрю больше, чем просто на индикаторы. Я показываю моим ученикам, как понять взаимосвязь между этими группами трейдеров на рынке и открытым интересом.
Это действительно открывает глаза, когда люди видят, как трейдеры на самом деле взаимодействуют друг с другом. Это имеет огромное значение в определении времени, когда рынок начнет ралли или снижение.

Я надеюсь, что сейчас вы понимаете, что есть причины, которые вызывают ралли на рынке. Эти причины не сложны. Они могут быть изучены, так же, как и то, что вы выучили в последние несколько минут. Если вы хотите стать хорошим трейдером, вам необходимо знать рынки. Вам необходимо изучать их, и именно поэтому я предлагаю наш курс. Я делал это на протяжении почти пятидесяти лет… мои курсы, сэкономят вам годы наблюдений, блужданий и дум.

В течение нескольких дней я вышлю вам третий урок, который детализирует одну из моих стратегий входа, которая позволит вам заходить и выходить из позиции… держите глаза открытыми.

Я надеюсь, вы наслаждаетесь обучением.

Лучшие пожелания для хорошей торговли,

 Ларри Вильямс