Начинающий алготрейдер - парный трейдинг на BIST

Снова вернулся к алготрейдингу, посмотрел на парный трейдинг свежим взглядом — и получил что-то интересное.

Идея простая:
Если пара ведёт себя «правильно» с точки зрения статистики, она неизбежно будет прибыльной на большой выборке.

Что значит «правильно»:
1. Наличие возврата к среднему (mean reversion)
2. Адекватный half-life у спреда, максимум несколько дней
3. Стабильные коэффициенты регрессии

Алгоритм:
— Использую фильтр Калмана для нахождения коэффициентов регрессии.
— Сначала подбираю параметры в фильтре Калмана так, чтобы соблюдались все условия выше.
— И только потом оптимизирую вход и выход по коэффициенту Шарпа.

Реализовал этот алгоритм на C#, с вызовом Python-процедуры для выполнения ADF-теста.

Тестировал на BIST (Турция):

25 случайных large-cap, все пары с одинаковым сектором
— Средний CAGR: 2% на out-of-sample
— По всей видимости, в крупных бумагах сидят роботы, которые высасывают арбитраж.

25 случайных small-cap, все пары с одинаковым сектором
— Средний CAGR: 38%, несмотря на падение индекса на –15% за тот же период.
— Это уже интереснее!

Параметры:
— Дневные данные
— Обучение: 01.01.2023 — 01.06.2024
— Тест: 01.06.2024 — 01.06.2025
- Издержки (комиссии, проскальзывание, bid-ask спред) пока не включены в расчёты

Результаты:

Лучшая пара (по Шарпу на out-of-sample данных):

Худшая пара:

Задача: Найти статистический критерий, который отсеивал бы «плохие» пары ещё на этапе тестирования.

На глазок, остатки (residual) пары CEMTS — AFYON выглядят более «шумными». Возможно, стоит покопать в эту сторону — например, подключить экспоненту Херста или другие метрики, отражающие структуру шума.

Может быть, что-то почитать по этому поводу? Книги или статьи по парному трейдингу и статистическому арбитражу, или по временным рядам/эконометрике в целом? Нашёл Andrew Pole — Statistical Arbitrage (2007) и Vidyamurthy - Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis (2004), обе довольно старенькие.

алготрейдинг парный трейдинг торговые роботы

IgorK

Турция

359

с 15 ноября 2024

8 Комментариев

ves2010
06 июля 2025, 16:07
посчитайсреднюю сделку на трейд и сравни со спредом в стакане… спред должен быть раз 3-5 ниже...

в тестировщике включить режим сделка при касании цены поменять на сделка при пересечении цены
+2
- IgorK
  06 июля 2025, 16:48
  ves2010, спасибо. Реалистичное исполнение и учёт издержек — следующий шаг, пока хотел понять, могут ли статистические инструменты генерировать рабочие сигналы.
  0
  - Head of Algonaft'$
    06 июля 2025, 19:16
    IgorK, сокращу путь, хотя вы не сократитесь 😂пока сами не наступите… нет, не генерят. Копайте дальше.
    -1
Head of Algonaft'$
06 июля 2025, 19:15
# — По всей видимости, в крупных бумагах сидят роботы, которые высасывают арбитраж# ыыы 😁 еше пару годков в таком темпе и точно будете умнее))) ну и конечно поймете рынок💪 что работает (ооочень мало) и что НЕ работает (то, что вы сейчас делаете) — это называется, опыт🤘
-1
- ves2010
  06 июля 2025, 20:37
  Head of Algonaft'$, ты будешь смеятся но прям счас в реддите в разделе квант лежит вполне себе грааль в одном из постов за последний месяц… я много работал по этой теме и был удивлен когда увидел… ссылку не дам… но афтора пста забанили бессрочно… совпадение?
  +1
  - Head of Algonaft'$
    06 июля 2025, 20:52
    ves2010,… не думаю)) 👋
    0
- IgorK
  06 июля 2025, 21:53
  Head of Algonaft'$,
  Спасибо за комментарий! Многие хедж-фонды используют статистический арбитраж — почему у них это работает, а у меня не будет? Спрашиваю без подколок, как новичок у опытного трейдера. Конечно, у фондов больше мощности и скорости, но тесты говорят, что на дневных данных скорость и задержка сделок даже в несколько минут не критична.
  0
  - Head of Algonaft'$
    07 июля 2025, 06:05
    IgorK, потому что у них возможностей больше)именно они и мм и куклы и htf фонды и ввообще — у них много названий😉)) вы никогда ЭТО не реализуете. И не потому что ЭТО не работает, а потому что вы просио их никогда не опередите во времени схлопывания. А бегать за ними и ждать когда у них будет какая-то одномоментная неэффективность/сбой… ну такое себе))) побегайте, потом поймете. Ах и да… даже если вы дойдете, вас с манипулировании обвинят😂 такие истории уже были в сша🤘 ну только если обьемы будут большие))) таким игрокам нужен статус еще присваивать как минимум — мм и/или htf фонда p s. Я не понимаю о каких дневках вы говрите, но эти ребята как раз схлопывают все, а что не схлопнут — схлопнут на открытии. В общем бегать или не бегать — решать вам. Кучу времени потратите даром…
    +1

Читайте на SMART-LAB:

Теряет ли черное золото свой блеск? Акции на 2026!

Нефтяной рынок снова лихорадит. Геополитика формирует новый баланс сил, в котором российские компании могут получить и краткосрочный плюс, и долгосрочные просадки. Почему дисконт на нефть стал...

Финам Брокер

10:31

«Цифра брокер»: справедливая цена акций MGKL — 4 руб.

Инвестиционная компания Цифра брокер повысила оценку справедливой стоимости акций ПАО «МГКЛ» с 3,44 руб. до 4,00 руб. за акцию. Пересмотр оценки стал результатом обновления модели оценки и...

МГКЛ

09:59

AI в трейдинге: как финансовая индустрия работает с ML и AI-моделями

Чтобы свести человеческий фактор к минимуму, трейдеры используют алгоритмы для автоматизации. Но ведь можно делегировать не только сделки, но и принятие решений самым «умным» из доступных машин —...

Квантбокс

09:53

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...