Гуру Хренов о пассивном инвестировании
Навеяно постом месье Силаева о том, что пассивным инвестированием можно добиться не более 5% возврата.
Коротко о себе. Я – стар. Я- супер-стар. Как результат, я начал инвестировать раньше, чем некоторые из вас начали ходить.
И наступил на кучу граблей, что не отвратило меня от идеи пассивного инвестирования. Просто, я начал делать это гораздо умнее.
Мой инвестиционный брокер наконец-то научился показывать результаты портфеля за последние 8 лет (моему портфелю у этого брокера лет 20, но 8 лет – это, видимо, все данные, которые они хранят в электронном виде, и которые поддаются анализу). За эти 8 лет – у меня CAGR (то есть правильно подсчитанный сложный процент) – 15%. В долларах.
Это звучит хорошо, но на самом деле, это только на 2-3 процента в год лучше, чем возврат индекса S&P за это же время. Видимо, эти 2-3% каждый год и являются премией за умное инвестирование (синий цвет — мой портфель, серый — линия тренда с 15% CAGR. Это так называемый time-weighted график, который не учитывает влияние на возврат от внесения средств.)
Я решил написать мини-книгу о том, как я это делаю, и, возможно, опубликовать ее в одном файле. Собственно, писать особенно даже не надо, ибо все мысли о моем подходе к инвестированию — подробно изложены в моем же блоге. Можно просто их скопипастить, немного отредактировать, и получится увесистый труд.
Я, кстати, был польщен, когда уважаемый месье Силаев указал мой блог в качестве одного из источников своей книги “Деньги без дураков”
Итак, как бы выглядело бы содержание этой книги:
Глава 1. Что такое обыкновенные акции
Глава 2. Как обыкновенные акции могут расти быстрее экономики
Глава 3. Дилемма собственника – управляющего, и как она уничтожит ваш портфель в тех странах, где она не решена.
Глава 4. Стратегическое инвестирование. И почему только оно работает в современном мире
Глава 5. Почему надо понять, как работает бизнес, чтобы понять, как правильно инвестировать
Глава 6. Что читать и слушать, чтобы научиться правильно инвестировать
Глава 7. Что такое ассиметричные ставки и как с их помощью можно улучшить результаты инвестирования
Глава 8. Почему вам надо понимать налоговый кодекс, если вы решили инвестировать
Глава 9. Что происхожит в современном мире, и как в это правильно инвестировать
Что думает сообщество об этой идее? Было ли бы вам интересно прочитать такую книгу? Если я упустил какие-то главы, то дайте знать
Если, автор действительно хорошо инвестирует в долгосроке, причем в русфонде то респект ему. Но книгу бы у него купил.
Император, именно поэтому сейчас инвестиции в бетон представляются более рисковыми. Разгуляться по ошкуриванию там — поле непаханое!
Вот на фр продолжается недавние истории русагро и югк, держатели акций страдают от потерь.
Я о том что прям отнимать недвижимость в пользу государства это только у коррупционеров, а вот миноритариев кинуть держащих акции это на раз два.
Пункт 3 особенно интересен.
Что-то в штатах S&P500/M1 с 01.01.59 по 01.05.25 не вырос, а упал. А у нас ЦБ ставкой гораздо выше инфляции делает рост М1 гораздо ниже инфляции.
М1-это наличные деньги+переводные депозиты.
Там самое главное перетерпеть первые несколько дней пре и пост маркета мощных колебаний. И чтобы акцию неизвестную не захолдили.
Но это опять же не на всем маркете, и не на всех областях. А так в целом берешь самые топовые компании и вот тебе и пассив. На России такое невозможно — вообще.
Книг по теме более, чем достаточно.
А вот публичная эквити за 9+ лет — хорошая книга сама по себе.
Мне любопытен, в первую очередь, опыт отдельного инвестора в рфр.
Ваш блог на СЛ читаю регулярно, с интересом и, временами, с пользой для себя. Так что ждём-с.
банк за бугром, ну или просто вклад в РФ?
в какой стране проще/интереснее всего?
как там познакомиться с сотрудниками и выстроить с ними доверительные отношения. Как провести первичный дью дилидженс филиала. Как логотип банка повлияет на сохранность денег? анекдоты про кражу из ячеек, заморозки cчетов и тому подобное.
вот незанятая ниша!
А про психологию инвестора в какой главе будет?
Я же правильно понимаю, что если я держу ETF на SNP500, то я буду обходить в указанный период SNP на те самые 2-3%?
Просто потому что snp выплачивает дивиденды, а в самом индексе они не учитываются? :)