ФАНДИНГ в фьчерсе МОЭКС под 37% годовых ???

Очень странная ситуация в IMOEXF
Смотрим параметры вечного фьючерса на индекс ММВБ.

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ

Краткое наименование контракта	IMOEXF
Краткий код	IMOEXF
Наименование контракта	Однодневный фьючерсный контракт с автопролонгацией на Индекс МосБиржи
Вид контракта	Фьючерс
Тип контракта	Расчетный
Лот	10 ( НЕ ЗАБВАЙТЕ ПРО ЭТОТ ПУНКТ )
Котировка	в пунктах как значение индекса
Начало обращения	–
Последний день обращения	–
Дата исполнения	–
Шаг цены	0,5
Стоимость шага цены	5
Нижний лимит	2 595,5
Верхний лимит	2 870,5
Расчетная цена последнего клиринга	2 733

ЗНАЧЕНИЕ ИНДИКАТИВНОГО ФАНДИНГА на 18:45 = 4,08375

ДАЛЕЕ ВНИМАТЕЛЬНО ЧИТАЕМ УСЛОВИЯ НАЧИСЛЕНИЯ ФАНДИНГА !!!

ФАНДИНГ в фьчерсе МОЭКС под 37% годовых ???

ЧТО В ИТОГЕ:

У нас 1 контракт на IMOEXF = 2737,5 п
В контракте 10 лотов IMOEX = 27375 руб
Фандинг начислят 4,5руб на лот = 45 руб

Математика:

Около 250 дней торгов
Средний курс индекса 3 000п
Фандинг 45 руб в день
Фандинг 11 250 руб в год

Если по среднему курсу 3000 х 10 = 30 000 руб
То 11 250 / 30 000 * 100 = 37,5% ОТДАЕМ НА ФАНДИНГ ????

А НЕ ОХРЕНЕЛА ЛИ БИРЖА?????????

Понимаю, что бывают дни с минимальным расхождением
индекса с вечным фьючерсом.
Читал, что иногда фандинг капает и покупателю,
тем самым нивелируются потери долгосрочно.

На практике я отрицательного фандинга не видел с момента запуска.
Были дни с минимальным расхождением вечного фьючерса с индексом,
менее 0,9п за которые не начисляются фандинги. Но таких дней 10-15%.

Т.е. получается на сегодня:

Длинные позиции юриков: 20175 * 10лотов = 201750 лотов
Длинные позиции физиков: 479038 * 10лотов = 4790380 лотов
Итого длинных позиций: 4 992 130 * 4,5р = 22 464 585 руб

То есть, Мосбиржа придумала инструмент, который ты покупаешь вместо акции,
и за то что купил платишь около 35% годовых, за эту привилегию????????

По моему проще тогда покупать квартальный фьючерс и заплатить
среднюю рыночную ставку за контанго в пределах 17-20%, чем
платить Мосбирже 35% с любой суммы покупки вечного фьючерса.

Задумка конечно мощная!!!

Все для Российского инвестора!!!
Ничего личного!!!
Only бизнес!!!!!

фьючерс MIX Индекс МБ IMOEX фандинг

фьючерс MIX

Assetman

Москва

1 087

с 19 октября 2024

82 Комментария

Rationalist
12 июня 2025, 17:33
ну вот!!! всю кухню сейчас Мосбирже вскрыл!!!

Физики с 479 038 контрактами не особо понимают во что ввязались)))))
поймут когда продадут и вариационка окажется на 1/3 ниже ожидаемого))))))
+2
Олег Дубинский
12 июня 2025, 17:45
Среднедневной фандинг в 2025г (по 11 июня включительно) = 3,58467
Ещё див. поправку не забудьте (про MOEXDIV написано в презентации, лонгисты получают дивиденды).

Биржа не охренела.
Фандинг считается по отклонению вечного от спота.
Какое отклонение, такой и фандинг (к2 ограничитель max фандинга)

Постоянно держа связку IMOEXF шорт + MIX ближний контракт лонг
Вы будете в 19ч каждый торговый день получать фандинг,
но не обгоните LQDT
(т.е. смысла среднесрочно держать связку нет)
+7
Хиппарь одиночка
12 июня 2025, 18:36
Хорошо же продавай, а акции покупай.
+1
myaucha
12 июня 2025, 19:13
Ковырялся в этой теме для Газпрома полгода назад, примерно. Потом надоело и бросил. Может, кому пригодится

+1

Читайте на SMART-LAB:

✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно

Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...

Московская биржа

18:27

Холдинг SFI закрыл сделку по продаже ЛК «Европлан» Альфа-Банку

Альфа-Банк приобрел 87,5% ПАО «ЛК «Европлан», крупнейшего независимого оператора на российском рынке лизинга, у инвестиционного холдинга SFI. Сделка завершилась 25 декабря 2025 года, Альфа-Банк...

SFI

16:02

Софтлайн + собственные разработки = ?

В стратегии, которую мы представили рынку в 2023 году, одним из главных приоритетов было развитие собственных решений. Они более прибыльные для компании, а еще и обеспечивают нашу, технологическую...