Риски алготрейдинга, нейтральной рыночной позиции и стоп лосс совершенно достаточно.

Алготрейдинг это поиск небольших корреляций на прошлых данных и ожидание их повторения в будущем. Основа алгоритма — корреляции а не причина-следствие. Это сильно меняет защиту от потерь. 

В некоторых случаях, как нарпимер анализ финотчетности, трейдинг основан на причина-следствие, например «переждать кризис, потому что активы компании превышают ее капитализацию и должны вырасти в будущем» и это позволяет длительно удерживать убыточные позиции, надеясь на их рост в будущем. В случае алготрейдинга действия совершенно другие, у нас нет возможности полагаться на логику, и потери должны останавливаться мгновенным закрытием убыточных позиций.

Второй момент, что корреляции небольшие, и соответственной — прибыль растет постоянно, но небольшими шажками. И чтобы сбалансировать прибыль/потери, потери также нужно ограничить, исключить большие и резкие потери.

И это дает нам три варианта: а) ограничить рабочий капитал на рынке до скажем 1/10, минус 9/10 лежат без дела. б) стоп лосс плюс выход из всех позиций после закрытия рынка (через ночь/выходные позиции не держать). в) риск нейтральная позиция, балансировать открытие позиции, открытием похожей позиции в противоход.

К чему это все. Если забить на все это и просто запустить алготрейдинг, мы не имеем понимания а действительно ли это алготрейдинг приносит нам прибыль, а не просто растущий рынок. И по сути весь алготрейдинг сводится к покупке индекса или индекса с плечем, просто это скрыто за мудреным алгоритмом. И, имеет такую же проблему, понести высокие потери в случае падения рынка.

Т.е. сама по себе прибыльность алготрейдинга, не говорит о прибыльности. О прибыльности алготрединга можно говорить если риски ограничены, и алготырейдинг все еще прибыльный. Т.е. выдерживается например нейтральная рыночная позиция (и соотв. больше потерь от комиссий и движений в противоход рынка), или после установки стоп лоссов (и соотв. иногда дополнительных потерь от пробития стоп лосса).

И если после этих потерь на защиту алготрейдинг все еще прибыльный, тогда можно говорить что прибыль действительно от алготрейдинга.

Примечание:

Как верно указали в коментах Replikant_mih и ves2010 я упустил 3й вариант, бактестинга с кризисами по идее тоже должно быть достаточно…