Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
MoneyVest | Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ
MoneyVest | Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
16 января 2025, 11:56

πŸ’³ Диасофт: Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π΅Ρ‚ компанию Π² Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ?

πŸ’³ Диасофт: Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π΅Ρ‚ компанию Π² Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ?

🎯 ΠŸΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹ Π½Π° Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅Π΅:
Π’ ΠΏΠ»Π°Π½Π°Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ EBITDA Π² 6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ EV/EBITDA β‰ˆ 8. Π”Π΅ΡˆΠ΅Π²ΠΈΠ·Π½Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π½Π΅ Π½Π°Π±Π»ΡŽΠ΄Π°Π΅Ρ‚ΡΡ β€” Π΅ΡΡ‚ΡŒ эмитСнты, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π° 2–3 уровня Π½ΠΈΠΆΠ΅.

❌ ΠžΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ½ΠΎ с ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΌΠΎΠΌ!
ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ руководства часто Π±Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ слишком Ρ€Π°Π΄ΡƒΠΆΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ. ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ΠΈΠ· Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½Π΅Π³ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠ³ΠΎ β€” кСйс Β«ΠŸΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Β». Если фактичСскиС ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ Π½Π° 10–15% Π½ΠΈΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ².

⚠️ Банковский сСктор: Π·ΠΎΠ½Π° турбулСнтности
Диасофт тСсно связан с банковской ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒΡŽ, Π³Π΄Π΅ Π½Π°Π±Π»ΡŽΠ΄Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΈ Π·Π° послСдний Π³ΠΎΠ΄ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ³Ρ€ΠΎΠΊΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ Росбанк, Π₯ΠΎΡƒΠΌ ΠšΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ ΠΈ ΠžΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΠ΅, ΠΏΠΎΠΊΠΈΠ½ΡƒΠ»ΠΈ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Π±Π°Π·Ρƒ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

πŸ”– ΠšΠΎΠ½ΡΠΎΠ»ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΡ продолТаСтся:
МСлкиС Π±Π°Π½ΠΊΠΈ уходят с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, Π° ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ³Ρ€ΠΎΠΊΠΈ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ собствСнноС ПО, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ставит Диасофт Π² Π½Π΅ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅.

πŸ“ˆ Π”Ρ€Π°ΠΉΠ²Π΅Ρ€Ρ‹ роста ΠΈ ΠΈΡ… ΡΠ»Π°Π±ΠΎΡΡ‚ΡŒ:
Π£Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Π½ΠΎ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Π½Π° 2025 Π³ΠΎΠ΄ выглядят слишком оптимистично. Π”Π°ΠΆΠ΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ΅ Π±ΡƒΡ€Π½ΠΎΠ΅ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ Π½Π΅ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ эталоном Β«Π΄Π΅ΡˆΠ΅Π²ΠΈΠ·Π½Ρ‹Β».

❗️Вывод:
Диасофт интСрСсная компания, Π½ΠΎ ΠΏΠΎ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΌ Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ выглядят ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ. Π’Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ для долгосрочных инвСсторов β€” это Π½Π΅ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠΉ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€.

πŸ’Ό А Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ напоминаю, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΡ‹ ΡƒΠΆΠ΅ сформировали Π›Π£Π§Π¨Π˜Π™ ΠŸΠžΠ Π’Π€Π•Π›Π¬ НА 2025 Π“ΠžΠ”, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ риска ΠΊ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ доходности.

ВсС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ· Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ портфСля ΠΌΡ‹ ΡƒΠΆΠ΅ ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ Π² tg, Ρ‚Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈ ΠΈ сравнивай со своим ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΡƒΠ΄Π°Π»Π΅Π½ΠΎ

1 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ
  • Va Chen
    16 января 2025, 22:58
    Π”ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ. Π‘ΠΊΠΈΠ΄ΠΊΠ° Π½ΡƒΠΆΠ½Π°. МногиС Π°ΠΉΡ‚ΠΈ сильно дСшСвлС Диасофта (ΠΏΠΎ упомянутым Π² ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠ°ΠΌ). Π›ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΡƒΠΆ ЯндСкс ΠΈ АрСнадата.

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½