Индекс МБ на завтра

1. В пятницу индекс МБ совершил резкий скачок вверх

2. Отмечал, что ОФЗ давали сигнал на сохранении ставки на уровне 21%. Сценарий с изврат логикой и сохранением ставки — сработал. Он предполагал жесткий вынос — который и случился

3. Указывал в телеге на достижение уровня 2644. К вечеру его достигли.

4. Что бросается в глаза. Самый большой объем на выход в фонде ликвидности (LQDT). Самый большой оборот по рынку со времен известных событий в 2022г. — около 296 млрд. рублей

5. По ставке — мнение озвучивал. Решение правильное. Исполнение — как обычно. Комсомольская ячейка — посидела, подумала, учла сигналы из космоса и оставила все при своих. Многие знакомые банкиры были уверены в повышении ставки к 24-25%. Господин Заботкин весь декабрь старательно кошмарил рынки. А в итоге резко переобулся. Хотя своими заявлениями внес вклад на снижение рынка процентов на 5. В итоге — банки заранее повысили ставки — создав условия для ужесточения ДКП, а ЦБ перевернулся в воздухе сохранив ставку без повышения расходов бюджета. Странная ситуация — которая по сути влечет полную утрату доверия к политике ЦБ. Если бы повысили ставку — хотя бы можно было уважать за последовательность в решениях, пусть и ошибочных на мой взгляд

6. Итог — полагаю инфляция в январе будет ниже декабрьской. Даже несмотря на рост тарифов. Спрос в январе традиционно сжимается после новогодних праздников + январь — укороченный месяц. Так что в феврале ЦБ будет оценивать ситуацию и военно-политический расклад. Вероятность того, что ставка достигла потолка на мой взгляд высокая. В конце 2 квартала ожидаю начала цикла смягчения ДКП. Так что смотрим за инфляцией, курсом валюты и развитием ситуации с урегулированием украинского конфликта. До вступления в должность Трампа осталось меньше 30 дней.

7. Откроемся завтра к 2666. А вот далее вопросы. На мой взгляд после такого роста многие игроки захотят фиксануть прибыль — либо ее часть. Так что пока сценарий с откатом — основной. Но, мои ожидания на вынос к Новому году и в январе остаются как основные. Вопрос будет ли откат, тест пробитых сопротивлений или нет. Возможно продолжение банкета и серия ударных ростовых дней к следующей цели в районе 2720. Эта одна из самых сложных ситуаций для большинства — когда поезд идет дальше — а поз нет. А покупать уже страшно. О ней писал не раз

8. Основные триггеры на рост прежние — перемирие и разворот ДКП. Перемирие легко даст апсайд рынку в районе 30%. Разворот ДКП -25% Их одновременное совпадение — рост пятницы покажется детским.

9. Подсвечивал Роснефть, которая совершила скачок на 560 за 1 день. Среднесрок держу спек закрыл. Натгаз выполнил цель декабря 3,8. Долгосрочная там 18. Итог — откроемся к 2666 и смотрим будет ли откат или продолжится движение вверх. Приоритет пока — фиксация прибыли и откат. Но шортить рынок — не стоит

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST