Почему большинство покупает дорого и продаёт дёшево. Сколько стоят акции в разных странах мира.

Индекс Мосбиржи за 20 лет



Индекс Мосбиржи сейчас 2485, 20 лет назад 570.
(2485/570)^(1/20) = 1,076
Т.е. среднегодовой рост 7,6%
Если аналогично сравнить индекс Мосбиржи с индексом полной доходности Мосбиржи, то
среднегодовая разница 7,4%
Т.е. дивидендная доходность 7,4% в среднем в год.
Итого среднегодовой рост 15,0%.
Если покупать акции с сильными долгосрочными трендами, сильным фундаментом и низким (или отрицательным долгом), то
доходность существенно выше.

Обычно, на росте рынка (например, ещё в мае 2024г.) из каждого утюга можно было слышать, что
в 2025г будет снижение ставки и впереди — мощный рост рынка.
Но произошло наоборот: рынок упал, ставки выросли.

Людям, которые годами держат Газпром, ВТБ и др. компании,
бизнес модель которых не подходит для миноритариев,
кто не в состоянии продать в минус,
финансовые рынки противопоказаны:
психология другая.

Рэй Далио в своей книге «Принципы» писал, что избавиться от вредной привычки занимает у него, в среднем, 1,5 года.
Большинство людей за всю жизнь не могут избавиться от вредных привычек.

Прошло 7 месяцев.
Произошло обратное тому, что лили из каждого утюга:
рынок упал, ставки выросли.

Сейчас самые популярные мнения — рынок разводилово, потеря денег и безнадёга.
Многие всерьёз пишут расчёты, сколько денег надо положить на вклад, чтобы ничего в жизни больше не делать, а жить на %
(что только с вкладами не делали и каких только % не платили, % по вкладам не всегда высокие, а вклады не всегда безопасны).

Да,
сейчас ситуация такова, что выгодно не заниматься бизнесом
(рентабельность большинства компаний ниже сегодняшних ставок по вкладам), а
просто получать высокий %.
Но не всегда бывает так — всё меняется.

Напоминаю про циклы.



Сейчас Р/Е индекса Мосбиржи 3,3, 
дивидендная доходность 11% (это на 40 — 50% ниже средних показателей).




Сейчас из каждого утюга — пессимизм, высокие ставки, риск банкротств и прочие кошмары.

Так почему же большинство покупает дорого, а продаёт дёшево ?
Думаю, потому, что люди подсознательно верят рекламе
(хотя убеждены, что принимают свои собственные решения, но, на самом деле, это не так).

Проблема большинства современных людей, думаю, в том, что
они не хотят избавляться от вредных привычек
(или не видят их, или не могут) и
очень не любят думать.
А на рынке выигрывают терпеливые, рациональные, думающие и целеустремленные люди.
Работа на рынке — это, фактически, управление рисками.