😬Маржинальная торговля: не торопись расправлять плечи! (Актуалочка)

#ПолиГрамотность

🤝Маржинальная торговля представляет собой процесс покупки и продажи различных финансовых инструментов с использованием заёмных средств, предоставляемых брокером. Инвестор может открыть позицию, которая превышает его собственные средства, что позволяет ему получить большую прибыль, но также несёт в себе риск убытков.

💵Чтобы начать маржинальную торговлю, инвестор вносит на свой счёт определённую сумму денег, которая называется маржой. Это своего рода страховой депозит, который блокируется при открытии каждой позиции. Размер маржи пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает новую позицию.

🤑Начальная маржа по сути минимальное обеспечение, необходимое для совершения новой сделки. Рассчитать можно путём умножения стоимости актива на ставку риска.

⚡️Например, если такая ставка для ваших акций составляет 20%, а стоимость активов равна 1000$, то ваша начальная маржа составит 200$. Брокер самостоятельно определяет ставку риска для каждого актива в текущий момент времени.

⬇️Минимальная маржа — это сумма, необходимая для поддержания уже открытых позиций. Как правило, она составляет половину от начальной маржи для одного ликвидного актива. В нашем случае это 100$.


🤔Давайте рассмотрим пример.
Допустим, вы хотите купить какие то акции компании, но у вас не хватает собственных средств на всю желаемую покупку. Тогда вы можете взять «кредит» под залог своих акций у брокера. В этом случае ваши акции будут выступать в качестве обеспечения.

🚨Если стоимость акций упадёт ниже определённого уровня, то брокер может потребовать от вас внести дополнительные средства на счёт или будет вынужден закрывать часть позиций.

💼Ликвидный портфель = сумма активов = 1000$ (для упрощения у вас акции одной компании на сумму 800$ и 200$ на депозите). По конкретно этому активу брокер определяет ставку риска (она же вероятность снижения стоимости актива) в 20%. Для простоты примера ставка риска по доллару также установлена в 20%.

☑️Начальная маржа будет составлять 1000$х0,2=200$ (где 0,2 получаем как коэффициент от ставки риска в 20%, т.к. математически неверно умножать или делить на проценты)
☑️Минимальная маржа = 200$х0,5=100$ (% также определяет брокер, в данном случае 50%)


🚫Лимит сделки рассчитывается по формуле: ( ликвидный  портфель — начальная маржа) / ставка риска по приобретаемому активу (ставка лонг или шорт в зависимости от направления торговли, в примере 25%) = (1000$-200$)/0,25=3200$

😏То есть при ликвидном портфеле в 1000$ конкретно в нашем примере мы можем торговать на сумму заемных средств до 3200$ с использованием собственных средств всего на 200$.


⚙️В каждом конкретном случае расчет показателей будет отличаться из-за различных ставок риска как самих активов, так и ставок минимальной маржи относительно начальной (у разных брокеров может отличаться).

🕐Здесь я попытался объяснить лишь механику действий. Далее подробнее поговорим про лонг, шорт, маржин-колл и про возможные потери при маржинальной торговле, не пропустите!


#ПолиГрамотность — обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе