Совкомбанк

Долгосрочно продолжаю считать Совкомбанк одной из самых интересных историй в банковском секторе. Во многом из-за высокой ROE ориентированности менеджмента. Немного позже планирую вернуть долю Совкомбанка в портфеле к 8-10%. Сейчас высоко оцениваю вероятность дальнейшего роста ставки и сохранение среднего «ключа» >20% в следующие 12 месяцев. Резервы в таком сценарии будут ещё выше показателя 2024 года. Частично это может быть компенсировано восстановлением чистой процентной маржи, если ставка просто выйдет во флэт. Прогноз менеджмент на следующий год не даёт. Но нужно держать в голове мысль, что уже при аккумулированном объёме активов на восстановлении отдачи от них чистая прибыль может быть >120 млрд рублей. Вероятно, это история про 26 год.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

совкомбанк отчеты МСФО акции

Совкомбанк

altorafund

Александр Антонов

Москва

392

5 140

с 8 августа 2023

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Золото в минусе с начала года

Это не столько про прогноз. У меня нет твердого суждения на предсказуемую перспективу, чего от золота ждать. Это про очередную фиксацию обычной для любого рынка логической...

Иволга Капитал

06:48

Accent объявляет SPO фонда «Акцент 4»

Accent объявляет SPO фонда «Акцент 4» Дополнительно будет выпущено 220 тыс. паев на сумму более 300 млн рублей. Прием заявок: с 17 по 23 июня (до 18.00). «Акцент Управление...

Accent

09.06.2026

Российский рынок отскакивает от минимумов года. Будет ли второе погружение?

💬 Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв: Индекс Мосбиржи коснулся дна октября 2025 года, опустившись к 2484 пунктам. В дальнейшем рынку удалось отскочить,...