FIRE в России | Роман
FIRE в России | Роман личный блог
11 ноября 2024, 21:42

Дивидендная компенсация

Есть устоявшееся мнение, что российские компании исторически часто и много платят дивиденды.

Это правда так, но какие компании выплатили всю текущую стоимость своих акций в виде дивидендов?

Левая табличка без учета инфляции, правая с учетом:
Дивидендная компенсация

Наблюдения:

  • только 13 из 46 (индекс мосбиржи) полностью выплатили дивидендами свою текущую стоимость акций. Думал будет больше;
  • понятно, что есть молодые компании (Астра или Европлан) или компании роста (Озон) и отрицательного роста (ВК) и сравнивать в лоб всех нельзя;
  • был крайне удивлен, что ВТБ в зеленой зоне, не могу поверить, даже перепроверил;
  • лидер правого списка Сургут, только не префы, а обычка, что удивительно, по ним дивов почти не платят. Любимая многими дойная корова МТС — вторая;
  • а вот лидер правого списка уже Сургут преф, он же единственный, кто выплатил 100% дивами;
  • средний размер див компенсации ~65% (29% с инфляций), что в целом подтверждает начальный тезис.

Лидеры моего портфеля по возврату стоимости: Северсталь (43%), Лукойл (39%), Сбер (31%) Газпром (28%).

По хорошему надо пересчитать с учетом возраста компаний, но как будто это уже перебор и никому не нужно, да и устал я уже от этих табличек.

P.s. если вам понравилось, можете поддержать меня подпиской: t.me/RomanRagulya

14 Комментариев
  • Константин Дубровин
    11 ноября 2024, 22:26
    тут справедливости ради надо сказать что возврат денег акционерам некоторыми компаниями был произведен через байбэки… лукойлом 
  • Ветерок
    11 ноября 2024, 23:18
    Роман, без описания точки старта расчёта ценность вашей работы НОЛЬ.
    • Михаил Заволока
      12 ноября 2024, 10:35
      Ветерок, с момента листинга видимо, у всех компаний он разный.
      • Ветерок
        12 ноября 2024, 11:52
        Михаил Заволока, выше автор признал и покаялся в ереси
  • Дмитрий Корягин
    11 ноября 2024, 23:42
    Тут надо дивы как-то привязать ко времени. Так как выплаченные 100р в 2000 году и сейчас — разные вещи.
  • Божественный
    12 ноября 2024, 07:23
    Это процент от начальной цены или от сегодняшней цены?
      • David Taylor
        12 ноября 2024, 10:45
        FIRE в России | Роман Рагуля, математика не верная.
        Нужно просто построить график цена минус дивиденд и всё. И посмотреть где у них нулевая точка (пересечение с осью абсцисс).
        Лукойл навскидку выплатил себя уже к 2020 году. Как и Сбер.
  • bohemian rhapsody
    12 ноября 2024, 19:19
    данные по инфляции откуда берете?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн