Разбираем фонды денежного рынка: доходности, комиссии, для чего использовать?

Самым популярным активом на фондовом рынке сейчас являются ни акции, ни облигации, а… фонды денежного рынка! Это направление растет безумными темпами. Еще 5 лет назад их не существовало, а теперь:

• В такие фонды инвестируют уже больше 1 млн человек. 

• За пару лет объем инвестиций в фонды вырос в сотню раз. 

• Уже есть 11 фондов. Новые появляются один за другим. 

Источник: Мосбиржа. 

Фонды денежного рынка, их еще называют фондами ликвидности — сравнительно новый инструмент, который резко завоевал популярность в текущих условия высокой ставки Банка России. 

Как работают фонды денежного рынка

Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ. 

Сколько на них можно заработать?

Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее.

Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR  (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 20,4%). Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 17,5%.

Поначалу фонды ликвидности использовали для парковки свободного кэша на брокерских счетах, но из-за роста доходности они по сути превратились у частных инвесторов едва ли не в основной актив. Зачем морочиться с поиском выгодных облигаций или скакать из банка в банк в поиске лучших условий по депозиту? Поэтому в этом году в фонды денежного рынка резкий наплыв денег от инвесторов. 

Как использовать фонды инвестору?

1️⃣ Инвестировать напрямую как в инструмент с фиксированной доходность: как аналог облигаций или депозитов.

2️⃣ Часть подушки безопасности.

3️⃣ Хранить остатки на брокерских счетах. Если вы этого не делаете, брокер все равно ваши деньги прокручивает и аналогичным способом зарабатывает. 

3️⃣ Для кредитной карусели. Вывод средств с некоторых кредиток на брокерские счета некоторых брокеров пока не подпадает под комиссии (подробнее). 

5️⃣ Использовать для надежного заработка на бонусных предложения брокеров:

• 🎁 Альфа-Инвестиции: 5 000 руб. за открытие брокерского счета и бесплатная маржинальная торговля до 30 000 руб.

• 🎁 ВТБ-Инвестиции: от 2 024 до 20 240 руб. за открытие брокерского счета.

6️⃣ Напишите в комментах, как используете вы.

Риски и издержки:

1️⃣ Риск эмитента. Вдруг что-то случится с компанией, которая управляет фондом? 

2️⃣ Комиссии:

• Комиссия за управление (0,31%-1,09%) 

• Брокерская комиссия. В идеале нужно покупать фонды у того брокера, который их выпустил, тогда этой комиссии может не быть. В ВТБ брать фонд LQDT, в Альфе — AKMM и т.д.. 

3️⃣ Налог —  НДФЛ 13% при получении дохода от купли-продажи фонда. 

Какие фонды ликвидности есть:

Отранжировал по комиссии за управление (в скобочках):

• «АТОН — Накопительный» — AMNR (0,31%)

• «Финстар — Денежный рынок ПЛЮС» — FINC (0,31%)

• «Первая — Фонд Сберегательный» (Сбер) — (0,33%)

• «Ликвидность» УК ВИМ (ВТБ) — $LQDT (0,39%)

• «БКС Денежный рынок» — BCSD (0,4%)

• «Ежедневный процент» (ААА Управление капиталом, Газпромбанк) — CASH (0,55%)

• «Альфа-Капитал Денежный рынок» (Альфа Банк) — AKMM (0,6%)

• «Финам — Денежный рынок» — FMMM (0,76%)

• «ПСБ — Денежный рынок» — PSMM (0,76%)

• «Ликвидный» (Система капитал) — SCLI (0,82%)

• «Тинькофф Денежный рынок» (Т-Банк) — TMON (1,09%). Не доступен для покупки у брокера Т-Инвестиции. Используется в составе других фондов. 

Данные: rusetfs

❓ У вас есть такие фонды?

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.