СибАвтоТранс новый выпуск облигаций под 28% с ежемесячным купоном⁠⁠.

Нашел интересное размещение облигаций компании которая проводит инженерные работы для Газпромнефти, с купонной доходностью в 28% годовых! Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов, объем размещения 300 млн.р, давайте разбираться!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ и облигации не пропустите следующие обзоры.

СибАвтоТранс — это многопрофильное строительно-монтажное предприятие, которое ведет свою деятельность с 2016 года на территории Новопортовского, Русского, Западно-Чатылькинского нефтегазоконденсатных месторождений в ЯНАО, у компании есть свой парк специализированной техники в количестве более 200 единиц. Является аккредитованным подрядчиком ПАО «Газпром нефть» по следующим видам деятельности:
—Строительно-монтажные работы (СМР) объектов инженерной подготовки и дорог месторождений нефти и газа
— Устройство и содержание зимних проездов
— СМР Объектов обустройства кустов скважин после бурения месторождений нефти и газа

Выручка выросла на 94% год к году и составила 2,06 млрд.р (тогда как за 9 месяцев 2023 г. она составляла 1.06 млрд руб)

Чистая прибыль компании в отчетном периоде выросла на 58% год к году и составила 35.71 млн руб.( по сравнению с 22.48 млн руб. за 9 месяцев 2023 г).

Кроме того, активы компании составили 3.46 млрд р. по сравнению с годом ранее активы выросли почти в 3 раза! ( по сравнению с 1.14 млрд руб. годом ранее). Внеоборотные активы СибАвтоТранс находятся на уровне 1.62 млрд руб. Оборотные активы выросли на 194.53% до 1.84 млрд руб. Капитал и резервы увеличились на 20.54% до 237.19 млн руб..

Долгосрочные обязательства СибАвтоТранс выросли на 230.57%, достигнув уровня 2.61 млрд руб. На конец 2022 года, долг компании ровнялся нулю.

Показатель чистый долг/EBITDA на 30.09.2024 года составляет 2,1х. Компания в состоянии обслуживать свой долг без проблем.

13 ноября СибАвтоТранс планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 5 года с прогрессивной амортизацией.

Наименование: СибАвтоТранс-001P-04
Объём размещения: 300 млн.р.
Кредитный рейтинг: BB- от HPA
Ориентировочная ставка купона: 28%
Срок размещения: 5 лет
Выплаты: ежемесячные
Начало размещения: 13 ноября
Оферта: нет
Амортизация: да
прогрессивная шкала амортизации номинала:
— по 4% в 24, 28 и 31 купон;
— 5% в 45 купон;
— по 7% в 48, 50-57 купоны;
— по 10% в 58-59 купоны.
Номинал: 1000 р

Также у компании есть несколько выпусков облигаций на общую сумму 800 млн.р с сумасшедшими доходностями:
СибАвтоТранс-001P-01 (доходность 42,54%; погашение 28.01.2027г; раз в квартал, купонная дох.18%)
СибАвтоТранс-001P-02 (доходность 39,47%; погашение 30.05.2028г; раз в квартал, купонная дох.14,5%)
СибАвтоТранс-001P-03 (доходность 40,45%; погашение 11.01.2029г; раз в квартал, купонная дох.19%)

Интересный выпуск, кредитный рейтинг BB- со стабильным прогнозом (HPA), дефолтном его не назовешь. Выпуск на 5 лет, довольно длительное время за которое может многое измениться, как в лучшую, так и в худшую сторону. Также смущает то, что практически весь денежный поток поступает от одного крупного подрядчика- Газпромнефти, если он уйдет, компания может даже не расплатиться с долгами. Лично я не буду участвовать в данном размещении, но буду заинтересован СибАвтоТранс-001P-01, так как доходность там выше почти в 2 раза, а также погашение через 2 года. Также вас может заинтересовать ТОП надежных облигаций с доходностью 28% (обзор тут ).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!