Обновленный ТОП-10 акций по мнению ВТБ
Пока наш рынок ищет новую точку опоры, аналитики ВТБ обновили свою подборку лучших акций — по их мнению, эти бумаги в ближайшие 6-12 месяцев будут лучше индекса.
Давайте посмотрим, кого они включили в свой обновленный список.
Спасибо Sid_the_Sloth за обложку :)
1. АЛРОСА. Компания чувствует себя неважно — мало того, что сектор алмазов сейчас в кризисе, так против нее еще и ввели кучу санкций. Отсюда и слабый отчет — за 9 месяцев прибыль рухнула на 68%.
Но все это уже заложено в цену, поэтому акции практически никак не отреагировали. Зато любой позитив приведет к их переоценке — видимо, именно на это и делается ставка.
2. Астра. От компании ждут очень многого, поэтому ее бумаги стоят так дорого (P/E = 30x). В теории у нее и правда хорошие перспективы — работа в растущем секторе, уход западных конкурентов, налоговые льготы и другие плюшки.
Хотя рисков тут тоже хватает — при такой оценке стоит ей немного замедлиться, как ее акции со свистом полетят вниз.
3. Газпром. В эту идею можно только верить — компания несет операционные убытки, и ее спасают лишь дивиденды «дочек». Отмена НДПИ тоже не сильно поможет — это лишь компенсирует потерю транзита через Украину.
Ситуацию спасет возврат на европейский рынок — если отношения потеплеют, то Газпром будет в шоколаде :)
4. Лукойл. Тут все на поверхности — крепкий бизнес, хороший менеджмент и высокие дивиденды. А еще на счетах лежит 1,1 трлн. рублей — сейчас они дают процентный доход, но могут быть направлены на выкуп акций или дивиденды.
5. Мосбиржа. Компания «крутит» деньги клиентов, и с такими ставками это дает высокие доходы. Если же ставка начнет снижаться, то инвесторы станут активнее — это увеличит комиссионные доходы. В общем, казино при любом раскладе остается в плюсе.
6. Позитив. Становится лидером сектора — на рынок выходят новые продукты, а портфель клиентов быстро растет. В следующем году компания начнет работать с малым и средним бизнесом — это еще один драйвер в ее копилку.
Не забываем про льготы и низкую долговую нагрузку — в текущих условиях это дает большое преимущество.
7. Полюс. Условия сейчас просто шикарные — золото на своих максимумах, а рубль остается слабым. Отсюда и первые за три года дивиденды, размер которых составит 1300 рублей на акцию. Но их еще нужно утвердить — напомню, в прошлом году дивиденды уже отменяли.
Все-таки у компании высокий долг, а скоро начнется строительство Сухого Лога — и на это нужны огромные деньги.
8. РУСАЛ. Тут идея строится на том, что весь негатив уже заложен в цену. Компания обложена долгами и санкциями, и малейший «белый лебедь» станет для нее позитивом. И кое-какие подвижки уже есть — цены на алюминий оттолкнулись ото дна, и рентабельность сразу же пошла в гору.
9. Сбербанк. Ну и куда же без этого гиганта? :) Весь год «зеленый» держится молодцом — и хотя рост прибыли замедлился, свои 35 рублей он заработает (14,5% доходности). А когда ставка начнет снижаться, его результаты станут еще лучше.
И все это по очень привлекательной цене — Сбербанк стоит 4 годовых прибыли и 0,9 своего капитала.
10. Яндекс. Уже и скептики поверили в этот бизнес. Все-таки он растет по 30-40% в год, причем сразу по всем направлениям — даже ранее убыточные сегменты стали прибыльными. Экосистема вообще бьет рекорды — к Плюсу подключились уже 36 млн. человек.
При этом Яндекс оценивается дешевле, чем другие компании из IT-сектора. А ведь ему еще есть куда расти — у тех же финтеха и развлечений огромные перспективы.
💼 Вот такую нам предлагают подборку. У меня есть 6 акций из этого списка — Астра, Лукойл, Мосбиржа, Позитив, Сбербанк и Яндекс. А вот акции Полюса я продал, и в следующем обзору расскажу почему.
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.
