Утренний комментарий и новости рынка

Индекс Московской биржи продолжает торговаться в боковике со слабой динамикой и на малых торговых объёмах.

Наибольшее падение в четверг показали акции ВТБ, где руководство банка два дня давали прессе противоречивые сигналы и комментарии. Началось всё с Указа Президента, разрешающего ВТБ проводить сделки с инвесторами из недружественных стран. Указ вышел без комментариев и инвесторы решили, что это позволит ВТБ провести выкуп акций у иностранных держателей и в дальнейшем банк мог бы: продать эти акции в рынок, использовать их для M&A сделок, погасить. Любой из трёх сценариев позитивен для акционеров. Но в четверг представители банка дали комментарии, из которых стало понятно, что выкупать акции у иностранцев банк не планирует, и Указ носит формальный характер для проведения запланированной в 2024-2026 реорганизации ВТБ и дочек. На этих комментариях акции потеряли 4%.

Позитивную динамику смогли продемонстрировать акции нефтегазового сектора за счёт очередного ослабления рубля и нового витка роста нефти. Нефть растёт на ожиданиях эскалации конфликта на Ближнем Востоке и урагана в США, который вызвал повышенный спрос на топливо. Интересно, что даже если Израиль не нанесёт удар по нефтяной инфраструктуре Ирана, Иран пообещал ударить по нефтяным объектам Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ, если те откроют своё воздушное пространство для пролёта ракет Израиля. Выходные обещают быть напряжёнными.

Поддержку отечественным экспортёрам оказывает слабеющий с начала сентября рубль, но возможно, сегодня один из драйверов слабого рубля закончит своё действие. 12 октября заканчивается действие лицензии Минфина США на сворачивание операций с Мосбиржей, НКЦ и НРД, поэтому убегающие иностранные инвесторы перестанут продавать российские акции и покупать на эти деньги валюту. Сегодня эффект продажи валюты нерезидентами должен полностью уйти, так как сделки с валютой проводятся в режиме Т+1, то есть если завтра последний день действия лицензии, то уже сегодня сделки проводить будет поздно. Этим можно объяснить потерю 1% вечным фьючерсом на доллар после дневного клиринга в четверг.

Продолжая тему выхода нерезидентов, вчера Минфин ужесточил условия для выхода иностранных компаний из России. Согласно новым правилам иностранные компании при продаже бизнеса в РФ смогут получить лишь 5% рыночной стоимости проданных предприятий. Последней компанией покинувшей Россию стала Unilever, которая в четверг завершила процедуры продажи бизнеса. Дополнительные ограничения на уход иностранных компаний также снизят давление на рубль.

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.