Разбираем режим торгов на примере ВИМ-Ликвидность

Вопрос от подписчика:
Я купил ВИМ-Ликвидность и каждый день мне приходила одинаковая сумма, а в четверг пришло намного больше. Покупал бумагу в пятницу и мне вообще ничего не пришло.

Тут всё дело в режиме торгов, про который все узнают далеко не сразу, если вообще узнают. Например, я знаком с человеком, который инвестировал в фондовый рынок более 20 млн. рублей, получал с этого хорошие деньги, но был сильно удивлён, что такое существует. Ему простительно, он бизнесмен и лишь «мелочь» кидает с основной деятельности, чтобы «просто лежало»)

Режим торгов определяет, когда вы фактически становитесь владельцем бумаги. Да, купив бумагу сегодня вы не становитесь её владельцем, а произойдёт это лишь через время.

Совершая сделки с ценными бумагами они все фиксируются в Клиринговом Центре (КЦ), который производит взаиморасчёт. Например, купили вы сначала 3 облигации Газпрома, потом продали 2 из них, затем купили ещё 3, после продали 2. По итогу у вас остаётся 2 облигации. Так работает взаиморасчёт. Важно только то, что осталось по итогу.

После завершения торгов КЦ передаёт данные в Национальный Расчётный Депозитарий (НРД), там всё записывают и вот теперь вы становитесь настоящим владельцем бумаги.

В приложении брокера у вас сразу будет отображаться, что бумаги у вас есть и сделано это чисто для удобства. Представляете, сколько бы воя постоянно поднималось в Т-Пульсе, если бы после продажи бумаги у вас деньги появлялись на счету лишь через время, а при покупке бумаги она бы отображалась на следующий день. А некоторые брокеры до сих пор так работают))

У нас режим торгов T + 1, это значит, что, купив бумагу вы фактически станете её владельцем лишь на следующий рабочий день. То есть, купив бумагу в понедельник, все выплаты по ней вам начнут причитаться только со вторника. Если же вы купили бумагу в пятницу, то владельцем станете в понедельник. Суббота и воскресенье не рабочие дни.

Ну и что? Что дальше? Зачем это надо? Отвечаю.

Если мы торгуем по принципу купил-продал, то нам не так важен режим торгов, а вот если мы ждём какие-либо выплаты по бумагам, то тут совершенно другое.
Например, в бумаге Совкомбанк Лизинг RU000A1099V8 следующий купон будет 22 октября, а это значит, что, чтобы иметь право на этот купон вы должны купить бумагу как минимум 18 октября. Стоп, что? Купон 22 числа, а как вышло 18 число? Всё дело в том, что у облигаций купон перечисляется в НРД за сутки до фактической выплаты и получается, что чтобы иметь право на купон нужно купить за день до отправки купона в НРД или за 2 дня до купона. 22 число- это вторник, купон перечислится в НРД 21 числа. Получается, что надо приобрести бумагу на предыдущий рабочий день, а он выпадает на пятницу или 18 число. И вот так вот получается, что чтобы получить купон, который по расписанию во вторник нам надо купить бумагу минимум в пятницу.

Ну а теперь перейдём к самой сути вопроса, к ВИМ-Ливквидности. Как она работает я рассказывал ранее (https://t.me/filippovich_money/783).

С ней режим торгов работает также, покупаете сегодня, а владельцем становитесь только завтра.
Для простоты восприятия возьмём мой счёт, на котором лежит ВИМ-Ликвидность на 150 000 рублей. За каждый день владения мне приходит по 70 рублей прибыли.
А вот в пятницу мне разом приходит в районе 210 рублей. Не сложными вычислениями можно понять, что заплатили сразу за 3 дня вперёд. Это чётко видно по графику фонда, когда в пятницу он разом вырастает в 3 раза больше, чем в остальные дни (отметил пятницы на графике фонда на скриншоте).

Это как?

Этот фонд выплачивает деньги за каждый календарный день, а биржа работает по рабочим, а не календарным дням, поэтому из-за выходных приходится выплачивать прибыль за них одним днём. Этим днём является пятница. Если вы купите ВИМ-Ликвидность в четверг, то в пятницу станете её владельцем и утром получите деньги сразу за пятницу, субботу и воскресенье, так как в пятницу вы уже владелец бумаги, а все совершённые в этот день сделки зафиксируются в НРД только в понедельник.

Надеюсь, что стало куда понятнее как работает режим торгов и что нужно его учитывать, чтобы не проворонить какую-либо выплату или просто, чтобы лишний раз не паниковать.

Если пост понравился, то ставьте лайк, мне будет приятно 👍

Ещё лучше будет, если подпишитесь на мой телеграм канал: t.me/filippovich_money