Прогноз по акциям Сургутнефтегаз. Высокие дивиденды, слабая коммуникация с инвесторами, дешевая компания. Стоит ли покупать акции Сургута сейчас?

Последний разбор Сургутнефтегаза делал 12 августа https://smart-lab.ru/blog/1047822.php. Тогда цена была 46,4 р. Я ожидал микро-коррекции примерно к 42 р., после чего ожидал рост.  По факту цена сходила к 44 р. и начался рост. С начала сентября акции растут на 26%, текущая цена во время написания разбора — 55 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше?

• Разборы по всем компаниям РФ в динамике у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

⛽️ Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика — Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  14.48B$
Последний полноценный отчет был за 2023 год. Все метрики считаем по нему.
▪️ P/E — 1
▪️ P/S — 0.59
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 30.4
▪️EBITDA — 1.480T р.
ℹ️  Компания традиционно очень-очень-очень (да, 3 раза!) дешевая по метрикам. Немного дешевле, чем в другие годы по сравнению с самой собой же.


🗞 Новостной фон
С последнего обзора не появилось ни одной жалкой новостишки 🤣🙈 Вот именно поэтому у компании и такая низкая оценка. Чрезмерно закрытая для инвесторов.

💰 Финансовое здоровье
Собственный капитал растёт из года в год по 12-23%, в редкие года немного падает до 4% или имеет небольшой рост около 1-4%, но чаще всего уверенно растёт. Чистый долг — отрицательный и составляет 147,9B р. — это значит, что у компании кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями.



🆚 Сравнение с конкурентами
Компания имеет САМУЮ низкую оценку по метрикам по сравнению со всеми остальными компаниями из сектора. Вторая по дешивизне — Башнефть. При том по метрикам рентабельности одни из самых лучших.


🤑 Дивиденды
В прошлом обзоре забыл указать по дивидендам один факт: под дивиденды необходимо выбирать именно #SNGSP — там дивиденды намного выше, чем в #SNGS. В префах дивиденды, конечно, тоже не стабильные, но например в этом году выплатили 12,29 ₽ на акцию или 20,47% годовых! В другие годы это было 14, 18, 16, 21%, а в некоторые годы это 1,83, 2,69, 4,13%.  Т.е. от года к году по-разному, в зависимости от чистой прибыли. В то время как в #SNGS дивиденды примерно от 2 до 3% годовых.



📈 Технический анализ
Подошли к одному из уровней сопротивления — 54 ₽ и пытаемся закрепиться на этом уровне. Два дня подряд идет падение. Если все-таки попытка закрепиться удастся, то следующий уровень сопротивления будет находится в районе 60 ₽. Индикаторы на дневном ТФ дают противоположные сигналы, поэтому в настоящий момент «вправо». На недельном ТФ индикаторы за продолжение роста. Чаще всего такая картина говорит о скорой коррекции на 1-2 недели, после чего обычно идёт продолжение роста. Наиболее возможный дальнейший сценарий отобразил на графике.





🧠 Выводы
Наидешевейшая компания из сектора, которая платит дивиденды примерно такие же, как сейчас платят в банке, что выглядит довольно привлекательным для долгосрочного, дивидендного инвестора. Превосходное финансовое здоровье, кэша больше, чем долгов. Технически может сделать коррекцию в ближайшее время, но в рамках нескольких месяцев скорее будет выше чем сейчас, в районе 60 или даже 69, если повезет. По большому счету акции Сургута можно покупать в любой момент, так как они пока не станут стоить ну там рублей 250-350 за акцию будут все время крайне дешево оценены. Главная проблема — их закрытость, мало новостей, даже отчеты выпускают реже, чем другие. Но компания в любом случае выглядит привлекательно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мои последние обзоры по компаниям:
Яндекс
Газпром
TCS Group
Русолово
ОВК (Объединенная Вагонная Компания НПК)
Россети ФСК ЕЭС
Башнефть
Черкизово
РУСАЛ
Сбербанк
ММК