Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Очень давно, еще в феврале текущего года, ошибся с таймингом, практически полностью выйдя из акций. Далее несколько месяцев наблюдал как индекс медленно переписывает хаи. Сильно меня это не беспокоило, разве, что давило на самомнение, дескать я динозавр и рынок уже давно поменялся. Но рынок сам все расставил на свои места.
Честно говоря, абсолютно не ожидал настолько сильно залива, даже с учетом всех вводных. Радуюсь ли? Нисколько, так как вижу за красными цифрами разочарование, трагедии и убытки, даже если они чужие.
Ладно, преамбулу закончили теперь по делу.
Индекс наконец-то успокоился в ожидании макрухи. Ожидаю диапазон 2500-2800 как место ожидания разворота ставки.
Каждую среду следим за шоу инфляция, а уже в эту пятницу финал летнего сезона – ставка ЦБ
Слежу также за динамикой кредитования через отчетность Сбербанка, хотя я понимаю, что он пылесосит как не в себе и общая картина может отличаться, но других более четких источников в первых половинах месяца нет. Далее выйдет уже отчетность на сайте ЦБ, там ее и изучим.
В начале года, ЦБ ввел всех в заблуждение своей риторикой, что высокая ставка будет на короткий период, чем загнал мня в длинные ОФЗ, а корпорации в дорогие флоутеры. Поэтому я понял, что нужно не слушать говорящие головы, а самому искать индикаторы. Первый это банковские свопы, о которых рассказал Кирил Захаров. Вот его канал, рекомендую всем бондовикам, да и «ваще» просто рекомендую. Идея заключается в том, что ставка ЦБ ходит за свопами. В конце 2024 было вот такое исследование.
Следить самостоятельно можно тут. Пока разворот не пахнет, ну хоть не 20!
Еще можно ориентироваться на стоимость денег здесь.
Также слежу за притоком в «убийцу фондового рынка» денежного рынка.
Действия на рынке.
ОФЗ не трогаю, но начал формировать портфель акций.
Покупаю дивидендные идеи без долга, или идеи, в которых у компании кажется, еще есть большой запас прочности. Выделил красным, что интересно.
Не спешу, так как уверен, что болтаться на текущих уровнях будем еще долго.
Стратегия.
Дождаться падения свопов, русфара, падения темпов кредитования и уже там докупаться акциями. Надеюсь во второй половине года, увидим хоть какие-то намеки на ослабление геополитики… С такой ставкой можем и весь 2025 просидеть, но в любом случаи ориентироваться буду на своим индикаторы а не головы ЦБ.
Каждый день в своем канале пилю контент, какой бы я сам хотел потреблять, так сказать через призму себя. Там и разборы, и видео, и новости, и тд и тп.
ТГИнвестком
и я жду боковичок
Но мне кажется МТС уже за чертой
МТС выделен красным
На русфонде полно высокодоходных дивфишек со здоровым балансом.
Также и энергосбыты защищены от внешней коньюнктуры. Та же Рязань, если упор на дивы.
Обе имеют что текущую, что форварную ДД даже выше (нынче рекордно задранной) купонной дохи длинных ОФЗ.
Есть шанс, конечно, что это не все и не сразу поймут. Но когда поймут — мало не покажется
И там ещё нет флоутеров на 55 ярдов и на 2 ярда юаней как я понимаю
1) У тебя стратегия по покупке акций среднесрочная, поэтому «недельная инфляция», IRS притянута за уши.
2) Ну и реши, как ты считаешь «Прирост кредитования юридических лиц Сбербанка» это опережающий индикатор или отстающий?
3) Ещё среднесрочных индикаторов можно добавить.
2. Скорее запаздывающий, но более раннего индикатора, открытого для простых смертных я пока не нашел.
3. Давай!
Правило торговли номер 1: торгуй своей головой.
Никто Вас никуда не загонял, Вы сами нажади кнопку «Купить».
Вот теперь правило усвоено.
19,925% — по сути 20%
И не надо медитировать на биржу несколько месяцев.
Она любит смелых и решительных мужчин.
Кое — что не понял,
RUSFAR — это по сути рублевая ставка овернайт РЕПО и эта ставка просто тупо зажата в диапозоне (ключ-1%; ключ+1%) просто из-за возможности банку вливать/брать ликвидность в ЦБ.
По свопам — рынок не очень прозрачный, там один крупняк.
Мое скромное имхо, цб начнет снижать ставку — только когда проблемы с %% начнутся у кого-то системно значимого. Многие думают, что если крупняк банков пылесосить под 20% значит выдавать будет 20+,
но это не совсем так, важнее средняя ставка фондирования и размещения по портфелю.
А вот ушатать конкурентов по банковскому цеху с рейтинге от 10 до 100, и отжать их поляну это запросто.
Поэтому доха по ОФЗ и не ключ+
Важна оборачиваемость портфеля вкладов: если это 6 месяцев — то жопа, а если это 2 года и разбавление бесплатными счетами до востребования но смотри БСП
Поэтому держать могут и 20% и долго но вот снижать потом будут быстро и не плавно.