Стоит ли сейчас покупать акции или продолжать искать "дно рынка"

Наш рынок за 3.5 месяца упал почти на 28%, такой сильной коррекции не было уже более 10 лет (если не считать 2022г)! Что сейчас делать инвесторам — не пора ли начать покупать акции? Давайте попробуем ответить на этот вопрос!

Наш рынок

Индекс Мосбиржи падает с середины мая. Хронология событий следующая:

• В мае инфляция резко выросла с 7.8% до 8.3% в годовом выражении
• В июне наш ЦБ, на фоне роста инфляции, стал ужесточать риторику и дал сигнал о повышении ключевой ставке на следующем заседании, которая держалась на уровне 16% полгода
• Так же в июне были введены санкции против Мосбиржи, которые привели к проблемам с движением валюты
• Далее приняли закон о повышении налогов на прибыль с 20% до 25%
• Следующий удар по рынку-это повышение ключевой ставке с 16% до 18% в июле
• Ну и «вишня на торте» — в августе началось вторжение ВСУ в Курскую область

Как видите, последние 3.5 месяца на нашем рынке было много негатива. На фоне него текущая просадка индекса Мосбиржи с годовых максимумов составила почти 28%!

Это много, например за 20 последних лет наш рынок снижался более 28% лишь 2 раза:

• В 2008г (Мировой финансовый кризис) за 7 месяцев рынок упал на -68%
• В 2022г (начало конфликта с Украиной) за 11 месяцев рынок упал на -54%

Такие глубокие коррекции случаются редко, но они являются частью рыночных циклов. Любое снижение рынка предоставляет долгосрочным инвесторам хорошие возможности купить подешевевшие акции, ведь рынок в перспективе растёт!

В долгосрочной перспективе рынки акций растут!

Противники этого утверждения любят приводить в пример японский рынок, но если мы посмотрим на динамику основного индекса фондового рынка Японии (индекс Nikkei 225), то увидим, что долгосрочные инвесторы смогли бы заработать и на нём:

Например японский рынок вырос:

• за 10 лет на 150%
• за 20 на 260%
• за 30 на 107%
• за 40 на 280%
• за 50 на 750%

Конечно, если брать условного инвестора, который вложился в рынок на пике 1989г перед обвалом и отсчитывать от этой точки входа, то прибыль на сегодняшний момент составила бы "0%". Японский рынок падал 20 лет с 1989г по 2009г, а потом 10 лет восстанавливался. Однако, если быть объективным и разбить рынок на 10 летние периоды, то инвестор, начав инвестировать в любой из этих десятилетних периодов, был бы сейчас в плюсе!

Поэтому, рынки действительно в долгосрочной перспективе растут и текущая просадка рынка акций РФ даёт редкий шанс, который выпадает раз в несколько лет, купить качественные акции намного дешевле их средних цен.

Стоит ли ждать или покупать сейчас?

В идеале стоит дождаться «дна рынка» и только после этого инвестировать. Но проблема в том, что это условное дно невозможно предугадать и спрогнозировать наверняка!

Как правило, после глубоких коррекций разворот рынка происходит непредсказуемо и относительно быстро. Часто, инвесторы, выжидающие «дно», всё равно не успевают зайти в новый цикл роста рынка в самом низу. Срабатывает психология, им кажется, что падение будет продолжаться дальше, тогда как рынок уже перешел к росту.

В итоге, эффективнее инвестировать через определенные промежутки времени, чем выжидать и искать «дно рынка». Например, можно использовать "стратегию 10%":

Если рынок снизился на 10%, нужно купить акций. Снизился на 20%, ещё купить акций. Снизился на 30%, снова покупаем и так далее...

Т.е. мы усредняем цену покупки через каждые 10% снижения рынка и в итоге, мы, так или иначе, купим вблизи ценового дна и получим «эффект низкой базы», который при росте рынка даст нам хорошую прибыль!

Что такое «эффект низкой базы» на рынке?

К примеру, цена условной акции упала со 1000р до 800р, это значит, что она потеряла 20% стоимости. Но когда она перейдет к росту и восстановится до 1000р, то рост её котировок составит уже 25%.

Если брать конкретно наш рынок, который упал на -27%, то картина такая:

Войдя сейчас в рынок и дождавшись его восстановления, инвестор получит прибыль на росте котировок +37%. Эффект низкой базы!

Что делать в итоге?

Конечно, каждый сам принимает решения! Лично я буду продолжать следовать своей стратегии и дисциплинированно инвестировать в акции 2 раза в месяц. Я не буду ничего ждать и искать «дно», ближайшая покупка у меня назначена на 10 сентября, получу зарплату и примерно на 40-50т.р куплю дивидендных акций.

НО! Другое дело, когда речь идёт об инвестировании единовременно большой суммы. Если бы у меня сейчас на счету образовались свободные миллионы рублей, то я бы действовал по другой и не стал бы их вливать в рынок. Сейчас, на пару месяцев, нетрудно найти депозит или накопительный счёт под 20% годовых и именно там я бы разместил крупную сумму денег. Затем, дождавшись явного разворота рынка и очевидного начала восстановления, я бы переложил деньги из краткосрочного вклада в акции.

Заключение

Успех во многих делах, в том числе и в долгосрочном инвестировании, зависит от дисциплины, самоконтроля и следования своей стратегии. Поэтому, я продолжаю систематически инвестировать часть своих доходов в рынок в текущих условиях.

Поймать дно или идеально угадать вход в рынок невозможно. Лучшая стратегия для многих инвесторов — это вообще не пытаться это делать, а составить четкий план покупок акций и постоянно придерживаться его. Это не просто моё утверждение, есть немало исследований на эту тему. Да и нет смысла ловить дно, когда суммы инвестирования относительно небольшие, равнозначные, например, как у меня, это часть зарплаты.

Поэтому, через 6 дней я, согласно своей стратегии, буду инвестировать! В следующей статье покажу свой портфель и расскажу, какие именно акции собираюсь купить.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.