Вопросы XVIII

1> Какие потенциалы в процентах видишь по каждой бумаге из портфеля на интервале 1-2 года? Или потенциалы бумаг относительно друг друга, например, YYY на 50% имеет больший потенциал чем XXX
Я не оперирую такими данными, и считаю что вообще делать эти прогнозы довольно глупо. Все зависит от большого числа вводных которых я не знаю. Например при высокой ставке еще дольше чем думаем — БСП вкуснее многих других бумаг.

Выходит отписка на вопрос, на балаболить цифрами когда вообще не имею о них представления довольно глупо. Вот есть, например Лукойл с ДД, например 17%. Что дальше с нефтью? Со ставкой? С рынком в целом? Какие будут отчеты у других бумаг, как дальше будет развиваться конфликт и т.д.
В целом я думаю что потенциал многих бумаг более 50% за год-полтора + дивы, вероятно у БСП — меньший, но он так же меньше пострадает от ставки(прибыль вообще вероятно вырастет)..

2> Почему в сторону распадской не смотришь? Сильнее рынка весь месяц

Я вообще далеко не во все стороны смотрю. Я один, а акций много. Мне не ясно что с дивами, это не компания для акционера и я не знаю что и когда мне даст владение долей этого бизнеса.

3> Не думал ленэрерго префов добрать ценник хороший?

Думал)Но мне надо 10 раз подумать прежде чем лезть в неликвид где много людей шарит лучше меня.

4>Что думаешь про ОФЗ? Пик ставки, судя по проспекту ЦБ, вроде, сейчас уже.
Будет ли рост в ОФЗ раньше, чем акциях (из-за высокой ставки и плохих отчетов)?

Думаю что хорошие бумаги ОФЗ уделают, но суть в ограниченности риска. В какой то момент очень вероятно опять попробую проехаться. Может когда то это получится сделать в прибыль. Но рынок уже так упал что хз… Пока дешевыми были ОФЗ, а акции дорогими- казалось круто. И кстати выгодно — в ОФЗ я падал меньше чем в акциях, и потом покупал их. Один из инструментов который помог меньше пострадать на обвале, у меня примерно минус 30%, чуть хуже рынка с мая. А ведь я с плечами!

5>Ладимир, на Аэрофлот больше не смотришь?

Смотрю очень внимательно)
Но похоже на таком рынке много где и что вкуснее. Он бумага высокой бэты, и пока вряд-ли ее время. Постараюсь чтобы следующий отчет бумага встретила в моем портфеле.

6> Почему снятие ордеров выглядит, как что то сложное? Раньше, вроде, даже преподносилось так, что ордера не снимаемые. Почему так? Это какой то специальный тип ордеров в бкс со штрафом за снятие?

Странный вопрос. В рабочее время все ордера без проблем снимаются. Речь шла о том что тазики перед отсечкой под див надо убирать, или переставлять)

7>Бсп до конца?
7.1>Почему БСП? Бенефитов от высокой КС не видно

Бенефиты видно. Хорошая прибыль. Хорошие дивиденды, хорошие байбеки. Бизнес нравится, позиция нравится.

8>Есть какие мысли по Эсэфай?

Зря зимой не купил. Но если серьезно — нефиг мне лезть в этот неликвид.

9>Вопрос дилетанта, если вы озвучили что больше бсп не заработает ( кратно) тогда зачем его держать на падающем рынке? Ждем пока по 340 станет? Понятно что когда развернётся тренд не понятно, но больше 400 руб бсп если там нет кратного роста доходов, то не вырастет, а упасть может… Да просто от грусти рынка ))) + кто то из заемщиков не сможет платить по высоки % .
Понятно, что ее продать сейчас. и куда вложить?… А если -+ тут дно.… Но суть не понимаю зачем держать ее сейчас или сбер по 296 когда то докупали, когда Аэрофлот и весь рынок пер как не в себя?.. К тому что зачем в надежных но медленных бумагах сидеть когда рынок двигается значительно ?

Если я точно знаю что рынок дальше сильно падает — все закрываю и встаю в шорт. БСП стоит дешево, дает хорошую долю прибыли, и выкупает свои акции. Это бизнес которым сейчас выгодно владеть. Точка. А упасть может все. И даже метеорит.

Ну не нравится не держи. Мне нравится эта доля бизнеса за эти деньги, и владение ей отбивает ставку в 20%. бОльшая часть этих денег возвращается дивами. + байбек + рост капитала. Будет ли ниже я не знаю. Даже если не будет выше — будут дивы. Но с байбеком и такой дешевизной думаю выше будет. Хотя может часть перелью в другие бумаги в какой то момент.

10>Зачем играть когда нет ХОРОШЕЙ игры?

Затем что хорошая она или плохая — знаешь после нее. Мне хуже упустить +30%, чем потерять -20%. Это несмотря на то что суммарно это лишь +4%. И вообще не надо смотреть на стоимость в рублях, важней денежные потоки. Они упали не так значительно как портфель. Из-за плеча неприятно, но мне будет обидней заработать 20% когда рынок заработает 20%, хочу 40%. А упасть на 35% когда рынок падает на 30% мне норм. При этом что сделает рынок я не знаю. И никто не знает. Кто-то вякает что знает, но доходностью не блещет. Кто-то может реально знает, меньше меня падает, и больше растет. Наверное у него уже много миллиардов, и блог он не пишет. Но я глупенький, работаю как умею. И я знаю что не знаю куда пойдет рынок. Через год почти уверен что будет выше. А будет ли до этого 2600, 2500, или 2000 — я не знаю.

11>Про Яндекс пол года назад говорили, что он первым пойдет на дно. Что изменилось?

Мне бы контекст… Но вообще так мало какая компания за пол года больше изменений пережила чем Яндекс. Ахем. Но вообще если бы рынок начал сыпаться до переезда Яндекса, то свежеотросший Яндекс со всеми рисками переезда в нагрузку показал бы большую бету и на падении.

https://t.me/LadimirKapital