Влад | Про деньги
Влад | Про деньги личный блог
22 августа 2024, 17:02

Акции Новатэка снижаются на 4% в день и стоят уже 960 рублей, возможность?

Сегодня вышла новость, что сроки по 3-ей линии Арктик СПГ 2 сдвинулись вправо, 3-ю линию планируют ввести в эксплуатацию в 2028 году. Я напомню, что ранее просачивались новости в СМИ, что Новатэк был намерен отказаться от 3-ей линии. Так что, новость, не лучшая, но ожидаемая.

Акции Новатэка снижаются на 4% в день и стоят уже 960 рублей, возможность?

📊 Оценка компании

960 руб. за 1 акцию — это:

• P/E 2024 (цена / прибыль) = 5,1 — без Арктика вообще

• P/E 2025 (цена / прибыль) = 4,4 — с загрузкой Артика на уровне 60%

• Дивидендная доходность 2024 = 10%, 2025 = 11,6%.

Средний P/E на истории = 10-12, дивиденды на истории платили около 4% в год.

27 августа совет директоров решит по дивидендам, от 40 до 50 руб. нам выплатят за 1 полугодие 2024 года.

Можно поспорить, что ранее Новатэк оценивался, как компания роста, а сейчас потенциальный рост уже не такой большой, НО смотрите:

1️⃣ Полноценный запуск 2-х линий Арктик СПГ 2 добавит 150-200 млрд руб. в прибыль компании последовательно в 2025 и 2026 (в 2025 +100 млрд руб. к 2024, в 2026 +150 млрд руб. к 2024)

2️⃣ 3-я линия Арктик СПГ 2 будет запущена в 2028 году (6,6 млн тонн), это еще + 50-70 млрд руб.

3️⃣ Мурманский СПГ планируется построить в 2027-2029 годах (13,2 млн тонн), это еще + 150 млрд руб. в прибыль компании.

4️⃣ Обский СПГ (про него вообще все забыли), а планировали запустить 1 линию в 2026 году мощность 6,6 млн тонн, посмотрим. Думаю, сдвинут вправо (потому что тоже нужны танкеры Arc 7), но как бонус — тоже есть.

В каждом из проектов есть вопросы, но каждый из них является опционом к текущей цене, которая не учитывает эти проекты.

Из рисков по текущим проектам остались санкции на Ямал СПГ со стороны Европы, которые ухудшат маржинальность Ямал СПГ, но я закладываю их не ранее 2026 года.

Рынок рассудит, но, на мой взгляд, текущие цены — долгосрочно привлекательны, поэтому я увеличиваю позицию.

Разобрал для вас все компании нефтегазового сектора РФ, переходите и читайте интересующие вас:

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1156

Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/976

Обзор Новатэка (отчет за 1 пол. 2024): t.me/Vlad_pro_dengi/1087

Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/1108

Поставьте лайк, если полезно, и подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

23 Комментария
    • IliaM
      22 августа 2024, 18:12
      …возможность?
      Возможно и по 96₽ увидим…
  • Bazilius
    22 августа 2024, 17:14

    1️⃣ Полноценный запуск 2-х линий Арктик СПГ 2 добавит 150-200 млрд руб. в прибыль компании последовательно в 2025 и 2026 (в 2025 +100 млрд руб. к 2024, в 2026 +150 млрд руб. к 2024)

    2️⃣ 3-я линия Арктик СПГ 2 будет запущена в 2028 году (6,6 млн тонн), это еще + 50-70 млрд руб.

    3️⃣ Мурманский СПГ планируется построить в 2027-2029 годах (13,2 млн тонн), это еще + 150 млрд руб. в прибыль компании.

    и все это налогом на жир отберут)
  • Игорь
    22 августа 2024, 17:21
    На Газпром действует ндпи что мешает и здесь так же забирать прибыль? 
    • Laukar
      22 августа 2024, 17:31
      Игорь, с вашей логикой вообще акции в РФ лучше не покупать. Народ могут ошкурит если деньги понадобятся. Зачем тогда акции держать? Что теперь уходить зарубежь? Наверное государство хочет удвоить капитализацию фондового рынка как Путин сказал и сделает все для этого. А не будет налогами давить. Наоборот снизить должны же чтобы удвоить капитализацию… Или он имел в виду удвоить в рублях после обесценивания рубля?
      Это так. Стеб над собой. Ирония после того как я тут дно половил на своем личном инвест счете…
      • Игорь
        22 августа 2024, 18:22
        Laukar, наоборот с моей покупать и ещё как, только выбирать повнимательнее.
        Удвоить хочет совсем не за счёт роста текущих акций, почитайте внимательнее. План по IPO будут выполнять, наводняя рынок акциями с завышенными ценам, как всегда и бывает при размещении. Так можно и до 100% от ввп натолкать туда акций, если много компаний вывести, а толку. Тянуть капитализацию не надо, она сама как росла так и продолжит это делать при хороших показателях компаний, если им не мешать, помогать будут этот рост будет быстрым. Только и всего. 
      • Vad
        22 августа 2024, 19:00
        Laukar, Путин когда что то говорит надо ему верить но только на оборот. Он всегда своё слово держит наоборот. Всегда!!! Просто попробуйте вспомнить любые его постулаты и посмотрите на реализацию, всегда наоборот!!!
  • Proton
    22 августа 2024, 17:32
    Влад, добрый день. Какой у Вас вес Новатэка в портфеле, можно поинтересоваться?
  • Веселый бездельник
    22 августа 2024, 17:48
    И это очень хорошо. Только Вася недавно сказал что Новатек по 1000 хороший уровень для покупки — как пошли ниже. 

    Раз по 1000 — хорошо. Значит по 800 будет еще лучше.  А по 600 вообще отлично.  Разве нет?
    • xron69
      22 августа 2024, 18:05
      Веселый бездельник, соглашусь, замечательно) но вряд ли будет так просто.
    • Шурик Полушишкин
      22 августа 2024, 19:14
      Веселый бездельник, Новатек отличная компания с сильным будущим, и 1000 р для неё это дёшево в перспективе. Проблема в том, что на ру рынке нет инвесторов, а одни спекулянты. Для них вся суть это купи- продай. Они даже не знают что такое фундаментальный анализ.
      • SellBuySell
        22 августа 2024, 20:15
        Шурик Полушишкин, так с 2022 рынок рф это рынок спекулянтов, я уже про это 2,5 года говорю, поэтому и зарабатываю )
      • Веселый бездельник
        22 августа 2024, 20:25
        Шурик Полушишкин, про перспктивы пока туманно.  3-ю линию могут вообще заморозить. А это консервация, так еще и по кредитам взятым на ее строительство придется расплачиваться. 

        Но это ладно.  Говоря о долгосрочных перспективах, больше всего меня беспокоят танкеры.  Они совсем не вечны.  И требуют кстати обслуживания. Особенно эти хладагенные установки.   А технологии (как понимаю французские) транспортировки газа нами совсем не освоены. И непонятно кто и когда может их из наших производителей освоить.
          Так что в отдаленной перспективе весь бизнес новатека может накрыться медным тазом.  
        И не так уж глупы те, кто новатек рассматривает только как возможность кратко-среднесрочной спекуляции.

        А Вам советую поразмышлять над судьбой-злодейкой на примере долгосрочных инвесторов Газпрома бравших в 2008 году его акции по 16-17 долларов с прицелом на гигантские перспективы компании.
        • Игорь
          23 августа 2024, 21:28
          Веселый бездельник, отдельная компания всегда риск больше, чем несколько, например из индекса брать лучше. Хотя тоже весь рынок вместе движется сейчас, это чисто от рисков по конкретной компании спасёт. 
      • Сергей Хорошавин
        23 августа 2024, 12:11

        Шурик Полушишкин, инвесторы как раз и предпочитают купить подешевле и готовы ждать...

        Это спекулянтам пофиг на цену...

    • SellBuySell
      22 августа 2024, 20:13
      Веселый бездельник, сделай наоборот как говорит Вася и заработаешь в 90% случаев, безотказный индикатор, не надо никого фундаментального и тех. анализа, всё легко и просто.Я в 2014 на небольшую сумму торговал антиВася, получилось +87% )
      • Vyach
        22 августа 2024, 21:16
        SellBuySell, а кто такой Вася? А то их развелось.
        И автору вопросы лучше не задавать, особенно неудобные. Он свое мнение говорит, и на растущем рынке иногда попадал, а на коррекции попадает. Но отчетики разбирать по факту и прогнозировать будущее то ещё занятие. Сейчас его метода не работает.
        • SellBuySell
          22 августа 2024, 21:37
          Vyach, Вася, он тот, кого фамилию публично не называют, кому надо они знают )
    • Игорь
      23 августа 2024, 21:26
      Веселый бездельник, сегодня ещё девшеле смотрите) и когда перейдёт к росту акция неизвестно. Можно набрать конечно побольше, если хочется пока что. 
  • Александр Х
    23 августа 2024, 12:59
    кто продаёт акции???
    • Игорь
      23 августа 2024, 21:29
      Александр Х, спекулянты может? Думаете нерезикам молча разрешили? 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн