Акции Новатэка снижаются на 4% в день и стоят уже 960 рублей, возможность?
📊 Оценка компании
960 руб. за 1 акцию — это:
• P/E 2024 (цена / прибыль) = 5,1 — без Арктика вообще
• P/E 2025 (цена / прибыль) = 4,4 — с загрузкой Артика на уровне 60%
• Дивидендная доходность 2024 = 10%, 2025 = 11,6%.
Средний P/E на истории = 10-12, дивиденды на истории платили около 4% в год.
27 августа совет директоров решит по дивидендам, от 40 до 50 руб. нам выплатят за 1 полугодие 2024 года.
Можно поспорить, что ранее Новатэк оценивался, как компания роста, а сейчас потенциальный рост уже не такой большой, НО смотрите:
1️⃣ Полноценный запуск 2-х линий Арктик СПГ 2 добавит 150-200 млрд руб. в прибыль компании последовательно в 2025 и 2026 (в 2025 +100 млрд руб. к 2024, в 2026 +150 млрд руб. к 2024)
2️⃣ 3-я линия Арктик СПГ 2 будет запущена в 2028 году (6,6 млн тонн), это еще + 50-70 млрд руб.
3️⃣ Мурманский СПГ планируется построить в 2027-2029 годах (13,2 млн тонн), это еще + 150 млрд руб. в прибыль компании.
4️⃣ Обский СПГ (про него вообще все забыли), а планировали запустить 1 линию в 2026 году мощность 6,6 млн тонн, посмотрим. Думаю, сдвинут вправо (потому что тоже нужны танкеры Arc 7), но как бонус — тоже есть.
В каждом из проектов есть вопросы, но каждый из них является опционом к текущей цене, которая не учитывает эти проекты.
Из рисков по текущим проектам остались санкции на Ямал СПГ со стороны Европы, которые ухудшат маржинальность Ямал СПГ, но я закладываю их не ранее 2026 года.
Рынок рассудит, но, на мой взгляд, текущие цены — долгосрочно привлекательны, поэтому я увеличиваю позицию.
Разобрал для вас все компании нефтегазового сектора РФ, переходите и читайте интересующие вас:
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107
Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1156
Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1092
Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/976
Обзор Новатэка (отчет за 1 пол. 2024): t.me/Vlad_pro_dengi/1087
Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/1108
Поставьте лайк, если полезно, и подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!
Сохранить и преумножить капитал на рынке вам помогут мои обучающие материалы по инвестициям:
10 принципов отбора лучших компаний в портфель: t.me/Vlad_pro_dengi/1124
Как правильно посчитать и оценить доходность инвестиций: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1121
Авторская стратегия автоследования «Влад про деньги | Акции РФ» поможет опережать рынок (на 13,5 пп. опережает индекс полной доходности Мосбиржи за 5,5 месяцев).
Стратегия в Тинькофф: tinkoffinvest.page.link/9rKsepHtmdTQnwcg8
Стратегия в БКС: s.bcs.ru/OBXqD
Интересные идеи на нашем рынке. По ссылкам большие обзоры компаний — обзор финансовых результатов, справедливая оценка по будущей прибыли, прогноз дивидендов.
Переходите и читайте свежие обзоры интересных компаний:
Транснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/973
Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/1130
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/817
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Т-Банк: t.me/Vlad_pro_dengi/1154
X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1150
Лента: t.me/Vlad_pro_dengi/1103
Новатэк (отчет за 1 полугодие): t.me/Vlad_pro_dengi/1087
Спасибо, что читаете канал! Успехов на фондовом рынке!
Это так. Стеб над собой. Ирония после того как я тут дно половил на своем личном инвест счете…
Удвоить хочет совсем не за счёт роста текущих акций, почитайте внимательнее. План по IPO будут выполнять, наводняя рынок акциями с завышенными ценам, как всегда и бывает при размещении. Так можно и до 100% от ввп натолкать туда акций, если много компаний вывести, а толку. Тянуть капитализацию не надо, она сама как росла так и продолжит это делать при хороших показателях компаний, если им не мешать, помогать будут этот рост будет быстрым. Только и всего.
Раз по 1000 — хорошо. Значит по 800 будет еще лучше. А по 600 вообще отлично. Разве нет?
Но это ладно. Говоря о долгосрочных перспективах, больше всего меня беспокоят танкеры. Они совсем не вечны. И требуют кстати обслуживания. Особенно эти хладагенные установки. А технологии (как понимаю французские) транспортировки газа нами совсем не освоены. И непонятно кто и когда может их из наших производителей освоить.
Так что в отдаленной перспективе весь бизнес новатека может накрыться медным тазом.
И не так уж глупы те, кто новатек рассматривает только как возможность кратко-среднесрочной спекуляции.
А Вам советую поразмышлять над судьбой-злодейкой на примере долгосрочных инвесторов Газпрома бравших в 2008 году его акции по 16-17 долларов с прицелом на гигантские перспективы компании.
И автору вопросы лучше не задавать, особенно неудобные. Он свое мнение говорит, и на растущем рынке иногда попадал, а на коррекции попадает. Но отчетики разбирать по факту и прогнозировать будущее то ещё занятие. Сейчас его метода не работает.