Сколько времени будет восстанавливаться рынок акций РФ- анализируем историю!

За последние 3 месяца, на фоне коррекции нашего рынка, мой портфель подешевел почти наполмиллиона рублей:

Максимального значения по стоимости моего портфеля за все время инвестиционной деятельности я достиг как раз в день начала коррекции (17 мая) — это 3 948 000р. Сейчас портфель снизился до 3 500 000р.

Я решил проанализировать исторические данные по динамики нашего рынка, найти похожие коррекции и на основе них спрогнозировать, когда наш рынок перейдет к росту и сколько времени ему потребуется для восстановления к предыдущим максимумам.

Что сейчас происходит с рынком?

Рынок упал почти на 20% за 3 месяца:

Причины падения очевидны:

• Высокая ключевая ставка
• Санкции
• Геополитика (СВО)

Инвесторы предпочитают перекладывать деньги с рынка акций в депозиты и накопительные счета, которые предлагают доходности около 20% годовых, а так же в облигации.

Были ли такие же падения раньше?

Да, и не раз. Я проанализировал динамику рынка за 10 лет и у меня получились следующие данные:

За последние 10 лет наш рынок, не считая падения на фоне СВО, 4 раза корректировался более чем на 15%:

• 2014г
  -18%, просадка закрылась за 4 месяца
• 2015г
  -15%, просадка закрылась за 9 месяцев
• 2017г
  -20%, просадка закрылась за 1 год
• 2020г
  -28%, просадка закрылась за 10 месяцев

После каждой коррекции рынку требовалось разное время для восстановления — минимальное время закрытие просадки составило 4 месяца (2014г), максимальное около 1 года (2017г).

Как быстро рынок сможет закрыть просадку в этот раз?

По статистике, наш рынок выкупает крупные просадки (более 15%) за 130 торговых дней — это около полугода!
Сейчас рынок падает 3 месяца и исходя из исторических данных и самых оптимистичных прогнозов, перейти к росту он может осенью, а полностью закрыть просадку уже в конце текущего года.

Однако стоит учесть, что на скорость восстановления рынка в прошлом влияло несколько фактором, которые сейчас не актуальны, в том числе и иностранный капитал нерезидентов. Раньше он занимал наибольшую долю (около70-80%) в оборотах торгов, а сейчас нерезиденты ушли с нашего рынка.

В данный момент рынком правим мы, частные инвесторы. Можно выделить два ключевых фактора, которые заставят нас снова покупать акции:

1. Снижение ключевой ставки
   Считаю, что это главный фактор, от которого зависит начало роста нашего рынка. Пока будут высокие ставки в 19-20% годовых по вкладам и накопительным счетам, на рынке будут совершать покупки только самые стойкие и дисциплинированные инвесторы, остальные переложат деньги в банки или в облигации.
2. Завершение СВО
   Это ещё один из мощнейших драйверов роста нашего рынка. На фоне завершения СВО могут снять часть санкций, что так же позитивно отразится на акциях.

Есть еще один менее значимый фактор, который может повлиять на рост нашего рынка — это сезонность:

Исторически, именно в сентябре рынок часто начинал расти после летнего снижения.

Заключение

Надеюсь, в этот раз, с учетом реализации позитивных драйверов для нашего рынка (снижение ставки ЦБ и завершения СВО), осенью акции перейдут к устойчивому росту, а к Новому году мы обновим локальный максимум. Возможно, я излишне оптимистичен, но будем надеяться на лучшее.

Несмотря ни на что, продолжаю инвестировать, систематически покупать дивидендные акции и делиться своими результатами с Вами. Очередная покупка у меня назначена на 23 августа!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.