28 февраля 2013, 11:17
ОПЦИОНЫ - продолжаем тему "улыбки" и IV
Всем, привет!
Продолжаем ликбез про IV в картинках.
Предыдущий ликбез.
Тема вновь всплыла во вчерашнем обсуждении опционов в комментах. Постараюсь, как смогу поделиться своими представлениями:
Итак, кратко суть описана в моём вчершнем комменте (в качестве «введения»)
А теперь картинки:
Так выглядит обычная улыбка, которую мы можем видеть на сайте. Справа внизу доска опционов по которой она построена:
Вот так выглядит рабочий (усечённый) диапазон по которому биржа строит улыбку. Опционные премии пересчитаны в соответствующие IV:
нетрудно заметить, что реальная улыбка находится в заданном диапазон. Биржа варьирует свою улыбку в пределах этого диапазона. у ней для этого есть грубый и точный механизмы подстройки её так сказать «6-ти параметрической кривой» вплоть до ручного :)))
Собственно, сама усечённая улыбка, если убрать всё лишнее:
Если добавить больше точек на график — улыбка будет более плавной НО! это уже не ко мне, а к option.ru :))
А теперь суть:
если базовый актив падает (на графике движется «влево») и левый конец улыбки в этом случае стоит на месте или вовсе падает то, о «юге» можно забыть. косвенно это находит отражение в падении RTSVX на падении БА.
если базовый актив растёт (на графике движется «вправо») и правый конец улыбки в этом случае падает то, о «севере» можно забыть. косвенно это находит отражение в росте RTSVX на росте БА.
ОДНАКО:
Одного этого мало для принятия решения.
Продолжаем ликбез про IV в картинках.
Предыдущий ликбез.
Тема вновь всплыла во вчерашнем обсуждении опционов в комментах. Постараюсь, как смогу поделиться своими представлениями:
Итак, кратко суть описана в моём вчершнем комменте (в качестве «введения»)
А теперь картинки:
Так выглядит обычная улыбка, которую мы можем видеть на сайте. Справа внизу доска опционов по которой она построена:
Вот так выглядит рабочий (усечённый) диапазон по которому биржа строит улыбку. Опционные премии пересчитаны в соответствующие IV:
нетрудно заметить, что реальная улыбка находится в заданном диапазон. Биржа варьирует свою улыбку в пределах этого диапазона. у ней для этого есть грубый и точный механизмы подстройки её так сказать «6-ти параметрической кривой» вплоть до ручного :)))
Собственно, сама усечённая улыбка, если убрать всё лишнее:
Если добавить больше точек на график — улыбка будет более плавной НО! это уже не ко мне, а к option.ru :))
А теперь суть:
если базовый актив падает (на графике движется «влево») и левый конец улыбки в этом случае стоит на месте или вовсе падает то, о «юге» можно забыть. косвенно это находит отражение в падении RTSVX на падении БА.
если базовый актив растёт (на графике движется «вправо») и правый конец улыбки в этом случае падает то, о «севере» можно забыть. косвенно это находит отражение в росте RTSVX на росте БА.
ОДНАКО:
Одного этого мало для принятия решения.
23:29
Mihalich2020,
Consumer Insights, сразу видно, кто зарабатывает на публичной акционерной компании Газпром.
genubat, так а зачем с им вообще разбираться, время тратить? Дадут-не дадут — какая в эт самую разница. Лучше с чем еще поразбирайся, дайте мне идею©, такскать
333V, спасибо! будем посмотреть)
А что, если все миноритарии возьмут и проголосуют против допки? У Потанина же всего 35%.
Tesla отказывается от нового технологического процесса gigacasting Tesla отказывается от новаторского производственного процесса gigacasting на фоне сокращения затрат и проблем на электромобильном ги...
Орландо Блум, что он пообещал никак с дивидендами на обыкновенные акции не связано. Выполнит и обещание и по обыкновенным гринмейльеров на место поставит. Ну пока есть у него сила, им ничего не све...
Вдруг из подворотни — таракан!… Первая публикация: 1921 г.
Вот и стал Таракан победителем,
И лесов и полей повелителем.
Покорилися звери усатому,
Чтоб ему провалиться, проклятому!
Дмитрий C основной, сам сказал сам нихрена не сделал, вернее шорт закрыл а тот же день, не стал через 1 мая проходить.эх пару тыс мог бы взять
❄атлант, это описание прям меня теперь возбуждает на шорт, подскажите какой брокер даёт его в шорт
только в фразах «косвенно это находит отражение в падении RTSVX на падении БА.» и «косвенно это находит отражение в росте RTSVX на росте БА.» всё наоборот, не?
На мой взгляд просто стоит понять, что теор. цена — это не есть справедливая цена опционов. И, как верно кто-то сказал, что даже если сегодня вариационку спишут из-за неадекватной теор. цены, то завтра ее вам вернут. В крайнем случае на экспирацию все схлопнется.