VK. Лучшая компания для...

Потери денег, конечно, а Вы о чем подумали 😂? Вышедший отчет за 6 месяцев в очередной показал, что представляет из себя эта черная дыра.

📌 Коротко про отчет

Мне лень подробно расписывать этот ужасный отчет, поэтому буду краток:

— Убыточная на операционном уровне. Выручка растет (70 млрд), но медленее операционных расходов (71 млрд), а это еще по какой-то неведомой причине вынесена амортизация на 14 млрд из операционных расходов. Видимо это помогает улучшить картину, ну-ну...

— Долг уничтожает. Ну и огромный долг на 170 млрд убивает компанию еще сильнее, так как на его обслуживание ушло 12 млрд рублей за полгода. Итоговый убыток в 25 млрд рублей (100 рублей на акцию) за полгода должен радовать глаз держателей подобной акции.

Товарищи идут верной дорогой, так как кэша осталось всего на 30 млрд, собственного капитала тоже на 30 млрд. Допка, которая размоет акционеров в 2 раза все ближе!

— Дорогая по EV. Все кто думают, что акция стоит дешево, то возьмите показатель EV, который сейчас равен 240 млрд. Просто собственный капитал поменялся на заемный ⚠️

📌 Мое мнение

Да-да, щас заблочат Ютуб, и у VK попрут дела, конечно, попрут, также как поперли после блокировок ресурсов от МордаКниги. А как там успехи с такси? Или с доставкой еды? Куда делись игры? Что-то везде не повезло, не получилось. Бывает, менеджмент у компании ну очень талантливый, делает все правильно и старается, просто нужно еще пару десятков миллиардов и лет пять, тогда точно попрет!

А если серьезно, то такой огромный долг не оставляет шансов на камбэк, поэтому допка неизбежна, которая уполовинит текущих инвесторов.

Вывод: VK — это кладбище для инвестиций, поэтому если Вам жалко свои деньги, то не надо их сюда нести 🚫