Сбер — как чувствует себя зеленый гигант по прошествии полугода?
Сбер — как чувствует себя зеленый гигант по прошествии полугода?
Даже при высокой ставке банк смог заработать 816 млрд руб. А это на 10,7% выше аналогичного периода 2023 года. Никаких замедлений, только рост!
👉 В этом росте Сберу помогают два лучших друга:
🔹Чистые процентные доходы. Они прибавили 22% и составили 1,4 трлн руб.
🔹Чистые комиссионные доходы и их рост на 10% — до 393,6 млрд руб.
❗️Рентабельность собственного капитала (ROE) осталась на уровне 25%. При этом цена банка сейчас равна его балансовой стоимости (P/BV = 1).
Однако банк все же ждет замедление темпов кредитования и таргетирует ROE +23% по итогам года. Это соответствует дивидендной доходности на уровне 12,5%.
📈 Экосистема Сбера не перестает расти
Количество подписки «СберПрайм» увеличилось на 2,1 млн с начала 2024 года. Сейчас уже 12,2 млн человек. Рост данного направления приведет к увеличению доли комиссионных доходов. Для сравнения, у Яндекс Плюса почти 34 млн подписок.
Сбер остается самой стабильной компанией на российском рынке. Пожалуй, одна из лучших бумаг для пенсионного портфеля. Однако привлекательного апсайда в акции мы не видим. На рынке есть более доходные и безрисковые активы.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
