CyberWish
CyberWish личный блог
31 июля 2024, 14:15

Фонды денежного рынка. Честный обзор

Фонды денежного рынка бьют все рекорды — объем операций с ними вырос в 15 раз, а количество пайщиков увеличилось до 580 тысяч человек. Почему эти фонды так популярны?
Фонды денежного рынка. Честный обзор
Для начала нужно разобраться в том, как они работают. Денежный рынок — это рынок краткосрочных займов между банками, биржами другими организациями. Эти игроки занимают друг другу деньги, причем делают это под залог надежных ОФЗ.

При этом ставки на нем близки к ключевой, и при «ключе» в 18% он дает очень хорошую доходность. Обычному инвестору вход туда закрыт, но он может попасть туда через фонды денежного рынка.

LQDT «Ликвидность» от ВТБ

— Объем фонда: 207 млрд. рублей
— Комиссия: 0,39%
— Доходность за год: 14,95%

Самый «жирный» и ликвидный фонд, который доступен почти у всех брокеров. При покупке-продаже через ВТБ брокерская комиссия не взимается, так что деньги можно гонять туда-обратно :)

TMON «Тинькофф Денежный рынок»

— Объем фонда: 8 млрд. рублей
— Комиссия: 1,09%
— Доходность за год: 14,97%

Этот фонд торговался с льготной комиссией (0,19%), но недавно ее подняли до безумных 1,09%. А еще он не доступен у брокера Т-Банка — зайти в него можно только через «Копилку», выбрав там стратегию «Всегда в плюсе».

AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок»

— Объем фонда: 65 млрд. рублей
— Комиссия: 0,60%
— Доходность за год: 14,82%

Высокая комиссия за управление и никаких «плюшек» при покупке через родного брокера. Но доходность, надо признать, не сильно отстает от конкурентов.

SBMM «Сберегательный» от Сбера

— Объем фонда: 85 млрд. рублей
— Комиссия: 0,40%
— Доходность за год: 14,63%

При покупке-продаже через Сбер брокерская комиссия не взимается. По доходности отстает от других фондов потому, что лишь недавно комиссия за управление снизилась с 0,55% до 0,4%.

AMNR «Накопительный» от АТОН

— Объем фонда: 13,5 млрд. рублей
— Комиссия: 0,31%
— Доходность за год: -

Самый молодой из всех фондов, поэтому он пока не успел себя проявить. Но за I квартал показал доходность на уровне TMON от Тинькофф.

Как видите, все фонды показывают примерно одинаковую доходность. Но для снижения издержек лучше брать их у «родного» брокера — LQDT в ВТБ и SBMM в Сбере. Если же у вас другой брокер, то предпочтение лучше отдавать фондам с наименьшей комиссией.

А еще если вы держите фонд менее трех лет (и не на ИИС типа Б), то при продаже обязательно заплатите налог. Так что при коротких вложениях (да еще и у «неродного» брокера) банковский вклад покажет лучшие результаты.

С одной стороны, фонды денежного рынка — инструмент полезный и понятный, но с другой стороны, подводных камней в них тоже хватает.

*****
Еще больше статей вы найдете на канале Финансовый Механизм

13 Комментариев
  • Auximen
    31 июля 2024, 14:18

    TMON «Тинькофф Денежный рынок»

    — Объем фонда: 8 млрд. рублей
    — Комиссия: 0,19%
    — Доходность за год: 14,97%

     

    Это не соответствует действительности, smart-lab.ru/blog/1043763.php

  • К.О'Тяра
    31 июля 2024, 14:55
    При этом ставки на нем близки к ключевой, и при «ключе» в 18%
    ну вообще до ключа им как до луны 1-1.5%

    LQDT «Ликвидность» от ВТБ — Доходность за год: 14,95%

    о чем и говорю — весь год ключ был 16%

    не говоря уж о том, что есть АА-ААА флоатеры и даже фиксы под КС+ (напр ВтбЛизинг 17.75% на 2 года)

  • К.О'Тяра
    31 июля 2024, 14:53
    Фонды ДР — для любителей быстро сунуть и сразу — вытащить
  • Auximen
    31 июля 2024, 14:59
    Самый выгодный вариант — открыть брокерский счёт в ВТБ и использовать LQDT, там нет комиссии брокера. В Альфа Инвестиции комиссия брокера (не фонда) за покупку/продажу AKMM есть.
  • Иван Безродный
    31 июля 2024, 15:19
    А как там в фондах ликвидности со страховкой от невыплаты/дефолта?
    • К.О'Тяра
      31 июля 2024, 18:57
      Иван Безродный, они занимаются операциями РЕПО — овернайт кредиты под залог ОФЗ. Теоретически — убытков быть не должно (если просто не своруют)
      • Sergey
        31 июля 2024, 19:53
        К.О'Тяра, А я еще помню дефолт по ГКО. Государство объявляет дефолт и что ты с него возьмешь? Так что, в нашем царстве-государстве риск невыплаты нихрена не близок к нулю.
  • TwitterMan
    31 июля 2024, 16:27

    Фонды уже были, тот же FinEx. 

    Рыбки гуппи...

  • Максим
    01 августа 2024, 17:19
    У Бкс тоже новый фонд появился.
  • Bavarec
    01 августа 2024, 18:39
    У меня в сбере комса биржи на lqdt почему-то охреневшая >1%

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн