Газпром нефть отчиталась. Что с дивидендами?⁠⁠

Газпром нефть отчиталась по МСФО за первое полугодие 2024 года. Цифры хорошие, но вместе с рынком компания идет вниз. Если найдете нефтяника лучше, чем Газпром нефть, дайте знать, ну а мы пошли смотреть цифры и считать дивиденды.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Отчет Газпром нефти

За 6 месяцев 2024 года по МСФО

Выручка – 2,019 трлн рублей, в 2023 за 6 мес – 1,552 трлн рублей. Рост +30%.

Скорректированная EBITDA – 704 млрд рублей, в 2023 за 6 мес – 629 млрд рублей. Рост +12%.

Прибыль, относящаяся к акционерам – 328,5 млрд рублей, в 2023 за 6 мес – 304 млрд рублей. Рост +8%.

Свободный денежный поток – 161 млрд рублей, в 2023 за 6 мес – 91 млрд рублей. Рост +77%.

Чистый долг/EBITDA – 0,45, в 2023 за 6 мес – 0,45. Прекрасно.

Доля Газпром нефти в моем портфеле

Газпром нефть – 263 акции (11,7%)

Считаем дивиденд за 2024 год

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.

Возьмем два варианта. Стандартные 50% от чистой прибыли и увеличенные 75% (Газпром, как основной акционер компании, нуждается в деньгах)

Прибыль компании, относящаяся к акционерам – 328,5 млрд рублей.

В обращении находится 4,741 млрд акций.

При выплате 50%, на дивиденды пойдет 164,25 млрд рублей. Дивиденд на одну акцию – 34,6 руб, доходность на сегодняшний день – 5%.

При выплате 75%, на дивиденды пойдет 246,4 млрд рублей. Дивиденд на одну акцию – 51,9 руб, доходность на сегодняшний день – 7,5%.

Компания выплачивает дивиденды дважды в год. За 9 месяцев работы (зимой) и финальные (летом).

Личная доходность и окупаемость вложений

На момент отчета в моем портфеле 263 акции компании. Средняя цена покупки – 711 рублей.

Вложено в компанию – 187 000 рублей

Дивидендов получено – 14 600 руб

Окупаемость – 7,8%

Что имеем в итоге?

Рекордный рост выручки, соотношение чистый долг/EBITDA на хорошем уровне 0,45х. Все денежные показатели выросли по сравнению с 2023.

Как долго компания будет платить повышенные дивиденды, скорее всего зависит от Газпрома. Хотелось бы, чтобы компания занималась и хорошими инвестициями в свой бизнес, расти есть куда.

Газпром нефть – лучший нефтяник в стране? Считаю, что да. Прекрасный менеджмент, инвестпрограммы реализуются, добыча растет. Запасы нефти у компании огромные. Пожелаем компании успехов и процветания!

🥛ТОП-3 акции в моем портфеле по дивидендным выплатам за все время

😱 Ключевая ставка 18%. Что делать с акциями?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.