Самолет Плюс - proptech-сервис выходит на pre-IPO
Ранее мы уже разобрались с тем, чем занимается proptech-сервис Самолет Плюс, готовящий pre-IPO. Коротко напомню, что помимо продажи недвижимости, Самолет Плюс предоставляет широкий спектр прибыльных услуг для клиентов: аренду недвижимости, ипотечное кредитование, страхование имущества, ремонт помещений, меблировку и дизайн интерьеров.
Что же нам предлагают в рамках pre-IPO?
Вчера стало известно, что Самолет Плюс оценили в 20 млрд рублей, или 20 плановых EBITDA за 2024 год. Сама же компания рассчитала, что стоит 29х EV/EBITDA 2024 года, но впереди ожидается рост EBITDA более чем в 11 раз с 1 до 11 млрд рублей к 2026 году. Так что оценка вполне уместна и предполагает долгосрочный дисконт.
Компания планирует привлечь 825 млн рублей за счет предложения дополнительного выпуска акций. Это будет cash-in. Деньги пойдут на ускорение темпов роста и масштабирование бизнеса, развитие технологической платформы. Сейчас же рост идет на 9 млрд рублей, полученные от Самолета.
💬После размещения в планах у компании выход на IPO в конце 2025 — начале 2026 года. Оценки при этом могут быть сильно выше, чем на pre-IPO. Если взять 11 млрд рублей EBITDA при 8x EV/EBITDA, то потенциал будет под 85 млрд рублей капитализации. Еще нужно учесть, что компания будет погашать долг, так как инвестиционный цикл близится к завершению, что еще сильнее улучшит показатели.
Технические моменты
Заявку на участие можно подать до 26 июля на площадке Zorko, регулируемой ЦБ и являющейся партнером Мосбиржи. Но это не IPO, тут нет аллокации! Сбор заявок может закончиться при достижении верхней границы размещения. Так что жать информацию о переподписках и аллокации бесполезно. Неквалам доступны заявки до 600 тысяч рублей, а квалифицированные инвесторы могут поставить заявки и свыше этой суммы.
Размещение интересное, но всегда учитывайте риски. Например, IPO может быть отложено, или вам понадобятся средства, вложенные в проект. И тут пригодится то, что после размещения акции будут доступны для внебиржевой торговли на Мосбирже. Та самая секция ОТС, которая уже торгуется в мобильных приложениях.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Alex_2014 июля 2024, 05:55Ужасная организация пре айпио!!!0- Alex_2014 июля 2024, 06:06Повторюсь ужасная организация пре айпио. При покупке акций на платформе Зорко предлагают указать брокера, это Бкс или Сбер, а также номер депозитарного договора и вот тут засада, чтоб узнать номер депозитарного договора нужно пройти целый квест, что в Сбере, что в бкс, во первых оба эти брокера вообще не в курсе проведения размещения, во вторых бес вообще не смог мне сказать номер депозитарного договора и пообещал прислать после разбирательств через неделю или две, сбер нашел, но номера депозитарного договора целых два и спрашивает вам какой, а я почему знаю? Почему до размещения нельзя было инвесторам сказать какие данные нужны? Зато что прошло без проблем так это списание денежных средств. Списали и сидишь как придурок и думаешь не лох ли я, а это не лохотрон, поддержка по тлф никакая, сидит человек который мне кажется вообще далек от происходящего, телеграм бот не лучше, после озвыченгой проблемы пообещали связаться с Бкс, вот думаю достхпор связываются. Ответа нет. И денег нет. Вообще отвратительная организация, благо перевел незначительную сумму.0
