Записки дневника

Общие мысли по поводу ставки. Блин, опять инфляция — но тут только через призму ожиданий от ЦБ.

Дернут ли ставку? С одной стороны — у нас слишком борзая инфляция, и ставку надо бы дернуть. С другой стороны пара пунктов:

Ипотечное кредитование таки должно тормознуть, кончилась льгота. Правда в инфляцию это перетекает сверх медленно, допускаю что в моменте ипотеки это даже дефляционно. А падение выдачи ипотечных кредитов может увеличить кредиты на авто, которые я думаю могут быть хорошим пылесосом для денег без ускорения инфляции: при условии достаточных продающих мощностей, я думаю покупки авто — лишь давление на курс, а он крепок.

Еще осенью будет более высокая база для цен. В общем у ЦБ еще нет большого количества инфы которая нужна. Часть ее мб подъедет в июле, но явно не все.

Что в результате, дерг, или не дерг? Без идей. А в общем это да важно я бы сказал.

Еще сфера услуг у нас сваливается в рецессию. :/
Промышленность при этом прет… Но опросы — широкого спектра, и все списывать на оборонку думаю смешно. (Services PMI 49.8, Manufacturing 54.9 сумма 51,9)

По поводу ставки. Services PMI грохнулся до 47,6 с 49,8, производственный вырос до 54,9 с 54,4, но в сумме это уже 49,8. Кажется вчера я не свежие данные взял, свежие щас подъехали. Это уже намек на сверх резкое торможение экономики. Сравнить две разных области сложно, и наверное рецессии год к году в этом году не будет, но месяц к месяцу с поправкой на сезонность — кто знает. Это очень веская причина ставку не повышать. Еще и рубль крепок.

В общем мне захотелось еще 26238..

https://t.me/LadimirKapital