Завьялов Илья Николаевич про Solana.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Сколько блокчейнов будет существовать? Это частый вопрос, который мы слышим, но лучше спросить: сколько блокчейнов должно существовать? Другими словами, какое наименьшее количество блокчейнов необходимо для раскрытия всего потенциала технологии? Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны сосредоточиться на корне экосистемы блокчейна: разработчиках.

«Клиентами» блокчейна являются разработчики. Разработчики создают приложения и протоколы, которые стимулируют спрос на пропускную способность сети (т. е. блокчейн-пространство). Предпочтения и культурные нормы разработчиков будут сильно влиять на эволюционный путь криптовалют.

Исторически сложилось так, что технологии, ориентированные на разработчиков, сходились вокруг небольшого числа доминирующих игроков — обычно олигополии из двух или трех компаний, каждая из которых имела свой подход, удовлетворяющий различные предпочтения разработчиков. Мы видим это в операционных системах (Windows, macOS, Linux), игровых консолях (Sony, Microsoft, Nintendo) и мобильных платформах (Apple, Android). По мере созревания технологического цикла 70-90% рынка может консолидироваться крупнейшими игроками. В конце концов, рынок приближается к равновесию, если только новый прорыв не нарушит и не перевернет процесс.

Аналогичная картина складывается и в экосистеме блокчейн.

Восхождение Solana

Исторически сложилось так, что Ethereum занимал доминирующее положение в деятельности разработчиков блокчейна: около 70-80% разработчиков блокчейна строят на Ethereum или блокчейнах, совместимых с виртуальной машиной Ethereum (EVM). Однако доминирование Ethereum, похоже, уступает место многополярной модели.

За последний год Solana завоевала значительную долю. Этот сдвиг напоминает доминирование Microsoft на раннем рынке персональных компьютеров, пока Apple не вырвалась вперед благодаря своему вертикально интегрированному подходу. Теперь Solana — главный претендент на будущее разработки блокчейна.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

Монолитная архитектура Solana имеет дорожную карту, направленную на оптимизацию каждого компонента блокчейна, подобно подходу Apple с вертикально интегрированным программно-аппаратным стеком в macOS. Такой подход дает несколько преимуществ:

• Бесшовный пользовательский интерфейс: без необходимости устанавливать мосты между несколькими цепочками, Solana предлагает плавный, интуитивно понятный опыт как для разработчиков, так и для конечных пользователей.
• Более быстрые инновации: Упорядоченная архитектура Solana позволяет эффективнее обновлять продукты и ускорять циклы итераций.
• Повышенная безопасность: Благодаря минимизации зависимостей и точек отказа single-chain дизайн Solana обеспечивает повышенную безопасность и стабильность, подобно тому, как жесткий контроль Apple над своей экосистемой приводит к повышению безопасности и стабильности.

Solana в действии

Архитектурные преимущества Solana позволяют реализовать целый ряд сценариев использования и пользовательского опыта, которые могут быть более сложными для реализации на модульных блокчейнах, таких как Ethereum и Cosmos. Эти характеристики особенно ценны для таких случаев использования, как распространение контента, децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) и центральные книги лимитных ордеров (CLOBs).

Одним из ярких примеров приложения, использующего возможности Solana, является DRiP, платформа для получения бесплатных коллекционных предметов, таких как музыка, искусство, видео и многое другое от создателей. На сегодняшний день DRiP отправил 168,95 млн коллекционных предметов на 2,27 млн кошельков. Успех DRiP во многом объясняется способностью бесплатно отправлять миллионы NFT коллекционерам по всему миру — что возможно только на Solana. Бесперебойная и мгновенная работа платформы обеспечивается высокопроизводительным блокчейном Solana, который позволяет проводить быстрые и недорогие транзакции, а также стандартом сжатых NFT, созданным Metaplex, технологией, которая снижает стоимость минтинга NFT до долей цента.

Еще одно приложение, демонстрирующее сильные стороны Solana, — Hivemapper, децентрализованная сеть, позволяющая создавать высокоточные, актуальные и подробные карты на основе данных, собранных с камер наблюдения, дронов и других датчиков. Проект использует высокоскоростные и недорогие транзакции Solana для обработки больших объемов данных, генерируемых участниками сети, и для вознаграждения их токенами за участие. Масштабируемость и эффективность Solana позволяют Hivemapper создать децентрализованную альтернативу традиционным картографическим сервисам, способную изменить такие отрасли, как транспорт, логистика и городское планирование.

Высокопроизводительный блокчейн Solana также позволяет создавать эффективные с точки зрения капитала финансовые рынки. Например, Phoenix — это децентрализованная биржа на основе Solana, построенная на базе центральной книги лимитных ордеров (CLOB). Этот подход позволяет создать условия для торговли, аналогичные Nasdaq или CME, используя вычислительную мощность Solana (4 000 транзакций в секунду), время блокировки 400 мс и низкие комиссии. Аналогичным образом, MarginFi — это протокол кредитования на базе Solana, который позволяет брать займы под длинные хвостовые, волатильные активы, управляя залогом с большей скоростью и предсказуемостью. Скорость Solana и низкие комиссии являются ключом к гиперэффективным ликвидациям MarginFi, которые помогают минимизировать влияние плохих долгов на других участников рынка — функция, которая была бы особенно полезна во время последнего финансового кризиса на Уолл-стрит.

Это лишь несколько примеров того, как монолитная архитектура Solana позволяет создавать привлекательные приложения. По мере того как все больше разработчиков осознают преимущества создания приложений на основе Solana, мы можем ожидать появления все большего числа инновационных проектов, использующих преимущества высокопроизводительного блокчейна.

Сильный фундаментальный рост

Доводы в пользу Solana звучат в режиме реального времени: ключевые фундаментальные показатели, такие как рост числа пользователей и комиссии за транзакции, стремительно ускоряются. Solana стала основным направлением для розничных пользователей и трейдеров мемкоинами, вытеснив доминирование Ethereum в NFT с предыдущего цикла.

Количество уникальных активных адресов Solana выросло с 14 тыс. в октябре 2020 года и локального минимума в 202 тыс. в октябре 2023 года до почти 1,34 млн, что свидетельствует об ошеломляющем росте активности пользователей платформы. Одновременно с этим выросли приоритетные платежи в сети: с менее чем 100 тысяч долларов в месяц в середине 2023 года до рекордной отметки в 60 миллионов долларов в марте 2024 года, что подчеркивает высокий спрос на блокчейн на Solana.


Активные пользователи Solana.


Приоритетные платежи (комисси) Solana.

Одним из самых ярких признаков стремительного развития розничной торговли Solana является взрывной рост числа новых токенов в ее экосистеме. Начиная с января 2024 года, в Solana наблюдался огромный приток новых токенов, значительно опередивший другие цепочки, такие как BNB, Ethereum и Polygon. К маю 2024 года на долю Solana пришлось 85% всех новых токенов, появившихся на DEX, по сравнению с 50% год назад. Такой рост числа токенов на основе Solana отражает ее сильные позиции в розничной торговле, обусловленные активностью мемкоинов.


Новые токены, появляющиеся на децентрализованных биржах в разбивке по блокчейну.

Приток розничных пользователей к Solana подтверждается также доминированием Phantom, ведущего кошелька Solana, в рейтинге приложений для iOS. С конца мая по начало июня Phantom постоянно занимал первое место в категории «Финансы». Что еще более впечатляюще, он занял первое место среди всех бесплатных приложений в каждой категории, опередив чрезвычайно популярные приложения для социальных сетей, развлечений и игр. Для криптокошелька стать самым скачиваемым приложением во всем американском магазине приложений — это удивительный подвиг, указывающий на массовое принятие Solana. Этот приток розничной торговли тесно связан с бумом торговли мемкоинами на DEXs Solana.


Рейтинг кошелька Phantom в App store.

К слову о DEX, доля Solana в объеме децентрализованных бирж резко возросла с практически 0% в начале 2021 года до более чем 24% к маю 2024 года. Темпы роста были поразительными: только в мае 2024 года Solana захватила более 60% дополнительного объема DEX. Это свидетельствует о невероятной динамике развития DEX-экосистемы Solana и подчеркивает, как ее высокопроизводительная архитектура позволяет ей быстро отвоевывать долю рынка у конкурентов.


Доля Solana в объеме торгов на децентрализованных биржах.

Очень важно, что растущая активность пользователей Solana и объемы DEX приводят к получению реальной экономической выгоды для держателей токенов SOL. Общая стоимость, получаемая от транзакций Solana, измеряемая комиссией за транзакцию + MEV, выросла настолько, что теперь конкурирует с Ethereum. Это подчеркивает, что растущее распространение Solana создает мощный эффект маховика — большее количество пользователей увеличивает комиссионные сборы, что, в свою очередь, привлекает больше стейкеров, делая сеть более децентрализованной и безопасной.


Общая экономическая стоимость Solana в процентах от стоимости Ethereum (Комиссия за транзакции + MEV).

Вместе взятые, сочетание растущей базы пользователей Solana, рекордных запусков токенов, доминирующего роста DEX и резкого увеличения вознаграждения за стейкинг представляет собой убедительное фундаментальное обоснование. Архитектурные преимущества Solana позволяют ей захватить большую долю нового спроса на блокчейн, ускоряя ее восхождение в качестве конкурента Ethereum. Учитывая, что фундаментальные показатели работают на полную катушку, Solana, похоже, готова продолжить свою траекторию роста.

Вывод

Монолитный дизайн Solana и постоянное внимание к оптимизации дают явные преимущества с точки зрения пользовательского опыта, гибкости разработчиков и безопасности. По мере становления индустрии блокчейна эти преимущества позволяют Solana процветать и отвоевывать долю рынка у конкурирующих экосистем.

Несмотря на то, что предстоящий путь не лишен трудностей, фундаментальные показатели Solana работают на полную катушку. Розничная торговля стремительно развивается, разработчики стекаются сюда, чтобы создавать революционные приложения, а извлечение прибыли ускоряется. По мере развития и становления экосистемы архитектурные преимущества Solana и ее активное сообщество указывают на светлое будущее.