Высокие ставки должны оттянуть денежное одеяльце с рынка волатильного на рынок консервативный - Максим Орловский у Ирины в "Деньги не Спят"

Посмотрел в несколько заходов интервью Максима Орловского у Ирины Ахмадуллиной, в программе «Деньги не спят». Постарался кое-что выписать:

👉самый большой фактор — иностранные инвесторы на нашем рынке

👉дружественные инвесторы в августе-сентябре 2023 продавали

👉большие имена из арабского мира выходят и продают, Китая мало

👉что они решат — это большой вопрос

👉никто из них не будет продавать сразу, чтобы не попасть под санкции

👉продав акции на Мосбирже, ты заплатил бирже комиссию, уже можешь под санкции попасть вторичные

👉вопрос что они решат, но если решат, то мы это увидим

***

👉Санкции работают, есть проблемы? есть. Новатэк и Газпром чувствуют это.

👉Запертый в России крупный капитал покупает акции, строит здесь, инвестирует здесь

👉Избыток нефти на мировом рынке налицо, если ОПЕК перестанет держать то будет $50-60

👉Давайте посмотрим

***

👉Если Китай от нас откажется, мы окажемся в очень тяжелом экономическом положении

👉Не понимаю, почему мы не ограничиваем инвестиции резидентов за рубежом, не должно быть этих спекуляций, капитал нужно держать внутри страны

***

👉Бюджетный стимул сохранится в 2025, поэтому ставка может оставаться дольше высокой

👉Самое страшное что может случиться, если начнет падать цена на нефть

👉RGBI можем оказаться на уровне 105

👉До июля ждем, до этого момента ОФЗ не интересно покупать

👉Большинство замещаек Макс продал, “здесь джуса нет”.

👉Если рубль 5-7-10% укрепится, то можно смотреть на валютные бонды

***

👉Для Мосбиржи валюта которая ушла это не более 3%. Главное для биржи — это процентные доходы. Когда ставки вниз, Мосбиржа останется позади, главное вовремя смыться. Не самая дешевая бумага.

👉Новатэк в эпицентре торговой войны. Газ в США дешевый, так как его переизбыток 100 млрд м3. Поэтому америкосы будут давить дальше. Мировая торговля 1,1 трлн м3, Газпром и Новатэк убирают, американский газ пошел в европу. 

***

👉Скепсис по поводу Астры. Госсектор может спросить: а почему продукт такой дорогой? Диасофт до сих пор не отчитался.

👉Нахождение в акциях Системы на идее IPO не разумно. Высокие ставки играют против них. Это не Сургут и не ИнтерРАО. Есть пара бизнесов, которые тянут. Ты не продашь Сегежу на открытом рынке (SPO типа не купят). МТС выдоена.  

👉Сбер. Прибыль = 1% ВВП страны и они много чего могут создать на эти деньги.

***

👉Высокие ставки должны оттянуть денежное одеяльце с рынка волатильного на рынок консервативный

👉Можем увидеть боковое стояние какое-то время по рынку и по сберу

***

👉Совком в 1 квартале показывает прибыль за счет переоценок, а комиссионный доход падает год к году

***

👉куда инвестировать чуваку миллиардеру, который под санкциями?

***

👉Сургут-ао — неплохой спекул.инструмент

👉По префу: доходов достаточно чтобы платить 6 руб на акцию без учета курсовых переоценок, нужно ли рисковать при цене 69 руб?

👉в 22 году они хорошо падали, когда выходили нерезы, может и сейчас такое произойдет?

👉Роснефть, Лукойл — обе дешевые, с дивидендами, можно спокойно сидеть

👉НЛМК — с середины 2000х годов не подкопаться в плане корп управления👍

👉у НЛМК все неплохо пока они не в санкциях

👉если НЛМК санкции, то эффект цунами, который и Северсталь может задеть

👉200 руб дивов в Северстали при цене 1800 и ставке 16% это много или мало?

***

👉ИРАО — самая понятная компания в секторе, которая выигрывает от роста ставок

👉Компания развивается, строится, надеюсь инвестиции будут эффективны

***

👉Кредитное качество Селигдара мне не нравится

***

👉Тинькофф — все будет зависеть от того, что будет делать менеджмент

👉Суборды Тинька были интереснее

👉НМТП, по 16 продал с удовольствием, дивдоходность не интересная. Компания, чистая хорошая, 9 руб? интересно. 8 будет еще интереснее

***

👉Когда ты продаешь внизу, ты это делаешь чтобы купить то, что упало еще сильнее

👉Когда рынок наверху, ты можешь продать и подождать

***

👉В энергетике интересно только Юнипро

👉Кармани — мне это неинтересно, бизнес не нравится

👉Займер, компания которая удивила еще больше. Посмотрел примечания — да у вас тут вообще ничего живого нет

***

👉Газпром — спекулятивный инструмент, обязательно надо смотреть, обязательно

***