РОССИЯ📈 Обзор на неделю 17.06 - 23.06

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Эта неделя была для рынка не менее волатильная чем прошлая. Покупатели оказались сильнее и им удалось удержать котировки выше скользящей средней ЕМА 10, что конечно позитив для рынка. Но продолжится ли рост на будущей неделе или показатели инфляции (Индекс потребительский цен), которая оказалась больше ожиданий (мес/мес — 0.7%, ранее 0.5%), потянет его вниз, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерс практически повторил прошлую неделю, также удержавшись выше скользящей средней. Вторую неделю подряд продавцы двигали индекс вниз к 3000 пунктам, но быки выкупали всю просадку, что говорит о позитивном настрое. Считаем это плюсом для рынка.

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

Эта неделя для валютной пары выдалась особенно интересной, подробности писали на канале. На недельном графике видим как доллар находится в нижней части канала, сигнала на рост IMOEX нет, поэтому смотрим дальше.

📌 MOEX10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Индекс продолжает удерживаться между скользящими средними ЕМА 10 и 20, но на этой неделе он протестировал движение ниже. В целом крупные компании тоже не плохо выглядят для дальнейшего роста, основное падение уже прошло, в частности говорим про Газпром, хотя он пришел к хорошей поддержке, о чем недавно писали пост.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

На недельном графике видим поджатие к скользящей средней ЕМА 20. Санкционное давление не сильно повлияло на малышей, игроки откупили всю просадку, это определенный сигнал рынка к тому, что игроки готовы покупать компании с большей риск-премией. Считаем это плюсом.

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

На ожиданиях многих инвест домов о том, что в июле ключевую ставку могут поднять, игроки свели на нет весь рост прошлой недели и продолжают выходить из облигаций. Ранее писали о том, что начали добавлять в портфель ОФЗ и готовы в скором времени докупить еще. Сигнала о том, что из рынка акций все бегут в рынок облигаций нет, а значит это плюс для IMOEX.

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

Эта неделя для нефти, без особо значимых новостей, закрылась позитивом. Оттолкнулась от зоны поддержки и остановилась лишь при подходе к ЕМА 20, что конечно же плюс для нашего рынка. Вероятнее всего на будущей неделе будет тестировать ее на пробой.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер продолжает показывать свою силу относительно рынка, на новостях о санкциях игроки в панике снизили его до скользящей средней ЕМА 20, но тут же выкупили всю просадку. Считаем это плюсом для рынка. Докупили на просадке и держим до закрытия реестра.

📌MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Лучше остальных выглядит электроэнергетика и индекс потребительский сектора.

Что по итогу? 🤔

🔹 Рынок мужественно выдержал панику от санкционного давления, отыграв практически всю просадку и закрывшись выше ЕМА 10;

🔹 Драйвера роста на этой неделе нет, однако повышение налогов, возможное повышение ключевой ставки и санкции уже заложены в ценах и если все самое негативное уже позади, тогда дальше нас ждет откуп от прошедшей коррекции;

🔹В бумагах на 30%, докупили на предыдущей просадке и в ближайшее время при возможной коррекции в связи с ростом инфляции, рынок тоже может сходить немножко ниже, и мы снова будем докупать интересные бумаги из нашего шорт листа. А его можно увидеть в следующем посте!

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$ASTR, совсем недавно писали про бумагу. Неделю она закрыла выше скользящей средней, не смотря на сильную волатильность. Фундаментально сильная компания, которая имеет место в портфеле с среднесрочной целью — 700 рублей за акцию.

$GCHE, у компании очень большие планы по наращиванию производства, в частности модернизация птицеводческих комплексов в Башкирии и на челябинских площадках. На графике видим как бумага отыграла падение и закрылась выше скользящей средней ЕМА 10. Сейчас сформировалась не плохая точка входа.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.