spydell
spydell личный блог
13 июня 2024, 11:13

Какие последствия могут возникнуть от прекращения торгов долларами и евро в России?

Возрастет риск обрушения экспорта и импорта в пределах 10-25% в перспективе полугода из-за невозможности оплачивать внешнеторговые операции в долларах и евро, что может привести к дефициту критического импорта, затормозив инвестиционную активность. Могут упасть экспортные доходы. Сценарий Ирана в первые годы после жестких санкций.

Дефицит импорта может обострить инфляционные процессы внутри РФ из-за профицита рублевой денежной массы и отсутствия точек распределения денежной массы.

Теоретически, расчеты по внешнеторговым контрактам можно проводить вне контура Мосбиржи через различные механизмы внебиржевого рынка, но все зависит от специфики контрактов. Крупные контрагенты будут избегать подобных схем.

Нет понимания относительно функционирования ФНБ, бюджетного правила и механизмов валютных интервенций – ждем разъяснений от Банка России.

Существует риск деградации валютных транзакций с Китаем на опасениях вторичных санкций. Ненулевая вероятность, что крупные китайские банки будут избегать любого взаимодействия с Мосбиржей, НКЦ и НРД, имея опыт ограниченного участия в валютной интеграции в отсутствии санкций. Вероятно, будут выделены спецпредставительства в отдельных небольших китайских банках для финансовых коммуникаций с Россией.

США усиливают экстерриториальный контроль за соблюдением санкций, где в орбиту попадают контрагенты из стран СНГ, ОАЭ, Турции и Гонконга, которые более тщательно, в отличие от Китая, соблюдают санкционный режим.

Существует риск установления диктата со стороны Китая, как единственного контрагента через которого Россия будет иметь связь с внешним миром, что ограничит суверенитет России в рамках определения внешнеторговой и внешнеэкономической деятельности. Подобная диспозиция накладывает ограничения, как на торговые, так и на инвестиционные операции России во внешнем мире, когда практически любая внешняя транзакция может проходить с прямым одобрением китайских функционеров.

Возрастут валютные издержки, а сроки проведения операций удлинятся – это будет напрямую влиять через существенные лаги в поставках и расчетах (накопление дебиторки у российских контрагентов).

Дефицит долларов и евро может повлиять на способность исполнения внешних обязательств перед кредиторами и инвесторами, которые чуть менее, чем полностью номинированы в валютах недружественных стран (внешний долг). Хотя внешний долг сократился более, чем на 40% с начала 2022 (353 -> 208 млрд), этот фактор нельзя списывать со счетов. До санкций долларов и евро не сыщешь днем с огнем, а сейчас тем более.

Уже есть опыт блокирующих санкций на крупную страну (Иран) и ничего хорошего не прослеживается: бартерные сделки и прямой обмен товарами, теневые финансовые схемы и посредники, что увеличивает издержки, контрабанда, но все же возрастает использование криптовалюты. В любом случае последствия очевидны: замедление товарооборота, контрабанда, рост издержек.

Рост внешней торговли в нацвалюте (рублях) неизбежен, но со своей спецификой – желающих принимать рубли достаточно мало и в ограниченном объеме – страны СНГ, Китай, частично Индия, Иран, некоторые страны Африки и Латинской Америки (по последним ничтожный торговый оборот).

Есть риск появления «двухуровневого» валютного рынка – официальный курс и «черный» курс валют.

Есть вероятность создания аналога SWIFT на базе стран БРИКС – посмотрим, что из этого выйдет.

Из ключевого:

• Не стоит ожидать коллапса валютного рынка РФ (готовность к этому сценарию была с 2022, протоколы реагирования внедрены).

• Не стоит ожидать коллапса рубля (нерезиденты отсечены, резиденты адаптировались под новую реальность больше двух лет).

• Стоит ожидать проблем и ограничений во внешнеторговой деятельности, как экспорт, так и импорт в пределах 10-25% от объема в пределах полугода до момента адаптации альтернативных схем расчетов или поиска новых контрагентов.

Ждем подробностей от Мосбиржи и Банка России. Пока ничего критического нет, но последствия будут...

t.me/spydell_finance/5523  
50 Комментариев
  • zacateca
    13 июня 2024, 11:15
    очередая катастрофа от спайдела (100500 по счёту за последние 5 лет).
  • Мультитрендовый
    13 июня 2024, 11:22
    да доллары можно за юани или что угодно покупать и оплачивать потом что угодно… У нас же глобализация) Можно попросить иностранный банк покупать что то, всё будет, просто чуть дороже… А может собственно уже так и было)
  • Иван Иванов
    13 июня 2024, 11:27
    Как же мы без долларов то жили при СССР )))
    Не зря писал — доллары вообще запретят к обороту.
    • Al Bax
      13 июня 2024, 11:31
      Иван Иванов, паршиво жили. А когда ССР исхудился просто потеряли все рублёвые накопления
      • Иван Иванов
        13 июня 2024, 11:35
        Al Bax, нормально жили, на этапе развала да потеряли, но это уже была агония.
        А так на жилье не горбатились всю жизнь — выдавали бесплатно, бесплатное образование, лучшая бесплатная медицина, гарантированное трудоустройство что еще надо было?

        • Попов Андрей
          13 июня 2024, 11:40
          Иван Иванов, нужно было устроиться на работу, где была перспектива жилья. Я с родителями в г. Ухта жил и школу там закончил (очень хорошие были учителя, особенно Дина Акимовна по математике). По распределению после ВУЗа там родители оказались (потому что квартиру давали сразу, однушку). В 2000г. уехали из Коми
          • Иван Иванов
            13 июня 2024, 11:47
            Попов Андрей, у меня родители работали на заводе, как я родился дали 2-шку, потом брат родился дали трешку взамен двушки. Безработных небыло, на селе вообще льготы были очень хорошие, села развивались очень хорошо. РФ до СССР в том виде в каком оно было как до луны пешкодралом — чинушонки когда сравниваю аж подпригивать начинают от бешенства )
            Хотят чтобы забыли как в СССР люди жили, 12 июня сделали, день 7 ноября замылили…
            • kumalak1978
              13 июня 2024, 12:03
              Иван Иванов, чиновники, тогда были конечно не очень, но компетентнее в массе своей, чем сейчас
            • Попов Андрей
              13 июня 2024, 13:51
              Иван Иванов, Зачем Вы пишите вранье? Как в ссср было хорошо. Деньги есть, а очередь на машину 2 года. Это 1985-86 гг. Родители купил первую машину в 1993г.
              • Иван Иванов
                13 июня 2024, 14:12
                Попов Андрей, В СССР было не просто хорошо а было ОТЛИЧНО.
                Вы там не жили так что ваше мнение не интересно )
                На машины была очередь, зато встав в очередь вы ее могли себе позволить на свою зарплату. 
                Вы кстати ипотеку уже выплатили за жилье или еше 25 лет будете платить?
              • Попов Андрей, В СССР были ведомственные санатории, где работали красивейшие девчата и выполняли любую прихоть днем или ночью и больницы в которых работали кандидаты наук и профессора, охотничьи угодья, где вам нужно было выпить коньячку сидя на вышке, а профессиональные егеря гнали зверя к вам на выстрел. Яхты, самолеты, вертолеты. Ведомственные дачи в Москве и вторая в Крыму или Сочи. Постоянные полеты в соц.страны на шоппинг. И много чего ещё. И всё это совершенно бесплатно!!!
                • Nicolasgfk
                  13 июня 2024, 22:19
                  Диванный аналитик-практик, даже представил

                  Девчата Желательно с Украины и повыше и попромысловее))
        • ВВШ
          13 июня 2024, 11:57
          Иван Иванов,   " лучшая бесплатная медицина, гарантированное трудоустройство что еще надо было?" ---  как всегда одно ---  уничтожить ненавистоное для  них государство любыми путями. что и было сделано процентов на 70
        • Skarmax
          13 июня 2024, 12:06

          Иван Иванов, Ничего бесплатного не было. Расходы на строительство жилищного фонда компенсировались, за счет заниженной стоимости оплаты труда населения. При этом никакого жилья бесплатно на самом деле не выдавали, в СССР жилья в собственности граждан вообще не было. Жилье «бесплатно» всем раздали при Ельцине, если на то пошло.

          Бред про «лучшую медицину» можете зумерам рассказывать, которые на себе не испытывали советские методы лечения, как зубы тогда — сверлили без обезболивания — целый час (новокаин был изобретен еще в 1905ом).

          • Иван Иванов
            13 июня 2024, 12:08
            Skarmax, поржал, что курите?
            • Skarmax
              13 июня 2024, 12:12
              Иван Иванов, самое массовое курево для населения было: махорка и беломорканал — такое же дерьмо, как все остальное
              • Иван Иванов
                13 июня 2024, 12:16
                Skarmax, ха ха, не знаю в армии ребята все готовы были отдать за пачку беломорканала )
                Махорки ни разу не видел, извините вы вероятно молодой ничего толком не знаете, по слухам пишите, пишите дальше уж больно ржачно читать вас.
                • Skarmax
                  13 июня 2024, 12:37

                  Иван Иванов, «Ржачно читать» — примитивный прием демагогии, когда не  хватает сообразительности оспорить аргументацию, ad hominem. Использование демагогии = слив.

                  в армии ребята все готовы были отдать за пачку беломорканала )

                  Вы не понимаете, что теперь уже сами пишете антисоветские вещи, да? Как бы то, что тогда люди радовались даже вонючему беломорканалу, который сейчас даже не каждый бомж курить будет — говорит не в пользу СССР, который это обеспечил.

                  А махорку вы не видеть не могли, если смотрели хотя бы Операцию Ы, где они ей кидаются, и там видно что на складе ее немало.

              • VladMih
                13 июня 2024, 16:10
                Skarmax, мне скоро 65 и я не помню, чтобы махорка была самым массовым куревом даже в деревне (а я родом из села).
                Вам лет 100 наверно, раз такое помните?
          • Lana69
            13 июня 2024, 12:14
            Skarmax, да уж, как в школе сверлили без обезболивания, помню! И еще гинекологи были хамские…
        • Эдуард
          13 июня 2024, 12:07
          Иван Иванов, на жилье не горбатились всю жизнь — выдавали бесплатно, бесплатное образование, лучшая бесплатная медицина, 

          Бесплатный сыр в мышеловке. Не  слышали про такое?
          • Иван Иванов
            13 июня 2024, 12:13
            Эдуард, поясните про мышеловку? Или это так лишь бы в лужу пукнуть?
            Еботека ныняшняя ни разу не мышеловка наверное а? )
        • Попов Роман
          13 июня 2024, 12:27
          Иван Иванов, а кто сказал вам, что все это бесплатное советское вернется после отмены доллара)) Катастрофы не будет. Иран и Северная Корея тоже живут. Но вы бы хотели жить в таких странах?
          • Иван Иванов
            13 июня 2024, 12:33
            Попов Роман, ну в США я бы жить точно не хотел, особенно с учетом того что там сейчас происходит. Работал много где в том числе и там, честно уж лучше Иран. Северная Корея это конечно перебор )
            Лучше нашей страны пока не видел, но лучше СССР страны нет и пока не было.
        • Al Bax
          13 июня 2024, 12:33
          Иван Иванов, вы чё? Какая лучшая медицина?!
          Несколько регионов качали нефть и газ и на это раздавали и то лишь части населения хрущебы.
          Пшеницу закупали за рубежом, Хрущев и Брежнев не знали как решить вопрос элементарного продовольствия.
          Сам интеллектуальный уровень населения был таков что как появился чумак и кашпировсеий они стали собирать стадионы!!!
        • AndreyCvc
          13 июня 2024, 12:37
          Иван Иванов, что там сейчас бесплатно выдавать будут? Что там сейчас будет лучшее и бесплатное?  
        • Иван Иванов, У крепостных, которых продавали до 1861 года на рынках рядом со скотом тоже всё было совершенно бесплатно, какой то домик, одежонка, питание и всё необходимое. Хозяин всячески способствовал размножению крепостных.
    • Попов Андрей
      13 июня 2024, 11:37
      Иван Иванов, Вы, видимо, не жили в ссср.
      Первая моя з/п в 1988г. (14 лет было) 47руб.
      Вот только купить ниченго не мог (не было ни одежды, ни обуви).
      Хотел кроссовки купить, так только с рук в мск у фарцовщиков можно было за 100р.+
      • ВВШ
        13 июня 2024, 11:58
        Попов Андрей,    беда зарплата. видимо работа была не сложной .  и район проживания не очень комофортный. 
      • Иван Иванов
        13 июня 2024, 12:05
        Попов Андрей, кросовки в то время не изготовляли еще, вот кеды пожалуста, так то не припомню чтобы мы босиком ходили )
        Хотя дефицит товаров конечно был, причем в основном в отдаленных регионах, приходилось в райцент ездить чтобы закупится полностью.
        • Попов Андрей
          13 июня 2024, 13:47
          Иван Иванов, После Олимпиады-80 было какое-то ограниченное производство adidas. Только в мск можно было купить.
      • borracho
        14 июня 2024, 00:04
        Попов Андрей, сопляк!  Моя первая зарплата в 14 лет была 80 рублей,  но я хотел магнитофон за 200+ с хорошим звуком,  поэтому в следующие каникулы опять работал и получил уже 150! И это было много раньше,  чем когда кроссовки стали мерилом ценности!!! ДБЛ БЛД! 
    • ВВШ
      13 июня 2024, 11:55
      Иван Иванов,  без долларе не жили.  просто он был почти закрыт для торговли  и спекуляций для людей которые не в теме
  • aStaDub
    13 июня 2024, 11:36
    сценарий ирана это коллапс национальной валюты.  Сегодня могут порисоваться. нагнуть валютных спекулянтов но в среднесроке это же жопа. пРи растущей рублевой массе и непрозрачном  валютном рынке
    • aStaDub, Иран блокируется санкцией ООН, Россия лишь санкцией США, мы можем конвертировать рубль в любую инвалюту которая конвертируется свободно в евродоллар.
      • Эдуард
        13 июня 2024, 12:07
        Национальное Достояние ✔️, кому нужен ваш токсичный рубль
    • BobbyKotick
      13 июня 2024, 12:13
      aStaDub, Сценария Ирана даже теоретически не будет. Демографическая реальность совершенно иная. 
  • Sergio Fedosoni
    13 июня 2024, 11:37
    Так уже давно выстроены схемы параллельной оплаты и конвертации.
    Долларами и так особо никто платить не мог из импортеров
    • Попов Андрей
      13 июня 2024, 11:42
      Sergio Fedosoni, теперь и юанями под вопросом. Дилер офиц. уже 2 недели не может привезти запчасть для черри по гарантии. Говорит еще месяц ждать, не меньше.
      • Попов Андрей, Говорит еще месяц ждать, не меньше.
        Проблема легко решается. Три машины и вы не будете испытывать дискомфорт с ожиданием. Мы же имеем три пары обуви по сезону, так и с машинами. Летом быстрая, зимой полноприводная,  ну и демисезонная на слякотную погоду, которая подешевле, чтобы не жалко. У меня сейчас три автомобиля и решилась уйма проблем, всегда пара машин на ходу обслуженные под рукой.
    • aStaDub
      13 июня 2024, 11:45
      Sergio Fedosoni, какие мысли по валюте? Я думаю сегодня ресуют стабильность для медиакартинки в дневной клиринг отстопят маржиналку и это будет дно по валюте. думаю войти в фьюч юаня в дневной клиринг 
  • Теперь у нас параллельный импорт будет не только на товары и услуги, но и на валюту. Не думаю, что особенно сложно получить доллары конвертировав рубли в лиры или дирхамы или юани, а их никто в свою очередь ограничивать не будет, ведь тогда доллар тю-тю.

    Кстати, припоминаю 2022-й, где оплату за углеводороды в какой-то момент взялись принимать лишь в рублях.
    • Попов Роман
      13 июня 2024, 12:33

      Национальное Достояние ✔️, 

      Кстати, припоминаю 2022-й, где оплату за углеводороды в какой-то момент взялись принимать лишь в рублях.


      Принимали в долларах/евро в паре специальных банков и тут же конвертировали в рубли, и уже рубли отдавали продавцу экспортеру. Никакой продажи за рубли не было и нет. Покупатель платит валютой. Платил валютой… Поэтому эта тема «газ за рубли» быстро пропала из информпространства, как великое достижение.

  • BobbyKotick
    13 июня 2024, 12:11
    Спайдел в юности пересмотрел Крутого Пике
  • Damian D
    13 июня 2024, 14:34
    вывезут всё золото из страны за копейки
    • Damian D, вывезут всё золото из страны за копейки
      На кой шут оно нужно? Без золота и баксов хоть за ум возьмутся!
      • Damian D
        15 июня 2024, 23:42
        Диванный аналитик-практик, да не может быть развития без технологий. 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн