Как говорил Капица

  В прошлой статье я выразил мысль, что в условиях лютой нестабильности в мире и эскалации насилия, нужно уходить от попыток анализа краткосрочных факторов. Таких как выплата/невыплата дивидендов конкретной компанией или новый фетиш — уровень ставки и прочее. Это все попытки обыграть казино и угадать все цифры в лотерее. Жадность всегда наказуема.


  Цепь событий не важна, важно направление и конечный пункт прибытия. В таком случае достаем из папочки глобальные прогнозы о силе и слабостях участников конфликта и его возможных исходах. Как предсказать стоимость газа и нефти через год, если может быть их потребители вскорости будут дубасить друг-друга палками-копалками? Я предлагаю посмотреть в возможное будущее, опираясь на титанов из прошлого.

  Некоторые законы вечны, потому что мир мало меняется, сами люди не меняются, а ученые, которые их открыли — общепризнанные гении. Я уже как-то писал статью на по этому поводу в старом блоге, но тема просто не хочет устаревать и снова требует к ней вернуться, итак.
Нефть и газ, энергия — неотъемлемая часть силы, которая держит на плаву крупные человеческие цивилизационные проекты. Можно сказать — это самая основа основ любой цивилизации. В последнее время вышло несколько очень емких и грамотных статей в данной тематике, особенно отмечу вот эту:


  Я ее выделил даже со вступлением, потому что оно прекрасно. Действительно, все Империи страшно энергоемки. Процесс их создания, а равно поддержания на плаву всегда требовал колоссальных расходов ресурсов. Потому что Империи — это сила, это ее проекция, это расширение, это войны. Это всегда намного дороже и энергозатратнее, чем просто мирная жизнь в обычное время.

  В этом ключе мы сейчас находимся в точке коллапса старой империи Pax Americana, которая теряет контроль над своими потоками энергии и механизмами удержания колоний. «Сланцевая революция» в таком ракурсе — никакая не революция, а пожарный проект по удержанию энергетического баланса Pax Americana на плаву. Именно по этой причине США так опасаются реально остановить торговлю Российской нефтью, а требуют именно снижения цен на нее ниже определенного порога. Потому что энергетический баланс Империи США — плохой. Колонии без нефти могут начать разбегаться. Для их удержания был придуман миф о «зеленом переходе», сказка о том, что все они смогут прекрасно жить без нефти, когда США вступят в войну со всеми ее производителями.

  Вернусь к статье Монокля, где очень точно выделяют, что несмотря на «зеленую» истерию во всем мире, реальный энергопереход осуществляется сейчас только в Китае за счет мер госпланирования, тарифов и ограничений, но зато такими темпами, что оторопь берет.

  Во всех остальных странах осуществляется профанация, где под видом энергоперехода идет замена одних ископаемых источников на другие, например угля, на природный газ. Логично, что вся эта дурь происходит под контролем США и газ соответственно американский.
  Маскируют всю эту вакханалию очень грамотным пиаром и пропагандой, которая рассыпается при первой же попытке ее проанализировать незамутненным сознанием. Например из свежего:

  Отчет центра Ember, который занимается «зеленым переходом» и констатирует, что переход уже достиг всемирной доли в 30% чистой энергии от мировой, а к 2030-му году должны достичь 50%. И еще прилагают вот такой график:

   И очень хорошо, что прилагают. Потому что на графике видно, что во-первых в «чистую» энергию Ember записал все гидроэлектростанции, коих до 20% мировой генерации. А во-вторых, за последние 14 лет безумного засеивания полей солнечными панелями и уродования ландшафтов ветряками вся эта мутьдостигла целых 11% (!!!) мировой генерации. Откуда следует потрясающий вывод, что чтобы достичь доли возобновляемых источников энергии в 50% от мировых видимо нужно увеличить количество ветряков и панелей в мире еще в 3 раза. Как при этом будут выглядеть развитые страны и где будут жить люди — в статье не рассматривается.
  А солнечные панели-то уже ставить некуда. Вот график пикового перепроизводства электричества солнечной энергетикой в Германии.


  Я процитирую: «Как сообщает издание Businessinsider,в часы пиковой выработки солнечной энергии, её производители вынуждены снижать цены в разы, чтобы хоть как-то реализовать избыток. Так, за последние 10 дней производители вынуждены были снижать цены на электроэнергию в пиковые часы на 87 %, то есть до 9,1 евро за 1 МВт·ч по сравнению с ценой в 70,6 евро в вечернее и ночное время.» То есть пик солнечной генерации никак не совпадает с пиком реального потребления. Проще говоря, когда светит солнце — все на работе, а когда всем нужно электричество вечером — солнца уже нет....

  Вот тут пришло время сослаться на вечный и нетленный материал. У Петра Леонидовича Капицы есть знаменитая статья, где он в пух и прах разносит идею альтернативной энергетики. А это 1975 год заметим. Никаких «зеленых» тогда еще не было.


  Вкратце — любые альтернативные источники энергии — солнце, ветер и тп., по природе имеют намного более низкий КПД во всех видах (там много коэффициентов), по сравнению с гидро, углеводородной и атомной энергетикой. Капица называет это «плотностью энергии». То есть сколько энергии вы сможете получить с условного квадратного метра генерации. Очевидно, что 1 м2 АЭС дает в десятки тысяч больше кВтч, чем любая ВИА игрушка. Поэтому любая попытка оседлать солнце и ветер приведет лишь к неимоверному росту издержек, инфляции, а главное — резкому торможению экономического роста. Так как этот самый рост всегда сопровождается ростом потребления энергии и никак иначе.

  В последнее время Капицу многие критиковали за эту статью, дескать, устарела. Сейчас все по-другому. Ну-ну...
И тут мы подходим к главной моей мысли в статье. Так какой же вывод для нас — трейдеров? Капица прав-не прав? Нефть победит возобновляемые источники и все будет по-старому? Будем сидеть в лонге и ждать отчетов в нефтянке? Или как?

  Я долго думал над этим вопросом. Если бы все было так просто, можно было бы не собирать статьи и отчеты в папочку годами. Но мой жизненный опыт подсказывает другое. Расскажу смешную историю из жизни на эту тему:

  Лет 25 назад, вскорости после кризиса 1998 года я работал в одной конторе в финансовом отделе, был молодой сотрудник, набирался опыта. И мне запомнился начальник отдела. Он был не сильно старше, но уже строил из себя руководителя и морочился всякими атрибутами престижа, закупал всякую дорогую канцелярию и зачем-то складывал ее в шкаф, не давал никому пользоваться. И тут на удачу ему его близкий друг предложил купить свежую Ауди А6 3 литра, которую друг для себя только что пригнал паромом из Германии, но передумал оставлять. Я на всю жизнь запомнил муки выбора и принятия решения нашего начальника, поскольку избежать этого, сидя в одном офисе, было невозможно. Он очень хотел купить престижную по тем временам машину, но все никак не мог свести свой баланс. У него хватало накоплений на машину, но его пугали накладные расходы. Свои пробеги он знал досконально, поскольку жил как в «дне сурка» — спальник, работа в центре, магазин, квартира в спальнике. И бензина на Ауди выходило в $250 в месяц. Понятно, что машина была хорошая и явно долго его ждать не могла. Трагизм ситуации был крайний, современными сытыми мерками его уже не оценить. Что сейчас машина, а вот тогда....

  Ну чем кончилось? Испугался начальник, не купил Ауди. Решил что дорого. И к чему это я? А к тому, что мораль в этой истории — цифра. У начальник был потолок расходов на машину в месяц, которые он мог потянуть без финансовых увечий. В данном случае это $250 в месяц, но важен сам факт. Я очень сильно подозреваю, что вся трансформация энергетики в мире будет происходить именно вокруг этой логики. Важна не цена нефти и топлива. Важна конечная стоимость услуги по перемещению себя в пространстве для потребителя.


   И если китайцы со своими новыми гибридами смогут действительно выдать 1200 км пробега на бак в 50 литров топлива, то это значит, что потребитель станет намного толерантнее к цене на нефть. Потому что на условном баке в 50 литров он проедет в два раза больше. Некоторые скажут, что это означает подешевление нефти в два раза. Совершенно не обязательно. Закон спроса и предложения работает в обе стороны. Сдвинется кривая спроса.

  И это означает, что даже если нефть вырастет в цене в два раза до $160 за баррель, спрос не схлопнется, потому что потребитель по-прежнему будет тратить на привычный ему пробег свои старые условные $250. Просто он будет потреблять в два раза меньше нефти.

  Как я уже отметил вверху, Китай проводит зеленый переход не выработки, а потребления электроэнергии, плодя электромобили и гибриды. Выработку он усиливает агрессивным вводом АЭС, которые назвать ВИЭ язык не повернется. Есть немалая вероятность, что китайские электрические инновации создадут все условия для роста цен на нефть вплоть до двух раз, потому что это полностью соответствует закону Капицы о «плотности энергии». Увеличении пробега в 2 раза на единицу автомобиля и топлива в баке.

  То есть, еслиСША и Европа нарушают закон Капицы, размазывая энергомощности по поверхности, то Китай его совершенно соблюдает. Увеличивает плотность генерации за счет АЭС и фактически увеличивает количество доступной энергии в расчете на автомобиль. Неудивительно, что его примеру явно следуют все новые страны, у которых есть проблемы со своими ископаемыми источниками энергии. Яркий пример — Турция и Белоруссия. Активно строят АЭС и вводят электромобили. А скоро к ним подключится Индия.

  Дело в том, что из крупных стран готовых и созревших на проект новой индустриализации на нашей планете осталась только Индия. Страна с огромным сельским населением и гигантским трудовым ресурсом, но очень плохим энергетическим балансом. Проще говоря, Индия способна совершить рывок на новые рынки и оттеснить Китай, но ей нужна дешевая энергия. И этот проект никак не вписывается в Pax Americana. Потому что рывок Индии поднимет потребление ресурсов в мире еще минимум на 10% и в текущих условиях выглядит фантастикой.

  Если не брать в расчет фактор, о котором я упомянул выше. Очень сильное повышение КПД экономики и транспорта через уменьшение потребления нефти. Не в абсолютных цифрах, а в относительных. В мире просто нет столько нефти, сколько нужно Индии для выхода на уровень промышленно развитых стран… По этому поводу в том же Монокле тоже вышла прекрасная статья.

  Схожие процессы совершенно точно снимут со стран третьего мира страх повальной автомобилизации. Трудно не заметить, что в тех же Египте или Турции установлены запретительные тарифы на приобретение личного автотранспорта, потому что страны панически боятся роста расходов на закупку топлива извне за валюту и ухудшение платежного баланса.

  Вообще, крах глобализации, как чисто колониального проекта стран Запада должен вызвать начало бурного экономического роста в странах третьего мира с соответствующим диким ростом потребления энергии на душу населения. Что логично приведет к сокращению экспорта этими странами ресурсов на мировые рынки, потому что они банально начнут потреблять их сами. Что уже хорошо заметно по нашей Средней Азии. Хороший пример — Узбекистан, как успешная страна с быстрорастущей экономикой и населением. Полюбуйтесь.

  То есть экономический рост в Узбекистане превратил его из экспортера газа в, правильно, импортера:
 
 Потому что население-то растет ого-го как:

  А теперь история про нас. С ПМЭФ в Питере приходят интересные новости. Например вот эта про Газпром.


  Перевожу на русский.В связи с экономическим ростом в России на около 5% в год, потребление газа в стране выросло за первый квартал этого года на 12 млрд. кубометров. Значит по итогам года можно ожидать рост потребления на 48 млрд. кубов. Много это или мало? Сравним.

  Ну то есть рост российской экономики на 5% уже дал рост потребления газа внутри страны как полторы Силы Сибири или 25% всего экспорта газа в Европу в лучшие годы. Понятно? То есть еще три года такого роста экономики и вопрос лишнего газа как бы отпадет сам собой. График экспорта газа Узбекистаном вверху видели?

   Собственно, этого больше всего и боится коллективный Запад. Рост экономик Азии. Более справедливые цены на сырьевые ресурсы и их более выгодный обмен на товары с Азией — это смерть экономик Запада. Капица все это предсказал еще в 1975 году.

  И не важно кого они еще убьют, взорвут, уронят с вертолетом. Объективный процесс появления контр-системы конкурента за мировые ресурсы Запад уже остановить не может, а значит конечная точка прибытия — банкротство. Сроки и форма — зависят от «талантов» конечных руководителей. Но сколь веревочке не виться....

Всегда по делу,