Прочитал отчеты OZON за 2023. Появились такие вопросы

👉Погашение вознаграждений основанных на акциях = 10,6 млрд в 2023 — это как?
👉Менеджмент и сотрудники получает гигантские бонусы акциями ежегодно. На какие KPI они заточены, которые они выполняют, получая такую награду? Они в любом случае получат награду? Эта программа RSU сколько еще будет продолжаться?
👉Какие статьи можно поджать, подкрутить, чтобы прямо сейчас сделать прибыль?
👉Какая целевая рентабельность от GMV может быть?
👉Как правильно считать вашу кэш позицию?
👉Как правильно считать денежный поток с учетом движения средств по депозитам/займам?
👉Амортизация оборотных активов выросла с 20 до 28 млрд = это что?
👉Кредиторка +102 ярда на чем? (предположу что это задержка с перечислением денег с собственного банка селлерам)
👉Что такое аутсорсинг, который съев 47 млрд в 2024 году?
👉11 млрд руб обошелся пожар на складе в 2022 году. Страховые выплаты не получены пока. Они планируются?
👉Как добиться масштабируемости в вашем бизнесе, чтобы выручка наконец опередила рост затрат?
👉Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество
👉Площадь складов в 2023 г увеличилась на 1,4 млн м3. Как это отразилось в затратах? Текущая площадь без дальнейшего увеличения какой рост способна переварить?
👉Какова рентабельность сервисных услуг? Какова рентабельность соб продаж? Есть какая-то целевая рентабельность сервисных услуг?
👉Целевая GMV margin или Revenue Margin?
👉Если стратегия заключается в росте доли сервиса, а не собственных продаж, зачем нужен OZON Fresh?

мобильный пост акции OZON

OZON | ОЗОН

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8015

841 788

с 21 сентября 2010

20 Комментариев

Тимофей Мартынов
02 июня 2024, 23:18
Лом, почему непонятно?
все понятно но остались вопросы
+1
- Денисик
  03 июня 2024, 09:23
  Тимофей Мартынов, нужно позвать их представителя на вашу конференцию
  +2
master1
02 июня 2024, 23:19
А что? А вдруг.

youtube.com/shorts/5CDg-Zw71V4

youtu.be/TeXk3RFy1rc
0
Leso
02 июня 2024, 23:23
а вообще есть у кого эти вопросы спросить?
+1
Андрей Аперов
02 июня 2024, 23:49
Тимофей, аутсорсинг — это найм внешней рабочей силы для складской обработки грузов Озон. На рынке они доминируют в плане стоимости нормо-часа такой рабочей силы. Там, где появляется РЦ Ozon вымирают трудовые ресурсы — они все стягивают на себя, как правило, платя выше рынка. Еще с 2022 они устанавливают очень агрессивные ставки на такую трудовую силу.
+1
- Жёсткий Ястреб
  03 июня 2024, 07:37
  Андрей Аперов,
  аутсорсинг
  
  Это боль ©
  0
Матвей
03 июня 2024, 00:09
Амортизация оборотных средств, в данном случае надо заметить, что на оборотные средства амортизация не начисляется, как в случае с основными средствами. Может кредиты на развитие таким образом прячут? Ещё можно списывать расходы на запчасти. На аутсорсинге могут быть ПВЗ?
+1
Оля "Hare"... (заяц)...
03 июня 2024, 00:13
Извините что не в тему как всегда господа! НО!!! Если это текущее «укрепление рубля» продлится на горизонте 5 лет… Всему придёт ЗВЕЗДЕЦ!!! господа!!! будет даже не 1917ый год, будет гораздо хуже!!! Дай бог чтобы в глобальном тренде в рубежах 2025 и дальних годов рубль ослабел хотя бы до 120-130 руб за доллар!!! Тогда компании экспортёры и госбюджет смогут глотнуть свежего воздуха!!
0
- Ramha
  03 июня 2024, 00:40
  Оля «Hare»… (заяц)..., вы нефтью и газом семью будете кормить? Реальный бизнес загнется быстрее и не сможет модернизировать станки и производство с таким курсом при таких ставках.
  +3
  - Оля "Hare"... (заяц)...
    03 июня 2024, 00:46
    Ramha, у меня нет семьи
    0
- Матвей
  03 июня 2024, 08:22
  Оля "Hare"... (заяц)..., Херню несёте. При Постоянно падающем рублей даже просто держать на плаву реальное производство тяжело. Невозможно предсказать стоимость закупок для очередного цикла. Все закредитованы. Мы уже лет 10 не можем вложиться ни во что новое. Разумеется, это касается тех предприятий, которые не присосались к госбюджету.
  0
  - Оля "Hare"... (заяц)...
    03 июня 2024, 12:46
    Матвей, бюджет состоит из нефтедолларов, и чем выше курс доллара, тем больше рублей соответственно в нашей экономике… В производство любое кроме нефтегаза и так никто не вкладывается, ибо невыгодно… Так что это вы херню несёте…
    0
Ramha
03 июня 2024, 00:34
Если страховые и лизинговые компании могут прикрутить «творческой бухгалтерией» +20+30% показателей то маркетплейсы всех переплюнут.
+1
Bablos
03 июня 2024, 05:43
Тимофей Мартынов, это так что рынка больше не существует. Эмитенты что хотят то и рисуют и спроса с них никакого, вон газпром списал больше трля а куда и на что никому не сказал, да и налогами душат компании, короче рынок всё.
Пора и твой сайт закрывать как не нужный.
ОФЗ есть? Ну да, только завтра их могут заморозить и отправить на нужды фронта
0
Владимир
03 июня 2024, 11:21
Вот моё видение на несколько из ваших вопросов как селлера (а не как инвестора)
«Погашение вознаграждений основанных на акциях = 10,6 млрд в 2023 — это как?» — это компенсация скидок от Озона селлерам. Инструмент захвата рынка. Очень эффективный. Но требует затрат.
«Какие статьи можно поджать, подкрутить, чтобы прямо сейчас сделать прибыль?» — а это зачем им? Они развивают бизнес и захватывают рынок. Озон был убыточным всё это время, с чего вдруг ему сейчас становиться прибыльным? Когда посчитают нужным, тогда и будут выходить в прибыль. Предварительно выкупив акции у хомяков
«Кредиторка +102 ярда на чем? (предположу что это задержка с перечислением денег с собственного банка селлерам)» — да, скорее всего так. Механизм распродаж 0-0-6 — это как банковский вклад для селлеров. Активно селлеры пользуются, т.к. это продвигает их в поиске. Поэтому и сумма огромная
«Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество» — это конечно вкусовщина, но кто блин вообще покупает на Вайлдберизе? Там всё конченое для конченых: сам сайт, политика покупок и возвратов, сервис для селлеров (извините если кого обидел).
«Если стратегия заключается в росте доли сервиса, а не собственных продаж, зачем нужен OZON Fresh?» — это всё маркетинг. Повышение репутации. Типа мы присутствуем везде и по всякому. У конкурентов такого нет.

+2
- Антон Иванов
  03 июня 2024, 11:29
  Владимир, Насчет Вайлдберриз полностью согласен. По уровню сервиса и клиентоориентированность Озон великолепен.
  +1
- Pavelbuendia
  03 июня 2024, 11:59
  Ваша версия выглядит правдоподобной, но конечно лучше получить комментарии от эмитента
  +1
Метод №5
03 июня 2024, 14:11
Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество

покупателю нужно меньше написать чтобы попасть на сайт
0

Читайте на SMART-LAB:

Портфель Акции / Деньги (10,9% за 12 мес). Доходы тают, ищем выход

Эффект низкой базы, когда акции били минимумы в конце 2024 года, ушел. Результат портфеля PRObonds Акции / Деньги с января 2025 по январь 2026 – менее 11%. И в феврале-марте показатель...

Иволга Капитал

07:09

🧬 От ломбардов к экосистеме: как меняется ДНК бизнеса МГКЛ

🏛 Исторически бизнес МГКЛ формировался вокруг ломбардной модели — понятной, устойчивой и хорошо работающей в своей нише. Это был фундамент: экспертиза в оценке товаров, управление рисками,...

МГКЛ

10:00

Новый «потолок цен» не приведет к значительному сокращению экспорта нефти из России

Евросоюз с 1 февраля снизит потолок цен на российскую нефть на 7,3% — с $47,6 до $44,1 за баррель. На наш взгляд, это не приведет к существенному падению поставок нефти из России морским путем. В...