Вечернее обсуждение опционов на фьючерс РТС. (12.02.2013)

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодня на рынке скучно, поэтому в обзоре сухие факты и немного мыслей.

Обороты по опционам на индекс 11 млрд. рублей, по опционам на акции 488 млн. рублей. Оборот по опционам на стоки повыше, скорее всего, за счет близящейся экспирации.

Открытый интерес

На 10 000 вырос в 155 000 путах и на 3 000 в 160 000 коллах февраля. Кстати, довольно странно, что в 165 000 коллах февраля интерес припал на 10 000 за последние 3 дня. Мне всегда казалось, что крупные игроки держат свои позы до экспирации, какой смысл выходить из рынка, разве что есть опасения быстрого движка на 165 000 и выше? Просьба к коллегам по цеху пояснить, зачем выходить из опционов, которые уже практически протухли?

С 5го февраля по сегодняшний день вырос интерес в мартовских путах со страйком 150 000 на 10 000 контрактов, в 170 000 коллах такого ажиотажа пока не наблюдается, возможно, вероятность роста оценивают более высоко, нежели вероятность падения, что довольно логично с точки зрения приближающегося весеннего дивидендного ралли. Есть также вариант, что 170е коллы сейчас продавать просто невыгодно, так как ценник намного менее привлекательный, чем в путах.


Подумав немного прибавил к своей лотерейке на уровне 150 000 февраль небольшое количество коротких путов марта, так как падения в марте особого не жду, а вола в путах повыше нежели в коллах.


 
Пут-колл ратио



Опционы на РТС — 1.09

Опционы на самые ликвидные акции 1.12 (после стольких дней падения Газпрома, наконец-то публика проявила бОльший интерес к путам, ещё парочка таких дней, и можно будет искать точку для входа в продолжение растущего тренда)

Как обычно, приглашаю опционщиков и тех, кто собирается встать на этот нелёгкий путь, в обсуждение текущей ситуации на рынке. А также интересно уже послушать у кого какие мысли по поводу марта месяца.

P.S. 

Вчера вечернее обсуждение собрало больше 90 комментариев, это новый рекорд. Народ потихоньку втягивается и появляются новые читатели. Огромное спасибо всем, кто не стесняется писать, задавать вопросы и делиться своим мнением.