Саммари Mastermind Май 2024

Инвестиционный Mastermind Май 2024

🤙Идеи ММ в среднем обгоняют рынок в 2 раза.
🤙На месте нет ни Мурада, ни Назара, ни Малышка. Всем дискомфортно.

Свободное обсуждение Совкомбанка.
Мидаков: все показатели банка упали, второй квартал будет не лучше. У банка много разовых историй.
Аведиков: скорее всего немного упадет..
Бердников: текущая цена интересная, если смотреть дальше квартала. Потом что-то про компанию в Канаде. (от админа не стоит так)

Сбер.
👉🏿Аведиков: можно докупить после гэпа.
👉🏿Кузнецов: Сбер даст 15-16 процентов, нормально, но не много.
👉🏿Бердников: дивиденды растут, но в этом году гэп могут закрывать дольше.

Лукойл.
🔴Кузнецов: должен збыстро закрыть гэп.
🔴Мидаков: проблема нет отчета по МСФО.

Самари всех по банковскому сектору:
✍️На рынок давит ставка ЦБ. Скорее всего МТС-банк придавит. розница будет болеть.
✍️Эффект повышения ставки налога на прибыль вероятно ударит по банкам, а не по капиталоемким отраслям.

❗️Общая стратегия от Мидакова: рост до сентября, а после рынок будет выдыхаться, и там перейти в ОФЗ.

ИИ от Мидакова. Транснефть.
🛢Стабильные показатели
🛢Снижение перекачки 1-2,5%
🛢На выручку влияет больше длина перекачки.
🛢С началом СВО транспортировка увеличилась.
🛢Тарифы увеличиваются на уровень инфляции.
🛢Операционная прибыль будет рекордная за 2024.
🛢Кубышка будет давать по 10 млрд в квартал.
🛢Див база вырастет на 13%.
🛢Дивиденд за 2023 190 рублей и 216 за 2024. Это ускорит закрытие гэпа.
🛢Целевая цена 2100-2200 рублей за акцию.
🛢Доходность с учетом дивидендов 38%..
🛢Компания разворачивается в сторону роста капитализации.
🛢 Два драйвера, квазиказначейка на 79 млрд рублей, и конвертация префов в обычку.
Риск: Восток Ойл может воспользоваться своими системами доставки.

ИИ от Аведикова.ЕМЦ(GEMC)
💊 Тарифы номинированы в евро. Защита от девала.
💊Оборудование иностранное, премиум лечение.
💊Прибыльность после начала СВО восстановилась.
💊Чистый Долг/Ебитда 0,5, так как дивы платить не могут.
💊Див политика 0-100% от скорректированной ЧП.
💊У компании сменились собственники, им выгодно платить дивиденды, чтобы платить по кредитам.
💊Заработали на акцию за два года 150 рублей.
💊Компании не хватает средств, чтобы сейчас заплатить дивиденды, скорее всего заплатят по результатам 1го полугодия. Нужно 70 млн. евро для выплаты дивидендов.
Критика Мидакова: за предыдущие года ждать не стоит, но вот за новые периоды могут платить. (по 50р в полугодие) Долг хорошо снизился.
Критика Кузнцова: Не растет, выдача связанным сторонам отстой.
Критика Бердникова: Джуса нет.

ИИ от Кузнецова. Система.
🔹Озон мощно заперфомит.
🔹Это задрайвит систему до 1,3 трлн рублей.
🔹Консервативный таргет 50 рублей.
🔹IPO Элемента поддержит котировки.
🔹Апсайд 68%. Цена 49 рублей.
🔹Как ставка на Озон.
Криитка Мидакова: чем больше дочек, тем больше дисконт. Дивидендов дочек не хватает на расходы по процентам. Инвесторы не получают отдачи.
Критика от админа: IPO будет кэш-ин, система не получит живых денег. Котировки банально пампят перед АЙПИО дочек.

ИИ от Бердникова. ТКС.
🟡Компания заинтересована в общении с инвесторами.
🟡Байбеэк 6%.
🟡Прибыль увеличит прибыль на 30%.
🟡Оценивается в 5 прибылей.
🟡Чистая прибыль 150 млрд П/Е 3,7.
🟡Див политика будет 30% от ЧП. Рое 30%.
🟡Цель 8-9 прибылей. комиссионный доход составляет 50% от общего.
🟡Апсайд 30-45%, ждем обновленную стратегию.
Критика Мидакова: может быть цена не уйдет выше 3400 пока идет процесс предложения по допке.
ВСЕ ЗА ТКС.


Залетай на мой канал, там много интересного.