Яндекс (YNDX) объявил условия обмена акций! Кого в итоге "кинут"?
Свершилось!😲 Новые владельцы Яндекса объявили условия обмена депозитарных расписок Yandex N.V. на акции российского МКПАО «Яндекс». А я всю ночь гуглил в том же Яндексе параметры будущего обмена, чтобы принести вам качественный разбор ситуации и наконец расставить точки над «i»: кинут держателей расписок Yandex N.V. или нет. Спойлер: похоже, всё-таки кинут, но лишь небольшую часть инвесторов.
🎯Постараюсь рассказать нормальным человеческим языком, а не как у многих других — копипастой с РБК.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.
Что произошло
✂️О ситуации с разделением бизнеса Яндекса на голландский и российский я подробно рассказывал на Смартлабе: здесь, здесь и здесь.И вот, 13 мая ЗПИФ «Консорциум.Первый» (покупатель российского бизнеса «Яндекса» за 475 млрд руб.) наконец предложил акционерам Yandex N.V. условия по обмену и выкупу акций. Для этого была подготовлена даже специальная презентация.
👉Обмен добровольный, но в фонде обращают внимание, что в дальнейшем расписки Yandex N.V. могут превратиться в ничего не стоящую тыкву по причине делистинга с Мосбиржи и санкций.
Напомню, что 10% в Консорциуме принадлежит Лукойлу.
Источник: презентация по обмену активов от ЗПИФ «Консорциум.Первый»
Если акции покупались в России
🇷🇺 С ходу самое важное: инвесторы, покупавшие бумаги на Мосбирже или СПБ Бирже, смогут обменять их на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс» в соотношении 1:1. Этот вариант изначально рассматривался как оптимальный для российских держателей расписок. Выдыхаем — похоже, своих решили не кидать.⏳Сбор заявок на биржевой обмен пройдет через Мосбиржу и СПБ биржу. Он начнется не позднее 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня. Дата акцепта заявок — 8 июля, дата расчетов — 9 июля 2024 года.
👉Т.к. обмен добровольный, то очевидно потребуются какие-то телодвижения или подтверждения от брокеров — следите за новостями.
Если акции покупались за рубежом
🇺🇸 Для тех, кто изначально приобретал бумаги Яндекса за границей (а они торговались также на американской бирже Nasdaq), условия более сложные. Для таких счастливчиков предусмотрен внебиржевой обмен либо с коэффициентом 1:1, либо по издевательски выглядящей сейчас цене 1 251,8 руб. за акцию. И то не для всех, а лишь для тех кто заранее успел перетащить эти бумаги в российскую юрисдикцию.👉В первом случае бумаги должны были быть переведены в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года включительно и с этого момента храниться на одном и том же счете депо, во втором — до 30 ноября 2023 и храниться в российских депозитариях.
Напомню, что рыночная стоимость акций на момент публикации сообщения об обмене составляла 4280 руб. Лимит предложения по выкупу — 50,4 млн акций.
Заявки на ВНЕбиржевой обмен и выкуп принимаются с 13 мая до 16:00 мск 31 мая. Одобрение инвесторы могут получить с 13 мая по 9 июня.
⏳Участники ВНЕбиржевого обмена и выкупа должны будут перевести акции Yandex N.V. на счет депо ЗПИФ «Консорциум. Первый» в течение 10 рабочих дней с даты, когда их заявка была принята. Перевод акций МКПАО «Яндекс» участникам ВНЕбиржевого обмена произойдет в течение 15 рабочих дней с 21 июня 2024 года. Перевод денежных средств участникам выкупа будет осуществлен в те же сроки.
🤷♂️Четких пояснений о том, что будет дальше с зарубежными долларовыми расписками Yandex N.V., я не нашел. Точнее, есть информация, что выкупать их точно не станут и номинально их владельцы останутся акционерами кастрированной голландской компании. Из чего в общем-то можно сделать вывод, что их держателям просто помашут ручкой и предложат использовать их по прямому назначению, предварительно распечатав. Если вы понимаете, о чём я.
🔄Алгоритм обмена схематично представлен ниже.
Источник: презентация по обмену активов от ЗПИФ «Консорциум.Первый»
Делистинг Yandex N.V. с Мосбиржи
Ну и сразу прилетела закономерная новость о том, что гдр-ки Яндекса окончательно прекращают обращение на нашей бирже.
«Нидерландская компания Yandex N.V. подала заявку на делистинг акций, торгующихся под тикером YNDX, с Московской биржи. Дата проведения делистинга будет объявлена биржей позднее. Пока торги акциями Yandex N.V. продолжаются в обычном режиме» — пресс-служба Яндекса.
💼У меня всего 4 акции Яндекса на счете в БКС. Раньше позиция была больше, но я частично фиксировал прибыль в ходе ралли последних 6 месяцев. Сейчас в плюсе на 110%.
Скрин моей позиции по Яндексу из приложения БКС
📉Бумаги Яндекса на такие новости вчера отреагировали резким падением. В 14:00 мск котировки обваливались на 5,3%, до ₽4125 за акцию. Однако вскоре отыграли потери и закрылись на отметке выше ₽4400.
👉МКПАО «Яндекс» будет торговаться уже под новым тикером: YDEX вместо привычного YNDX. Старт торгов намечен уже на ближайшие дни.
🤔Подвожу промежуточный итог
✅Если вы, как и я, покупали расписки Яндекса через российские биржи за рубли — нам их обменяют на новые акции в соотношении 1:1. Скорее всего, нужно будет дать согласие на обмен нажатием пары кнопок в брокерском приложении.
✅Если вы покупали в Евроклире и позднее перевели в РФ — то сможете либо обменять расписки на внебирже тоже 1:1 (если успели перевести их в российский контур до сентября 2022), либо продать по 1251,8 ₽ — это стоимость, по которой Яндекс был продан ЗПИФу «Консорциум.Первый», так что всё справедливо.
⛔Те, кто покупал бумаги во внешнем контуре и не перевёл их в РФ до 30 ноября 2023 года — могут попрощаться со своими деньгами. Номинально они останутся акционерами голландской компании Yandex N.V., но перспективы дальнейшей монетизации этих акций сомнительны.
👍С моей точки зрения, ЗПИФ поступил порядочно — предложил наилучшие условия российским миноритариям и даже учел интересы большинства спекулянтов, которые покупали бумаги в Евроклире в надежде заработать на переезде. Мысленно ставлю «плюсик» в карму новым владельцам IT-гиганта.
📍Презентация ЗПИФ «Консорциум.Первый» по условиям обмена и выкупа
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.Другие полезные материалы:
📍 Дивгэп ЛУКОЙЛа — когда ждать его закрытия и что делать с акциями дальше
📍 ТОП-5 акций малой и средней капитализации по версии ВТБ
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
Посчитали сколько им нужно бумаг и даты отсечки, чтобы не купить лишнего, а всех остальных кинули.
А самое главное, что сказали об этом за 2 дня до даты Х — 15 мая. Очень порядочно.
Условия обмена раз такие даты установлены понимали давно. Но молчали до последнего? В чьих интересах?
«Кинули» — хитрожопых.А всех кто брал по рыночной цене на бирже и не пытался ,«нагнуть рынок» — необделили)))
Данная оферта притесняет и ограничивает права Российских инвесторов, искусственно ввергает их в убытки, и увеличивает прибыль акционеров ЗПИФ «Консорциум.Первый», которые в данном случае просто паразитируют над другими инвесторами, гражданами РФ, ограничивая их права датой сделки, датой перевода бумаг в РФ, это противоречит всем нормам права, нарушает конституционные права граждан .
Правительтсво должно регулировать данный процесс, в порядке надзора защитить права инвесторов, граждан РФ, от олигархического беспредела акционеров ЗПИФ «Консорциум.Первый»!
Чем отличается акционер который до 7 сентября перевел акции в инфрастуктуру РФ от акционера который до 30 декабря перевел акции?
В любом случае инвестор, гражданин РФ, покупал бумаги на территории РФ, его нельзя ограничивать в правах! У меня эти бумаги задолго о принятии закона о принудительной редомиляции! Почему инвестор обязан хранить их на одном счете депо и не может переводить на другой свой счет депо? И на основании этого его так же ограничивают в правах — выкуп!
ЧЕПУХА НЕСУСВЕТНАЯ!
Это вопиющий инцидент, который нужно присечь под корень! Другие начнут обманывать с редомиляцией.
По сути вся история с Яндексом НЕРЫНОЧНАЯ. Люди в высоких кабинетах о чем-то договорились, получили разрешение Правительства РФ на выкуп бизнеса. А теперь нагло сегрегируют Российских инвесторов по какому-то абсурдному принципу.